¿Está llegando la temporada de altcoins?

La mejora del sentimiento en la industria cripto y el crecimiento de Bitcoin, por regla general, son presagios de la temporada de altcoins. En 2023, Bitcoin creció 2,3 veces, lo que fue facilitado por la inminente aparición de ETFs spot en Estados Unidos y varios fracasos judiciales de alto perfil de la SEC.

Los inversores cripto están intentando seguir el inicio de la altseason, ya que la rentabilidad de las monedas con baja capitalización a menudo se superpone con mayores riesgos (especialmente al formar una cartera de inversión). Una de las señales del período de transición es el aumento del volumen de negociación de altcoins, que actualmente representa el 60% del volumen total.

Entre las altcoins, Solana es la que más interesa a los inversores. Solana lidera con confianza los exchanges cripto estadounidenses, habiendo alcanzado casi un volumen de $15 mil millones en el mercado spot a finales de 2023. Sin embargo, Ethereum sigue por detrás de otras plataformas internacionales.

En noviembre, tras un año de olvido, el interés en esta moneda aumentó bruscamente después de la solicitud de un ETF spot de Ethereum por parte del gigante de inversión BlackRock. En consecuencia, la tasa de financiación aumenta de forma dramática. Hay varias cosas que nos ayudan a predecir la altseason, como:

• El crecimiento del interés en las altcoins llevó a una disminución de la cuota de Bitcoin del 54% al 52% en noviembre. Sin embargo, esta tendencia puede revertirse si los factores positivos no se materializan o no tienen el impacto esperado. Los analistas de JPMorgan publicaron hace poco un informe escéptico, en el que analizaron las expectativas de los inversores:
• La aparición de ETFs spot solo provocará un flujo de capital desde los productos de inversión actuales hacia ellos (por ejemplo, Grayscale Bitcoin Trust), pero no creará nueva demanda.
• Los casos perdidos por la SEC no conducirán a un aumento de la flexibilidad en la regulación cripto a medida que se forme el marco regulatorio, y el enfoque solo se endurecerá.

El efecto del halving es impredecible, y la reducción de la recompensa ya ha sido tenida en cuenta en el precio.

Las altcoins son tokens cripto que no son Bitcoin. Dado que Bitcoin fue la primera criptomoneda en desarrollarse y lanzarse, se ganó el estatus de pionero, y el hecho de que a cualquier otro token, excepto Bitcoin, se le llame "alternativo" demuestra la superioridad de Bitcoin en el mercado.

¿Qué es la AltSeason?

La altseason es un período en el que las tasas de crecimiento de las cotizaciones de las altcoins superan al índice de Bitcoin. El crecimiento de las altcoins refuerza el aumento del saldo total de Bitcoin en los exchanges cripto. Los traders envían monedas a sus cuentas de exchange para operar rápidamente.

Por ejemplo, BTC ha subido un 25%, mientras que diez altcoins han crecido entre un 10% y un 1000%. En promedio, este período dura tres meses y ocurre una o varias veces al año.

El índice de altseason es la proporción de la capitalización de Bitcoin respecto a la capitalización de todas las criptomonedas. Este índice se mide, por término medio, como un porcentaje que oscila entre el 40% y el 70%.

El principal indicador del inicio de la altseason es el estancamiento o la caída de la cotización de BTC. Actualmente, las altcoins muestran máximos históricos. Otro factor es que la altseason sigue al inicio del criptoinvierno, por lo que los analistas utilizan ambos términos en estrecha relación.

La altseason no dura mucho, ya que los inversores fijan beneficios mediante transacciones a futuro. Por lo tanto, el número de BTC en circulación crece, y la venta de altcoins conduce a una caída de sus índices.

Un ejemplo claro de altseason fue de diciembre de 2017 a enero de 2018.

Las altcoins son todas las criptomonedas que no son Bitcoin. En otras palabras, a todas las cripto-monedas, excepto Bitcoin, se les llama monedas "alternativas" o altcoins.

La altseason es una época "dorada" para muchos traders e inversores, durante la cual puedes aumentar tu depósito decenas, cientos e incluso miles de veces, pero en realidad, la gran mayoría de los traders "coquetea", cae en FOMO y no tiene tiempo de fijar beneficios, tras lo cual sufre grandes pérdidas, después de un fuerte desplome del valor de muchos tokens al final de la altseason. En una situación así, no debes actuar de forma impulsiva; es mejor prepararse mentalmente con antelación y adoptar una postura de espera hasta la siguiente temporada de altcoins (la estrategia HODL ayudará).

Para prepararse para la altseason, se pueden registrar cuentas en los mejores exchanges de criptomonedas utilizando los enlaces de referido de los exchanges cripto de nuestro blog (ofrecen muchas bonificaciones, descuentos en comisiones de trading y privilegios adicionales para los traders).

¿Cuándo comienza la AltSeason y cuánto dura?

Cuando llega la altseason, las altcoins suelen superar a Bitcoin y al dólar.

