Top 6 des exchanges DeFi en 2023

Introduction

L’un des moments les plus marquants pour l’industrie crypto en 2020 a eu lieu en août, lorsque les exchanges décentralisés (DEX) ont surpris le monde avec une croissance du volume de trading de 247 % par rapport au mois précédent, tandis que les exchanges centralisés (CEX) n’ont “que” pu afficher une modeste croissance de 85 %. Les développements rapides dans l’univers DeFi, tels que le mining de liquidité, le yield farming et les tokens de gouvernance, ont été en grande partie responsables de la forte augmentation des échanges sur les DEX. Découvrons ce qui les rend si attractifs et lesquels vous devriez garder à l’œil :

Caractéristiques des DEX

• Non-custodial : les CEX populaires comme Binance ou Coinbase ont souvent été critiqués pour leur capacité à être les dépositaires ultimes des clés privées des utilisateurs, et donc de leurs actifs. Certains diront que cela leur permet de manipuler les fonds à leur guise, un peu comme les banques détiennent les fiats de leurs clients et les déplacent en permanence. Sur les DEX, cela n’est plus possible, car la propriété irrévocable des actifs est garantie à chaque utilisateur. Automatisé : la plupart des DEX utilisent l’algorithme Automated Market Maker (AMM) pour faciliter les échanges, ce qui permet des transactions rapides sans intermédiaires et maintient la liquidité à un niveau sain.
• Frais de trading faibles et interface intuitive : échanger des actifs numériques sans avoir à démêler la complexité du processus n’a jamais été aussi abordable qu’avec les DEX. 
• Un degré d’anonymat plus élevé : seul un lien vers un wallet est nécessaire pour commencer à trader, sans avoir à passer du temps à vous inscrire et à renseigner votre numéro de sécurité sociale et d’autres données personnelles pour obtenir l’accès.

Comment fonctionnent les DEX ? 

Les vendeurs et les acheteurs sont reliés via un pool de liquidité global, qui, au lieu d’être géré et organisé de manière centralisée, fonctionne grâce à une série de smart contracts auto-exécutables intégrant des processus automatisés afin d’obtenir le meilleur prix pour chaque transaction. En général, tout utilisateur doit connecter son wallet externe, où il peut facilement déposer ses fonds en fiat et les convertir en cryptos afin de pouvoir opérer sur le DEX avec la cryptomonnaie de son choix. L’un des principaux inconvénients de la plupart des DEX est l’absence d’une option permettant d’échanger des fiat contre des cryptomonnaies directement sur leur plateforme. Bien que quelques DEX offrent cette possibilité, la plupart vous demanderont d’échanger avec une cryptomonnaie que vous devrez déjà détenir au préalable.

Principales caractéristiques des DEX à prendre en compte

• Slippage : il s’agit généralement du résultat d’une forte volatilité sur les marchés, lorsque de grandes fluctuations de prix font que l’opération s’effectue à un prix inférieur à celui initialement visé. Une bonne protection contre cela consiste à éviter de trader des paires de coins à faible capitalisation, même si la plupart des DEX vous afficheront le slippage attendu sur leurs sites. 
• Volume de trading : ce n’est un secret pour personne, les exchanges avec un volume relatif plus important atteindront un public plus large et deviendront donc des plateformes plus dignes de confiance. 
• Historique d’audit : tout DEX réputé devra passer un examen strict avant d’être rendu publiquement accessible. Vérifier l’historique des audits n’est jamais une mauvaise idée lorsqu’on choisit de trader sur une nouvelle plateforme.
• Mode bêta : vous pouvez rencontrer certains projets d’exchange qui n’ont pas encore été développés à leur plein potentiel. Même si certains peuvent parfaitement devenir la prochaine grande réussite, il s’agit d’un choix plus risqué pour les nouveaux venus qui cherchent à acquérir une première expérience.
• Médias sociaux : l’analyse des plateformes sociales des projets vous montrera à quel point leur communauté est impliquée avec eux et entre elle, ce qui constitue un bon indicateur pour choisir le DEX qui vous convient.

