أسرع أسواق العملات المشفرة نموًا في العالم

لم تعد العملات المشفرة تُنظر إليها على أنها ابتكار تكنولوجي جريء، بل أصبحت عنصرًا أساسيًا في النظام المالي العالمي. ومع ذلك، فإن الطلب على هذه وسيلة الدفع يتوزع جغرافيًا بشكل غير متساوٍ. وتتيح مؤشرات السوق تحديد مناطق كاملة تحتاج إلى النظر في تطوير السوق العالمية للعملات المشفرة. في هذه المقالة، نناقش أسرع أسواق الكريبتو نموًا.

نظرة عامة على تبني العملات المشفرة عالميًا

على الرغم من الإجراءات التقييدية التي تتخذها بعض الدول وتداعيات جائحة COVID-19، فإن تبني العملات المشفرة عالميًا يتقدم بخطى واسعة. ووفقًا لمطور حلول الدفع Triple-A، يستخدم 562 مليون شخص الأصول الرقمية، بينما تجاوز نموها السنوي 30%.

ولا يزال انتشار العملات المشفرة متعثرًا بسبب بطء تطوير الإطار التشريعي في معظم البلدان. لكن حتى مع أخذ جميع الصعوبات في الاعتبار، تُظهر الأصول الرقمية نموًا ملحوظًا مقارنة بأدوات الدفع التقليدية.

ورغم أنه قد يبدو من الخارج أن تلك الأدوات محدودة الانتشار، فهذا غير صحيح. فبحسب البنك الدولي، لا يزال 21% من البالغين لا يملكون حسابًا مصرفيًا. ويمكن للعملات المشفرة سد هذه الفجوة مع انتشار التطبيقات سهلة التسجيل والاستخدام للتسويات ونمو التمويل اللامركزي (DeFi). وفي الواقع، هذا المسار واضح بالفعل في حالة البلدان النامية، وخاصة أمريكا اللاتينية وأفريقيا وآسيا، حيث ينمو سوق العملات المشفرة بشكل ملحوظ.

بكل تأكيد، فإن الكريبتو هو في الأساس عمل كبير، والعديد من الدول ترى بالفعل في سوق الكريبتو فرصة لجذب التمويل وتعزيز الاقتصاد. وهناك المزيد من الدول الصديقة للكريبتو التي تحفز قادة الأعمال على تأسيس شركات في أراضيها، مع توفير أكثر الظروف ملاءمة لذلك. وبالتالي يمكن ملاحظة انتقال الأموال من بلد إلى آخر. وعليه، فإن جغرافيا السوق العالمية للعملات المشفرة تتغير أيضًا.

معايير تحديد أسواق الكريبتو سريعة النمو

يصنف الخبراء سوق الكريبتو العالمي بحسب المكونات، وصناعة المستخدم النهائي، والنوع، والتطبيقات، والإيرادات، والجغرافيا.

• بحسب المكونات: الأجهزة والبرمجيات

يشمل قطاع الأجهزة معالج الرسوميات (GPU)، مثل تلك التي تنتجها Advanced Micro Devices (AMD) أو Nvidia، والمصفوفة البوابية القابلة للبرمجة ميدانيًا (FPGA)، والدائرة المتكاملة الخاصة بالتطبيق (ASIC)، وكذلك الأجهزة المطبقة في تعدين الكريبتو والتبادل، مثل Bitmain Antminer S9i وHalong Mining DragonMint T1 وPangolin Whatsminer M3X وAvalon6 وغيرها. 

ويشمل قطاع البرمجيات برمجيات التعدين وبرمجيات التبادل ونظام الدفع وفئة المحفظة. ومن الأمثلة عليها BeMine وECOS وShamining وCCG Mining. وتحتل آلية التداول التي تتيح التطابق والبيع والشراء على منصات التداول للمستخدمين الحصة الأكبر من السوق. 

• بحسب صناعة المستخدم النهائي:

يُصنَّف السوق إلى قطاعات استخدام نهائي مختلفة، بما في ذلك التداول، والتجارة الإلكترونية والتجزئة، والدفع بين الأفراد (p2p)، والتحويلات المالية. وتستحوذ التداول على أكبر حصة في السوق. ومن بين حلول الكريبتو المستخدمة في التداول Pionex وCryptohopper وBitsgap وCoinrule.

وتُستخدم المدفوعات عبر الإنترنت بالعملات المشفرة على نطاق واسع في البلدان النامية، وتمثل غالبية التحويلات عبر الحدود.

تسمح المدفوعات بين الأفراد (p2p) للمستخدمين بإجراء المعاملات دون وسطاء. كما أن سهولة استخدامها، وانخفاض الرسوم، والشفافية تجعلها واحدة من التطبيقات المهمة الأخرى للكريبتو. وتوفر هذه تقنية البلوكشين بديلاً موثوقًا للمعاملات اليومية في الاقتصادات ذات معدلات التضخم المرتفعة. 

• بحسب النوع: Bitcoin وEther وLitecoin وBitcoin Cash وغيرها.

