Cryptomonnaie et marché boursier : avantages/inconvénients et quelles sont les différences entre eux

Les actifs cryptographiques peuvent utiliser toutes les stratégies d’investissement du marché boursier, des dividendes à l’équilibrage des actifs entre actions de croissance et de valeur, ainsi que des analogues d’IPO : le trading de cryptomonnaies et le trading sur les marchés boursiers et financiers peuvent, à première vue, sembler identiques.

Mais il existe des différences dans ces secteurs qu’il est impossible d’ignorer, car elles apportent leurs propres ajustements et peuvent affecter le succès du trading.

Dans ce texte, nous allons essayer de comprendre ces différences et de comparer les marchés des cryptomonnaies et des actions.

Avec l’avènement de Bitcoin en 2009, le monde a découvert pour la première fois la monnaie numérique et la technologie blockchain. Au départ, les grands investisseurs considéraient les cryptomonnaies comme une simple mode. Depuis, beaucoup de temps a passé et les marchés des cryptomonnaies se sont développés comme une levure.

Cependant, cette technologie révolutionnaire n’a pas été sans drame. Alors que certains experts s’attendent à ce que le marché des cryptomonnaies soit un complément utile aux marchés financiers traditionnels, d’autres craignent que les cryptomonnaies ne s’effondrent et n’entraînent le reste du marché avec elles.

D’une manière ou d’une autre, l’impact des monnaies numériques sur les marchés financiers est indéniable. L’objectif principal du trading de cryptomonnaies est similaire à celui du trading d’actions traditionnelles : les deux servent à générer des gains. C’est pourquoi de plus en plus d’investisseurs ajoutent des cryptomonnaies à leurs portefeuilles. Selon une étude de CNBC, actuellement, 1 Américain sur 10 investit dans les cryptomonnaies.

Avec les actifs numériques, investir devient plus facile que jamais. Une forte volatilité crée un plus grand potentiel de revenus. Et si l’on ajoute à cela la possibilité de trader 24 h/24, un fort effet de levier, des frais réduits et des seuils de transaction bas, il devient vite clair pourquoi tant d’investisseurs débutants et de traders expérimentés passent aux cryptomonnaies. Dans cet article, nous allons analyser les similitudes et les différences, ainsi que les avantages et les inconvénients du trading de cryptomonnaies et d’actions.

L’achat de cryptomonnaie est-il similaire à l’achat d’actions ?

Oui. Après tout, les acheteurs échangent des fonds avec les vendeurs d’actifs numériques, et le prix de ces actifs est déterminé par l’offre et la demande. Les transactions sont effectuées en ligne, et ces deux types d’investissements comportent certains risques.

Les cryptomonnaies et les actions évoluent de manière similaire. Si vous avez déjà tradé sur le marché boursier ou sur le Forex, vous n’aurez absolument aucun problème avec l’interface de n’importe quelle plateforme d’échange de cryptomonnaies. Mais il convient de noter que, même si l’analyse fondamentale (l’analyse fondamentale est l’approche utilisée par les investisseurs pour déterminer la valeur intrinsèque d’une cryptomonnaie...) d’une cryptomonnaie ou d’un token est légèrement différente de l’analyse des actions, le mécanisme de trading de base et l’analyse technique générale sont presque identiques.

Par exemple, des types d’ordres similaires sont disponibles sur les deux marchés. Les ordres au marché sont achetés ou vendus au prix actuel du marché. Les ordres limite ont un prix défini auquel le trader souhaite acheter ou vendre l’actif. Un ordre stop-loss fonctionne sur le même principe qu’un ordre au marché : il n’est exécuté qu’après l’atteinte d’une certaine valeur de prix.

De plus, le trading intrajournalier d’actions est très similaire au trading spot de cryptomonnaies. Dans le day trading sur le marché boursier, le trader spécule sur le cours des titres pendant une journée de cotation. Les mêmes stratégies de trading à court terme s’appliquent aux cryptomonnaies, avec la seule différence que les marchés des cryptomonnaies ne ferment jamais.

Les cryptomonnaies appliquent des stratégies de day trading telles que le swing trading, le range trading, le scalping et l’arbitrage. Le marché des cryptomonnaies se caractérise par la volatilité et une forte liquidité, et ce sont précisément les conditions les plus importantes pour des opérations intrajournalières rentables.

Principales différences entre les cryptomonnaies et les actions

Une croissance du portefeuille crypto de plus de 1000 % en quelques semaines n’est pas courante sur le marché crypto, mais cela arrive tout de même. La possibilité de générer des profits importants en peu de temps et une faible barrière à l’entrée attirent de plus en plus d’investisseurs. Le seuil d’entrée sur le marché des cryptomonnaies est assez bas, car il est possible de les trader à la fraction. Cependant, plus le potentiel de gains substantiels est élevé, plus le risque l’est aussi.