Meilleur exchange décentralisé : nos meilleurs choix

Uniswap

Probablement le DEX le plus populaire de l’industrie depuis août 2020, Uniswap a été créé pour servir deux objectifs qui se sont révélés extrêmement fructueux. Le premier était d’être un exchange au sein de l’écosystème Ethereum, et le second d’utiliser son propre protocole de fourniture de liquidité, autrement dit le automated market maker. Il prend actuellement en charge tout pair de swap avec des actifs Ethereum et affiche de faibles frais de gas.

Curve

Curve est l’endroit idéal si vous recherchez l’un des exchanges de trading de stablecoins les plus efficaces, avec un taux de slippage incroyablement bas. Avec une interface simple et certains des smart contracts les plus sûrs de tout l’univers DeFi, Curve est un excellent endroit pour trader les stablecoins les plus populaires comme DAI, USDC, USDT, TUSD, BUSD, PAX et sUSD.

Kyber

This protocole de liquidité on-chain agit à la fois comme une plateforme d’échange basée sur des smart contracts Ethereum et comme un agrégateur de liquidité qui utilise toujours le pool offrant le meilleur taux de change possible, quel que soit l’endroit d’où les ordres ont été passés. Son interface d’accès à la liquidité peut être intégrée partout : des smart contracts et Dapps aux wallets et aux fournisseurs. Ils utilisent leur token natif, Kyber Network Crystals ($KNC), pour récompenser les frais de trading et pour la gouvernance. 

Bisq

Bisq est un projet DeFi simple et intuitif où il est possible d’échanger des fiat contre plus de 120 cryptomonnaies. Leur degré de décentralisation est tel qu’il n’existe même pas de mécanisme automatisé pour trouver les meilleurs rapprochements entre acheteurs et vendeurs. À la place, les utilisateurs doivent rechercher manuellement des ordres dans la paire de trading de leur choix, ce que Bisq considère comme la forme la plus pure du trading peer-to-peer. Fonctionnant comme un client et non comme une entreprise, ils garantissent que la sécurité, la résistance à la censure et la transparence ne seront jamais retirées par quoi que ce soit ni par qui que ce soit. 

1inch

1inch est l’un des principaux agrégateurs de DEX du marché, qui fonctionne en connectant les utilisateurs aux meilleurs prix les moins chers de différents DEX. Les frais de trading varient d’un exchange à l’autre, et 1inch a trouvé un moyen de connecter automatiquement chaque utilisateur à la meilleure offre possible. Le jour de Noël 2020, ils ont lancé leur propre token de gouvernance 1INCH, que les utilisateurs peuvent acheter et conserver pour voter sur la manière dont la plateforme est gérée. 

0x

0x est l’endroit où la tokenization se produit. Littéralement. Ce projet révolutionnaire croit en la possibilité de créer des tokens pour pratiquement n’importe quelle forme de valeur, qu’il s’agisse de cryptomonnaies, d’obligations, d’immobilier ou de licences logicielles. Ils sont convaincus que ce que l’internet a fait à l’information, les blockchains publiques peuvent le faire pour les services financiers. Leur propre token est ZRX, utilisé pour payer les frais de transaction et, depuis 2019, comme mécanisme de gouvernance également. 

Conclusion

La popularité et l’utilité des DEX augmentent rapidement, soutenues par les progrès significatifs réalisés dans leur technologie. Il y a de nombreuses raisons de s’attendre à ce que leur présence augmente et à ce qu’ils continuent de gagner des parts de marché face aux CEX, à mesure que la DeFi poursuit son développement à grande vitesse. Il reste encore de la place pour des améliorations et des inconvénients à corriger, mais avec une communauté d’utilisateurs croissante qui soutient la décentralisation, nous pensons que les DEX joueront un rôle majeur à l’avenir. Certains peuvent même être utilisés ici via SwapSpace, un agrégateur d’exchanges de cryptomonnaies.