يُعد Bitcoin عملة رقمية ذات انتشار واسع جدًا في السوق، وسيحافظ على هيمنته خلال السنوات القادمة. كما أن Ether، وهي عملة افتراضية يمكن استخدامها في المحاسبة والاستثمار، وإنشاء العقود الذكية والتطبيقات اللامركزية، هي عملة افتراضية أخرى شائعة في السوق. ولكل عملة أخرى استخداماتها الخاصة في السوق وتسهم في نمو سوق العملات المشفرة. 

أسرع أسواق الكريبتو نموًا حسب المنطقة 

آسيا والمحيط الهادئ (APAC)

تشهد هذه المنطقة طفرة في تبني العملات المشفرة مدفوعة بارتفاع القبول المؤسسي واهتمام المستهلكين بالكريبتو عمومًا وبالقطاعات الأحدث مثل اللعب من أجل الربح (P2E). وهي منطقة رائدة في جوانب مثل الابتكار التكنولوجي، والإطار التنظيمي، وتطوير البنية التحتية. وتُعد الجهات الرئيسية هي Singapore وHong Kong، اللتان تتميزان بالمزايا المقدمة للمستثمرين. كما أن UAE، باقتصادها الصاعد القوي ومستوى القبول العام المرتفع للأصول الرقمية، تُعد أيضًا جزءًا من المنطقة. ومن الجدير بالذكر أن أياً من هذه الدول الثلاث لا يفرض ضريبة على الأرباح الرأسمالية، وهو بلا شك عامل مهم، خاصة لمستثمري الكريبتو والأفراد ذوي الثروات الكبيرة.

وتشمل المنطقة نفسها الولايات المتحدة الغربية، وهي الدولة التي تمتلك أكبر رسملة لعملة Bitcoin، وتركيزًا عاليًا من المعدنين، ولوائح أكثر صرامة.

أفريقيا

في السنوات الأخيرة، كانت أفريقيا المنطقة الأسرع انتشارًا للعملات المشفرة في العالم، ولكن مع مستوى مرتفع نسبيًا من الرقابة الحكومية.

يساهم محدودية توفر الخدمات المصرفية في القطاع في الاعتماد المتزايد على تقنيات البلوكشين بين السكان. وبسبب الأزمة المالية في Ghana وNigeria وKenya وSouth Africa، يتجه سكان هذه البلدان إلى "الذهب الرقمي" كأداة بديلة للادخار وتحقيق مزيد من الحرية المالية.

وتحتل Nigeria المركز الأول بين الدول الأفريقية من حيث استخدام الكريبتو. ومع ذلك، أعلن المنظمون في البلاد في فبراير من هذا العام إغلاق الوصول إلى منصات تداول الكريبتو، مع تقييد الوصول إلى العملات المتداولة في البورصات، بسبب الاعتقاد بأن استخدام الكريبتو يجعل من الصعب استقرار الاقتصاد الوطني للبلاد.

ويتمتع القطاع بآفاق جيدة للتعدين، إذ أدت الضرائب المنخفضة على الكهرباء إلى تدفق المعدنين من China.

أمريكا اللاتينية

كانت الدولة اللاتينية الأمريكية El Salvador أول دولة في العالم تقنن Bitcoin (BTC) وتجعل هذه العملة النقد الوطني. كما أن الدعم التنظيمي الواسع والطلب الاستهلاكي يدفعان نمو قطاع التكنولوجيا المالية في أمريكا اللاتينية. والعامل الرئيسي المحرك للسوق الإقليمية، كما هو الحال في أفريقيا، هو مدفوعات الأسر السكانية، التي تتجه أيضًا إلى العملات الرقمية بسبب الأزمة المالية.

ومع ذلك، تواجه Brazil صعوبات شائعة في إدخال العملات المشفرة على نحو أوسع. فما زال الهيكل التشريعي قيد التشكيل، كما أن التقلبات العالية قد تؤثر سلبًا في كثير من المتداولين والمستخدمين. بالإضافة إلى ذلك، تمتلك البلاد بنية تحتية مصرفية ومالية وتكنولوجية موثوقة تنافس الحلول الجديدة القائمة على البلوكشين الساعية إلى دخول السوق العالمية للعملات المشفرة وجذب المستخدمين.

أوروبا الشرقية

اللاعبان الرئيسيان في المنطقة هما Russia وUkraine. وقد ازداد استخدام العملات المشفرة في هذين البلدين بعد أحداث فبراير 2022. وأصبح السكان أكثر ميلًا لإجراء التحويلات عبر الحدود بالعملات المشفرة بسبب ارتفاع التضخم والقيود المفروضة على معاملات العملات الورقية التي تتم عبر البنوك. وقد توقفت العديد من الخدمات الأجنبية عن خدمة الروس، لذلك يُظهر الأوكرانيون نشاطًا أعلى فيما يتعلق بالتحويلات. وقد تلقت Ukraine أكثر من 65 مليون دولار تبرعات بالعملات المشفرة.