Si buscas señales tempranas del inicio de la altseason, presta atención a lo siguiente:

• La dinámica de los cambios de precio de las principales altcoins, por ejemplo, Ethereum (ETH).
• Vigilar el dominio de BTC en el mercado (si el dominio de Bitcoin cae, muchas altcoins empiezan a "despegar").
• Presta atención a cuándo el valor de mercado de todas las altcoins supera rápidamente el valor de mercado total de todas las criptomonedas, incluido Bitcoin.

A pesar de la abundancia de señales diversas, la altseason llega de forma inesperada y con una velocidad vertiginosa. Lo principal es no perder la cabeza ni ganarla con cuidado.

El Índice AltSeason es un indicador de la llegada de la altseason en el mercado de criptomonedas. 

El índice se forma de la siguiente manera: si el 75% de las 50 mayores criptomonedas por capitalización mostró mejores resultados en el crecimiento del valor que Bitcoin durante la última temporada (90 días), eso es la altcoin season. Al elaborar el índice, se excluyeron del TOP 50 las stablecoins (Tether USDT y otras) y los tokens respaldados por activos (por ejemplo, WBTC).

La altseason puede durar una semana, un mes o incluso varios meses (normalmente no es un período muy largo, tras el cual llega de inmediato una fuerte caída en el mercado de altcoins). La duración de cada altseason fue única y difícil de predecir.

Es casi imposible prepararse para la altseason porque siempre llega de forma impredecible y puede ser bastante corta. Lo principal es tener tiempo de vender las altcoins a tiempo, fijar beneficios y abastecerse de dinero fiat o stablecoins antes de que llegue la siguiente altseason, o comprar Bitcoin.

El dominio de Bitcoin sobre las altcoins

A finales de octubre de 2021, BTC capitalizó $1,15 mil millones. Al mismo tiempo, todo el mercado de criptomonedas se estima en $2,61 mil millones. Aproximadamente el 44% del capital se concentra en Bitcoin.

Sin embargo, a veces los inversores se dejan engañar. Si el tipo de cambio sube rápidamente, entonces el dominio, por el contrario, disminuye. Estas conclusiones se basaron en hechos históricos.

• A finales de 2017, Bitcoin actualizó su máximo histórico hasta $19.666. Sin embargo, el índice de dominancia disminuyó gradualmente hasta alcanzar un mínimo del 36% el 13 de enero de 2018.
• Posteriormente, la tendencia alcista fue sustituida por una bajista, y comenzó una depreciación prolongada del tipo de cambio. Este período se llamó "criptoinvierno". La tasa de BTC cayó hasta finales de 2018, cuando se fijó en el rango de $3000–$4000. Mientras tanto, el índice de dominancia, por el contrario, aumentó.
• En marzo de 2021, la situación se repitió. Bitcoin comenzó a establecer nuevos récords de valor, pero el índice de dominancia disminuyó.

Así, el crecimiento del tipo de cambio de BTC tiene un efecto positivo en la capitalización de las altcoins. Su dominancia puede determinarse mediante la siguiente fórmula:

Capitalización de activos / Capitalización de mercado

Con acceso a estadísticas simples, la cuota de todas las altcoins puede determinarse rápidamente. Para este cálculo se utilizó una fórmula diferente:

100 — (capitalización de BTC/capitalización de mercado).

¿Qué estrategia es mejor elegir durante toda la temporada?

La altseason ofrece a los traders la oportunidad de invertir en altcoins prometedoras con el fin de obtener beneficios potenciales del éxito de varios activos. Los traders pueden utilizar herramientas de análisis técnico para determinar posibles momentos de entrada y salida de las operaciones.

• Modelos gráficos
• Indicadores
• Análisis de volumen

Al analizar los gráficos de precios e identificar niveles clave de soporte y resistencia, los traders pueden tomar decisiones informadas sobre sus operaciones. Estudiar la actividad de los grandes inversores, también conocidos como "ballenas", es una forma eficaz de predecir la volatilidad del mercado. Al supervisar direcciones con grandes saldos, se puede obtener una idea de sus patrones de compra y venta. Al analizar las transacciones realizadas por las ballenas, los traders e inversores pueden identificar posibles tendencias del mercado y anticipar los movimientos de precios. Para evitar errores al elegir un activo para comprar, también se recomienda realizar un análisis exhaustivo del proyecto.

Oportunidades y riesgos en la altseason

A pesar de que la altseason ofrece a los participantes del mercado muchas oportunidades rentables, también implica ciertos riesgos que los traders deben conocer. La temporada de altcoins suele ir acompañada de una mayor volatilidad del mercado, y los bruscos movimientos de precios pueden generar no solo beneficios significativos, sino también pérdidas importantes. Se aconseja a los traders actuar con cautela, establecer órdenes stop-loss y gestionar eficazmente los riesgos para proteger su capital.

Además, las altcoins con baja capitalización de mercado suelen enfrentarse al problema de la baja liquidez durante la altseason. Esto puede dificultar la ejecución de transacciones a los precios deseados, causar slippage o aumentar los costes de negociación. Sin embargo, comprender la dinámica de la altseason, seguir el sentimiento del mercado y utilizar estrategias de trading adecuadas puede ayudar a los participantes del mercado a navegar este período emocionante y dinámico.