العملات البديلة وAltseason: دليل شامل

ما هي العملات البديلة؟

قبل أن نلقي نظرة على العملات البديلة بالتفصيل، من المهم أن نفهم ما هو الـ altcoin بشكل عام. على الأرجح، بينكم بالفعل مخضرمون في عالم العملات المشفّرة، ولذلك يمكنكم تخطي هذا الجزء بأمان.

إذا لم تكن مهتماً بما يكفي لتتعلم عن المجموعات المختلفة من العملات البديلة، فالـ altcoin هو كل ما ليس Bitcoin. حتى الشوكات الخاصة بـ Bitcoin (على سبيل المثال، Bitcoin Cash) تُعدّ Altcoins.

صناعة الكريبتو بأكملها مبنية على Bitcoin؛ فهو القوة الدافعة الرئيسية للسوق، ونبضاته تدفع سوق الكريبتو إلى قمم جديدة. أما هبوطه فيجرّ السوق إلى الأسفل. Bitcoin مؤشر مهم لتحليل أي فترة زمنية. سعر Bitcoin (أو بالأحرى استقراره) يوضح مدى صحة الاقتصاد-الكريبتوي بشكل عام. السوق يتفاعل بشكل مؤلم جداً مع أي BTC collapse.

سعر Bitcoin هو مفتاح استقرار سوق العملات المشفّرة. لذلك، عندما تسمع أن Bitcoin انهار وخسر 5-7-10% يومياً، فغالباً ما تكون العملات البديلة قد هبطت أكثر من ذلك. عادةً ما يكون هبوطها في مثل هذه الحالات مضاعفاً، عند -10–20%.

لكن بالإضافة إلى سعر Bitcoin، هناك مؤشر مهم آخر — وهو مؤشر الهيمنة. يمكن رؤيته على أي منصة لتتبع الأسعار. على سبيل المثال، قيمة BTCDOM (Bitcoin Dominance) على CoinMarketCap تظهر في أعلى الصفحة.

ما هي هيمنة Bitcoin؟

هيمنة Bitcoin هي حصة القيمة السوقية لـ Bitcoin من إجمالي القيمة السوقية لسوق الكريبتو. على سبيل المثال، في وقت كتابة هذا النص، تبلغ القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفّرة 2.255 تريليون دولار. والقيمة السوقية لـ Bitcoin: 908 مليار دولار (أو 0.908 تريليون). ومن السهل حساب أن القيمة السوقية لـ Bitcoin تمثل 40.2% من إجمالي القيمة السوقية للسوق. هذه الـ 40.2% هي هيمنة Bitcoin.

ما هو Alt Season؟

Altseason هي فترة تنمو فيها العملات البديلة أسرع من Bitcoin. أسرع بكثير. لدرجة أن رأس المال يبدأ بالانتقال من Bitcoin إلى أفضل 100 مشروع على CoinMarketCap.

يمكننا القول بالفعل إن عام 2021 بأكمله كان Alt season (مع أن كثيرين لم ينتبهوا لذلك). كانت هيمنة Bitcoin منذ أوائل مايو أقل من 50%.

الدور الرئيسي في "إطلاق" موسم العملات البديلة تلعبه زوجة ETH/BTC.

Ethereum وهيمنتهما مؤشر مهم آخر يجب على مستثمر العملات البديلة متابعته. عادةً ما تصبح المؤشرات الأولى لمواسم alt القادمة واضحة عندما ينفصل ether في زوج ETH/BTC.

من المهم الاستثمار في كريبتو لن يختفي على المدى المتوسط والطويل. على سبيل المثال، في 2017–2018 كانت فكرة "Ethereum Killer" شائعة. وأبرز مثال على مثل هذا المشروع هو EOS. عملة مشفّرة كانت شديدة الشعبية وجمعت حولها المطورين والمستثمرين، لكنها تلقت ضربة من المجتمع بسبب الإفراط في المركزية. ونتيجة لذلك، غرق المشروع ببساطة في الصيف. ومع ذلك، كان من الممكن تحقيق ربح جيد آنذاك من هذه العملة، لكن على المدى الطويل، كان الضجيج أكبر من الواقع.

قائمة فحص لاختيار العملة

مشاريع النظام البيئي تجعل صناعة الكريبتو متاحة لمزيد من المستخدمين حول العالم. وغالباً ما يواجه المبتدئون الذين يدخلون عالم الكريبتو عدداً هائلاً من المشاريع. ويظهر السؤال: في ماذا نستثمر حتى لا نحرق رأس المال؟

كل مشروع، في بداياته، يعد بالجبال من الذهب. ومعظمها يختفي ببساطة بعد الحصول على أموال المستثمرين.