Les prix des cryptomonnaies ne sont pas stables, pour le dire gentiment ; de nombreux experts considèrent le trading de cryptomonnaies comme un pari plutôt que comme un véritable investissement. Les marchés boursiers, soit dit en passant, sont également volatils, même si dans une moindre mesure.

Les principales différences entre les cryptomonnaies et les actions apparaissent mieux lorsque l’on considère les caractéristiques suivantes.

Liquidité

La liquidité reflète la capacité à acheter ou vendre rapidement et librement un actif sur le marché. Les marchés crypto sont inférieurs aux marchés boursiers sur cet indicateur, car les marchés boursiers ont des volumes de trading plus élevés et, par conséquent, une liquidité plus importante. Sur le marché crypto, il y a nettement moins de traders actifs, et donc moins de liquidité.

Mais les cryptomonnaies sont différentes. Bitcoin, par exemple, est la monnaie numérique la plus liquide, et il est tradé par la plupart des traders.

La faible capitalisation boursière des coins, des tokens et des petites plateformes crypto crée souvent des problèmes de liquidité et rend ces actifs peu favorables à l’investissement. Mais lors du trading d’actions, des problèmes similaires surviennent aussi. Par exemple, lors d’un investissement dans des small caps OTC ou avec des sociétés de courtage à microcapitalisation.

Propriété

Acheter une action sur le marché boursier fait de l’investisseur un actionnaire et lui attribue une part dans l’entreprise. L’actionnaire a droit à divers avantages, tels que les plus-values ou moins-values, les dividendes sur les bénéfices, ainsi que le droit de vote lors de la résolution de diverses questions concernant l’entreprise. Cependant, si l’achat passe par une société de courtage, cela signifie techniquement que le courtier possède les actions et non l’acheteur réel. Très peu d’investisseurs détiennent des actions en leur propre nom.

Si vous achetez une cryptomonnaie, vous devenez alors l’unique propriétaire du coin ou du token acheté. En général, les cryptomonnaies sont tradées et stockées sur des plateformes d’échange. Cependant, la cryptomonnaie peut aussi être transférée vers un appareil électronique séparé (cold storage), ce qui est généralement plus sûr qu’un wallet en ligne. Et si les clés secrètes de votre wallet sont conservées en sécurité, alors vous n’aurez pas à vous soucier du vol.

Les marchés boursiers ne fluctuent que pendant la journée de cotation

Les marchés des cryptomonnaies, en revanche, ne ferment jamais et sont influencés par d’autres actifs numériques, les événements du secteur crypto et les évolutions des marchés boursiers mondiaux.

En raison de ce large éventail de variables qui affectent le marché 24 h/24, les cryptomonnaies sont plus volatiles que les actions. Une forte volatilité signifie une moindre stabilité des prix, ce qui peut dissuader les investisseurs institutionnels d’investir dans les cryptomonnaies. Cela signifie aussi que les traders disposent de davantage d’opportunités pour entrer et sortir des positions et réaliser des profits élevés.

Trading non-stop

Le fonctionnement des plateformes d’échange de cryptomonnaies sans pause ni week-end offre une grande liberté au trader. Si un trader réalise des profits grâce à la spéculation à court terme, il peut planifier son temps indépendamment du lieu, du fuseau horaire et de l’horaire, et se connecter au marché à tout moment pour trouver des transactions intéressantes.

Dans le même temps, il est important de comprendre à quelle heure la majorité des traders crypto d’une région donnée se réveille, et de tenir compte du fait qu’avec l’arrivée d’un grand nombre de nouveaux acteurs d’une certaine région, le prix peut évoluer fortement dans un sens ou dans l’autre. En même temps, la disponibilité du marché 24 heures sur 24 n’indique pas qu’il soit nécessaire de surveiller les cotations des cryptomonnaies en continu

Forte volatilité

Avec l’apparition des cryptomonnaies, pour la première fois dans l’histoire de l’humanité, les investisseurs particuliers ont eu la possibilité, avant les investisseurs institutionnels, d’accéder à une nouvelle classe d’actifs prometteuse.

Les cryptomonnaies sont le premier marché où il n’y a pratiquement pas de capitaux institutionnels, et cela génère à son tour de la volatilité.

La volatilité crée plusieurs facteurs : les investisseurs particuliers ont un taux de rendement du capital plus élevé, la durée de placement du capital est plus courte et le niveau de compétence des participants est plus faible.

Marché libre des cryptomonnaies

Les marchés boursiers sont réglementés par la loi, et les exigences de marge y sont assez strictes.

Le trading de produits dérivés sur le marché des cryptomonnaies est beaucoup plus accessible que le trading sur marge sur le marché boursier. Sur la principale plateforme de dérivés, le dépôt minimum n’est que d’un dollar américain. Sur les marchés boursiers, personne n’aurait jamais entendu de tels chiffres. Le montant de l’effet de levier sur les principales plateformes d’actifs numériques varie de 2× jusqu’à 100× (voire plus).