كما تمتلك Russia فرصًا كبيرة لتطوير التعدين، وهي بالفعل تحتل موقعًا رائدًا في هذا القطاع من السوق.

الشرق الأوسط

اعتبارًا من ديسمبر 2024، سيدخل قانون "أسواق الأصول المشفرة" حيز النفاذ الكامل في الاتحاد الأوروبي. ويضع التشريع الجديد معايير لمزودي خدمات الأصول المشفرة ومصدري العملات المشفرة. وسيُطلب من المُصدرين الامتثال لمعايير الإفصاح والشفافية بشأن المعلومات المتعلقة بالأصول المشفرة الصادرة. ويمكن لمقدمي الخدمات الحصول على ترخيص في أي من الدول الـ27 الأعضاء في الاتحاد الأوروبي ومزاولة الأعمال هناك. كما سيُطلب منهم التصدي للتلاعب بالسوق، مثل التداول الداخلي.

ولن ينظم القانون تلك الأصول المشفرة التي جرى الاعتراف بها سابقًا كأدوات مالية. كما لن ينطبق على NFT.

وفي الوقت نفسه، فإن الدولة الرائدة في هذا القطاع هي Switzerland، حيث تقع CryptoValley في كانتون Zug منخفض الضرائب. فعلى سبيل المثال، توجد هنا المقرات الرئيسية لمؤسسة Ethereum Foundation ومؤسسة Cardano Foundations. كما تطمح مدن أخرى في Switzerland أيضًا إلى أن تصبح صديقة للكريبتو.

وتوفر البلاد لوائح مواتية للعملات المشفرة، وإرشادات واضحة لعمليات ICO، وضرائب منخفضة على دخل العملات المشفرة للأفراد والشركات. وتُصنِّف البلاد العملات المشفرة كأصول، ويُعامل التعدين بوصفه عملًا حرًا ويخضع للضريبة باعتباره دخلًا تجاريًا. 

العوامل الرئيسية وراء نمو هذه الأسواق

عدم الاستقرار المالي الإقليمي. إن الأزمة المالية وتراجع قيمة العملة الوطنية يحفزان الطلب على العملات الرقمية. وعلى عكس الأصول التقليدية، تتأثر العملات المشفرة بدرجة أقل بهذه الأزمات، كما أن قيمة الكريبتو متوازنة في كل مكان. وهذا يجعلها أفضل خيار استثماري لسكان المناطق ذات البنية الاقتصادية غير المستقرة.

تنظيم داعم. تؤثر السياسات الصديقة التي تتبعها الدول تجاه الأصول الرقمية، وتقنين استخدام العملات المشفرة، والنظام الضريبي الملائم، ودعم الأعمال، بشكل إضافي في حجم سوق العملات المشفرة، مما يعزز نموه.

شفافية العمليات. لا تستطيع الأنظمة المالية التقليدية التباهي بالمستوى العالي من شفافية العمليات، على عكس تقنيات البلوكشين. ويمكن أن تنشأ مشكلات في الشفافية إذا جرت المعاملات دون علم الطرف المعني، مثل خصم المدفوعات المجدولة أو حتى المعاملات الاحتيالية. ويؤدي هذا الواقع إلى زيادة الاستياء من الهياكل المالية التقليدية في المجتمع ويدفع نمو تقنيات العملات المشفرة.

التحديات والمخاطر في أسواق الكريبتو سريعة النمو

البيئة التنظيمية. لا يزال أحد أبرز التحديات يتمثل في تنظيم العملات المشفرة. فعدم وضوح السياسات وغياب اللوائح يشكلان عقبتين رئيسيتين أمام تبني الأصول الرقمية.

التورط في المعارك القانونية ومخاوف الأمن. تثير العملات الافتراضية شكوك الحكومة والمجتمع بشأن استخدامها لأغراض غير مشروعة وسابقة، مثل غسل الأموال والتهرب الضريبي ودعم الإرهاب وتجارة المخدرات. وقد لوحظ أن أنشطة المجرمين كانت تتم باستخدام العملات المشفرة. علاوة على ذلك، أدت المخاوف الأمنية المتزايدة والهجمات السيبرانية إلى فقدان العملات المستثمرة، مما حد من تبني العملات المشفرة. لذلك، فإن الطبيعة اللامركزية لتقنيات البلوكشين تثير مخاوف من إساءة الاستخدام لدى السلطات وقد تؤدي إلى فرض قيود أو حظر على استخدامها.

الخلاصة

تقنية السجل الموزع توفر آفاقًا كبيرة للمستثمرين والمجتمع والاقتصاد ككل. ويمتد تأثيرها إلى ما هو أبعد من القطاع المالي، إذ تعد بتحويل العديد من جوانب حياتنا اليومية وأعمالنا. وفي الوقت نفسه، يعتمد نجاح هذه الابتكارات واستدامتها بدرجة كبيرة على التطور الإقليمي للتكنولوجيا، والدعم التنظيمي، واستعداد المجتمع للتكيف.