لذلك، عند اختيار altcoin للاستثمار أو المضاربة، يمكن الاسترشاد بالمعايير التالية:

• تقييم المشروع من ناحية العمل المنجز: هل هو مثير للاهتمام وواعد؟ هل يوجد MVP عامل (نموذج أولي عملي)، كيف تبدو خارطة الطريق، كيف يتقدم العمل، وهل يتم الالتزام بالمواعيد النهائية؟
• تقييم المشروع من وجهة نظر المجتمع: ما هي الصورة العامة المحيطة بالمشروع، وكيف تتم المناقشات في المنتديات المتخصصة؟
• تقييم الفريق: من يقود المشروع؟ وهل توجد مشاريع ناجحة في السجل المهني للفريق؟
• تقييم المشروع من وجهة نظر القيمة السوقية — هل يقدّم المشروع فائدة حقيقية ومطلوبة للسوق؟
• تقييم المشروع من وجهة نظر المستثمرين الحاليين: إذا استثمرت Grayscale أو Microstrategy في المشروع، فمن المرجح جداً أنه مشروع جيد;
• المنصات التي يُتداول عليها المشروع. الأفضل أن يكون على منصة أو اثنتين من الطبقة الأولى أو الثانية، بدلاً من أن يكون على منصات كثيرة لكن بجودة ضعيفة.

أنواع أنظمة العملات البديلة

1. Ethereum

هذه هي المنظومة الأهم حالياً. هيمنة Ethereum في مجال DApps والعقود الذكية هي المفتاح الرئيسي للحفاظ على مكانتها في القمة.

في السابق، عانت منظومة Ethereum من أعطال كبيرة وحالات ازدحام. فعلى سبيل المثال، لعبة Cryptokitties أوقفت شبكة Ethereum ذات مرة. وبشكل أدق، أبطأت المعاملات ورفعت رسومها إلى درجة أن معظم التطبيقات على Ethereum توقفت ببساطة عن العمل. لهذا السبب كانت "قتلة Ethereum" شائعة جداً. لكن ذلك حدث في 2017–2018.

ورغم أن تكلفة المعاملات على Ethereum تكون أحياناً مرتفعة بشكل مبالغ فيه، فإن هذه المنظومة ما زالت بقوة في القمة. حالياً تستطيع هذه المنظومة معالجة 15-20 معاملة في الثانية، لكن إذا تم إطلاق Ethereum 2.0 بنجاح، فسيزداد هذا الرقم إلى عدة آلاف أو عشرات الآلاف. كل شيء سيعتمد على سرعة تنفيذ هذا الحل عبر جميع العقد في Ethereum.

لتتبع بلوكشين Ethereum، من الأفضل استخدام https://etherscan.io/.

أصبحت هذه الشبكة الشبكة الرئيسية للتطبيقات اللامركزية منذ بدايات ظهورها، ولذلك فإن معظم المشاريع التي بدأت العمل في 2017–2019 تستخدم بلوكشين ETH. وكان الارتفاع المستمر في عدد هذه المشاريع هو ما أدى إلى ظهور أنظمة جديدة وأكثر تطوراً.

2. BSC (Binance Smart Chain)

Binance Smart Chain هي fork على الطريق.

لطالما كانت Binance تلعب لعبتها الخاصة وتبني منظومتها. ويمكن اعتبار Binance تطبيقاً فائقاً. إنها منصة تتوفر عليها كل الأشياء — فرص للمستثمرين، والمتداولين، والمطورين.

تتميز BSC بسرعة معاملات أعلى من Ethereum، كما أن رسومها أقل بكثير. وقد أصبح ذلك ممكناً بفضل نظام توافق آخر. حتى عام 2022، كانت Ethereum لا تزال تستخدم POW. وهو نفس خوارزمية التوافق التي يستخدمها Bitcoin. أما Binance Smart Chain فتستخدم نموذجاً هجيناً بين PoA وDPoS. ومن دون الدخول في التفاصيل التقنية، نلاحظ أن قيمة TPS في BSC تقع ضمن 70–100 معاملة في الثانية.

مهم: عناوين Ethereum وBNB للمستخدم متطابقة. هاتان السلسلتان متوافقتان بشكل متبادل. اختيار الشبكة الخاطئة أثناء المعاملة (على سبيل المثال، نقل tokens من نظام BSC إلى ETH) لن يؤدي إلى فقدان الأموال. وهذا يخلق فرصاً إضافية للمستخدمين والمطورين، كما يسمح باستخدام cross-chain في مشاريعك.

شبكة BSC تحظى بدعم كبير من المطورين.