Tarification

Dans les actifs numériques, le prix se forme selon le modèle classique de l’équilibre entre l’offre et la demande, puisque la quantité d’une certaine monnaie est limitée et qu’en régulant le nombre de ces coins en circulation, il est possible de former un prix.

Le prix sur les marchés traditionnels dépend de nombreux facteurs : prévisions d’agences d’analyse, indicateurs financiers des entreprises, notations, réglementation étatique, contexte d’actualité et autres dépendances. Les plateformes crypto sont souvent accusées de gonfler les volumes afin d’obtenir une meilleure évaluation et d’attirer davantage de traders.

Jusqu’à présent, il existe des classements parallèles des plateformes et des volumes de trading montrant des résultats très différents, mais bientôt des indices commenceront à former les leaders actuels du marché traditionnel, et l’on pourra leur faire davantage confiance.

Protection et assurance

En raison d’une faible volatilité, l’assurance des portefeuilles d’investissement est pratiquée sur les marchés traditionnels. Cet instrument financier profite à la fois aux assureurs et aux investisseurs, car il aide à protéger les investissements en cas de force majeure.

Cela ne se pratique pas sur les marchés des cryptomonnaies, car les mouvements peuvent être si forts que les assureurs n’ont tout simplement pas assez de fonds pour couvrir les pertes si le chaos commence sur le marché. Le marché de l’assurance dans le domaine des monnaies numériques commence tout juste à se former, et des produits dérivés apparaissent déjà, comme des options sur Bitcoin et Ethereum.

Si l’on parle de la stratégie DeFi, alors des projets d’assurance apparaissent et prennent la fonction d’agent d’assurance, c’est-à-dire qu’ils rembourseront les fonds en cas de pertes imprévues, comme des piratages de protocoles, et la perte d’actifs par un smart contract qui les investit dans l’intérêt de l’utilisateur.

Diversification

L’objectif de la diversification est de détenir des actifs qui se comportent différemment selon les marchés. Les actions offrent moins d’options de diversification, car tous les marchés boursiers sont généralement influencés par l’économie mondiale. Les actions et les obligations sont affectées par l’inflation ainsi que par les politiques monétaires et économiques.

La faible dépendance de Bitcoin et Ethereum vis-à-vis des titres et des actifs du marché boursier fait de l’investissement en cryptomonnaies une stratégie de diversification de portefeuille attrayante. Les prix des cryptomonnaies dépendent en grande partie des prix des plus grands coins, par exemple BTC et ETH. Les actions et les obligations dépendent de divers facteurs économiques, d’indicateurs individuels des entreprises et des secteurs, ainsi que de l’offre et de la demande au sein des indices, industries et services correspondants.

Cryptomonnaies ou actions : qu’est-ce qui est mieux pour les investissements à court terme ?

La cryptomonnaie est un investissement à court terme prometteur, avec un potentiel de profits élevés rapides, mais aussi de pertes tout aussi rapides. Le rendement moyen du marché boursier est d’environ 10 % par an, mais le rendement de Bitcoin, qui est devenu l’actif le plus rentable de la décennie, est de 230 %.

Gardez à l’esprit que les actifs numériques peuvent fortement grimper en quelques heures ou s’effondrer en quelques minutes, comme cela arrive lors de l’exécution du schéma "pump and reset". Toutes les transactions n’apportent pas un profit stable et garanti. Cependant, l’état volatile des marchés des cryptomonnaies en fait un outil idéal pour les traders qui veulent gagner de l’argent rapidement.

Cryptomonnaies ou actions : qu’est-ce qui est le mieux pour les investissements à long terme ?

La stabilité des marchés boursiers attire de nombreux investisseurs à long terme. Pour illustrer les horizons temporels du marché traditionnel, le S&P 500 suit la performance des cinq cents plus grandes entreprises américaines depuis 46 ans, dont 10 ont été non rentables selon l’indice. Cependant, sur le long terme, les portefeuilles ont tout de même progressé.

En plus du risque constant associé à une forte volatilité, les marchés crypto sont également confrontés à l’influence des autorités, à une adoption lente dans le reste du monde et aux menaces de cybersécurité. Malgré ces risques, le marché des cryptomonnaies peut devenir un outil utile si vous apprenez à comprendre son fonctionnement et agissez avec prudence.

Que vous investissiez dans les cryptomonnaies ou dans les actions, la bonne approche consiste à jouer sur le long terme. Si vous n’êtes pas un trader intraday, il vaut mieux éviter la spéculation sur la volatilité à court terme.

En conclusion

Lors du choix d’un actif à trader, il convient de s’appuyer sur votre expérience, votre stratégie de trading et le montant que vous comptez investir. Les actions conviennent mieux à ceux qui recherchent une croissance d’investissement prévisible et limitée sur le long terme dans un contexte de faible volatilité. Les cryptomonnaies conviennent mieux à ceux qui souhaitent diversifier leur portefeuille et le protéger contre l’inflation et les facteurs ayant un impact négatif sur les marchés financiers.