3. Polygon

تعمل شبكة Polygon على زيادة قابلية التوسع للشبكة وكذلك خفض تكلفة المعاملات. Polygon هي sidechain لـ Ethereum. ومع نجاح Ethereum في تنفيذ ETH 2.0، فقد يصبح هذا الأمر حرجاً بالنسبة إلى Polygon. لذلك يحتاج الفريق الآن إلى التركيز على جعل المشروع واسع الانتشار قدر الإمكان بين مطوري DApp، وكذلك تنفيذ خططه لتشكيل نظام multichain.

الجزء الرئيسي من المشروع هو Polygon SDK. وهو الذي يسمح لك بإنشاء DApps.

سرعة معاملات Polygon أعلى من Ethereum — تصل إلى 50 TPS.

دور MATIC Token في الشبكة

يُستخدم MATIC كوسيلة لدفع الرسوم. اقتصاد مشروع Polygon بأكمله مبني حول هذه العملة. الإصدار يتم على مراحل. Polygon تعتمد على خوارزمية PoS. كما تسمح tokens بالمشاركة في تطوير المنصة.

يمكنك تتبع بلوكشين Polygon بسهولة هنا: https://polygonscan.com/

4. Near

بروتوكول آخر لإنشاء DApps يعمل على خوارزمية التوافق PoS منذ 2020. بالمقارنة مع المنافسين، هذه البلوكشين أسرع بكثير ويمكنها معالجة ما يصل إلى 100,000 معاملة في الثانية. يتم إنشاء كتلة كل ثانية، وبعد ذلك تُعالج المعاملة نفسها بسرعة مع عمولة دنيا.

الميزة المركزية للبروتوكول هي سهولة نشره لإنشاء تطبيقه اللامركزي. وفي الوقت نفسه، قد لا يعلم مستخدم هذا التطبيق أنه يعمل على البلوكشين. يساعد Near على جعل تصميم التطبيق وبنيته البرمجية كما اعتاد المستخدمون. وبفضل ذلك، يمكن لمطوري التطبيقات على Near إنشاء منتجات تصل إلى عدد أكبر من المستخدمين حول العالم.

يتوافق Near مع Ethereum بفضل Rainbow Bridge. وهذا يسمح بإجراء معاملات بين Ethereum وNear Protocol.

وفقاً لـ TT، نمت شبكة Near عدة مرات منذ إطلاقها وتواصل التطور.

الخلاصة

إذن، فهمنا ما هي العملات البديلة. ودرسنا مفهوم alt-season وتحدثنا عن شبكات مختلفة لإنشاء DApps.

العملات البديلة رائعة. فيها ربحية أعلى لكن استقرار أقل على المدى الطويل. وفي الوقت نفسه، أفضل وقت لتداول العملات البديلة هو موسم alt. ومن الجدير تذكر أن شتاء الكريبتو يأتي بدل جميع المواسم. البت في هذه الحالة يشعر بأنه أفضل. والدولار أيضاً يشعر بأنه أفضل. لذلك أوصي بشدة بإبقاء الحقيبة بحيث يكون لديها مجال للمناورة.

لكسب المال من العملات البديلة، من المهم اختيارها بحكمة. وفي الوقت نفسه، يجب النظر ليس فقط إلى التنفيذ التقني ومكوّنات التسويق الخاصة بالمشروع، بل أيضاً إلى سمعته والطلب عليه بين المستخدمين. إذا كنت لا تفهم جوهر المشروع وفائدته للمجتمع، فمن الأفضل أن تمرّ من جانبه أو تحاول فهمه. دائماً قم بمقعدك

يتأثر سعر exchange في الكريبتو بشكل كبير بالإدراج في المنصات. خاصة إذا كانت Binance أو Coinbase. الأولى هي أكبر منصة في العالم، مع ميزاتها وأدواتها الرائعة. والثانية طريقة مريحة وموثوقة للاستثمار، خصوصاً للمستخدمين من الولايات المتحدة.

من الأفضل القيام بـ Investing في العملات البديلة قبل الإدراج على CEX أو حتى DEX. لكن مثل هذه المشاريع قليلة جداً، ومن الصعب العثور عليها في مرحلة مبكرة.

إذا كنت تؤمن فقط بالعملات البديلة وبقطاع DeFi، فاحتفظ بـ DEX tokens، وانظر أيضاً إلى DPI. سيُظهر لك كيف يشعر القطاع الحقيقي DEFI. بالإضافة إلى ذلك، فإن العائد في DeFi أعلى من العائد على Bitcoin.

العملات البديلة تعني ربحاً كبيراً، لكنها أيضاً تعني مخاطرة كبيرة. DYOR.