2023年最好的6个 DeFi 交易所

介绍

2020 年加密行业最引人注目的时刻之一发生在 8 月，当时去中心化交易所（DEX）以较上月 247% 的交易量增长震惊了世界，而中心化交易所（CEX）“仅”实现了 85% 的增长，可谓相形见绌。DeFi 领域的快速发展，如流动性挖矿、收益农场以及治理代币，在很大程度上推动了 DEX 交易量的暴增。让我们来看看它们为何如此有吸引力，以及哪些项目值得你重点关注：

DEX 的特点

• 非托管：Binance 或 Coinbase 等知名 CEX 经常因能够充当用户私钥乃至其资产的最终保管方而受到批评。有人认为，这使它们能够像银行持有客户法币并随时调配资金那样，按自己的意愿操控资金。而在 DEX 上，这一点已不再可能，因为任何用户都能获得对资产不可撤销的所有权。自动化：大多数 DEX 使用自动做市商（AMM）算法来促成交易，这使得交易可以在没有中介的情况下快速进行，并保持流动性处于健康水平。
• 交易费用低且界面直观：在 DEX 上交换数字资产，从未像现在这样便宜，而且无需拆解整个流程的复杂性。 
• 更高程度的匿名性：开始交易只需要连接一个钱包，无需花时间注册并填写社会安全号码及其他个人信息即可获得访问权限。

DEX 如何运作？ 

买卖双方通过一个全球流动性池连接起来。它并非由中心化方式管理和组织，而是基于一系列可自执行的智能合约运行，其中包含自动化流程，以为每笔交易争取最佳价格。通常，任何用户都必须连接其外部钱包，在那里他们可以轻松存入法币并将其兑换为加密货币，从而使用自己选择的加密货币在 DEX 上进行操作。大多数 DEX 的主要缺点之一，是平台上没有将法币直接兑换为加密货币的选项。虽然确实有少数 DEX 支持这种功能，但大多数都要求你先持有某种加密货币，才能进行交易。

需要权衡的 DEX 关键特征

• 滑点：这通常是市场高波动的结果，当价格剧烈波动时，成交价格会低于最初尝试执行的价格。可以通过尽量避免交易市值相对较低的币对来获得更好的保护，尽管大多数 DEX 会在其网站上显示预期滑点。 
• 交易量：不言而喻，交易量更大的交易所通常能覆盖更广泛的受众，因此也会成为更受信任的平台。 
• 审计记录：每个有声誉的 DEX 在公开上线前都必须经过严格审查。在选择新平台交易时，查看其审计历史从来都不是坏主意。
• Beta 模式：你可能会遇到一些尚未完全开发成熟的交易项目。虽然其中有些完全可能成为下一个大热点，但对于寻求初次体验的新手来说，这仍然是一个更高风险的选择。
• 社交媒体：观察项目在社交平台上的表现，可以看出其社区与项目本身以及社区成员之间的活跃程度，这也是决定你选择哪家 DEX 的一个不错指标。

最佳去中心化交易所：精选推荐

Uniswap

自 2020 年 8 月以来，Uniswap 可能是业内最受欢迎的 DEX。它诞生的目标有两个，而且都取得了巨大成功。第一，是成为 Ethereum 生态中的交易所；第二，是使用其自身的流动性提供协议，也就是自动做市商。它目前支持任何 Ethereum 资产之间的兑换组合，且 gas 费用较低。

Curve

如果你正在寻找最高效的稳定币交易所之一，并希望滑点极低，那么Curve 就是你的选择。Curve 拥有简洁的界面以及整个 DeFi 领域中最安全的一些智能合约，是交易各类主流稳定币的绝佳场所，例如 DAI、USDC、USDT、TUSD、BUSD、PAX 和 sUSD。

Kyber

这个链上流动性协议既是一个基于 Ethereum 的智能合约兑换平台，也是一个流动性聚合器，无论订单从哪里挂出，它都会始终使用汇率最优的资金池。其流动性接入界面可集成于智能合约和 Dapp、钱包以及商户等场景。他们使用原生代币 Kyber Network Crystals（$KNC）用于交易手续费奖励和治理。 

Bisq

Bisq 是一个简单直观的 DeFi 项目，可以用法币交易超过 120 种加密货币。其去中心化程度之高，以至于连自动撮合买卖双方最佳订单的机制都没有。相反，用户必须手动搜索自己选择交易对中的订单，而 Bisq 认为这才是真正的点对点交易形式。作为一个客户端而非公司运作，它确保安全性、抗审查性和透明性不会被任何事物或任何人剥夺。 

1inch

1inch 是市场领先的 DEX 聚合器之一，通过将用户连接到不同 DEX 中最优且最便宜的价格来运作。不同交易所的交易费用各不相同，而 1inch 找到了一种自动将任何用户连接到其可获得最佳交易方案的方法。2020 年圣诞节当天，他们推出了自己的治理代币 1INCH，用户可以购买并持有它，以对平台运营方式进行投票。 

0x

0x 就是代币化发生的地方。没错，字面意义上就是如此。这个革命性项目相信，几乎任何形式的价值都可以被创建为代币，无论是加密货币、债券、房地产还是软件许可证。他们坚信，互联网之于信息，公有链也可以之于金融服务。他们自己的代币是 ZRX，用于支付交易费用，并且自 2019 年以来也承担治理机制的作用。 

结论

DEX 的受欢迎程度和易用性正在快速提升，这主要得益于其技术取得的显著进步。随着 DeFi 持续高速发展，我们有充分理由预期 DEX 的存在感会进一步增强，并持续从 CEX 手中夺取市场份额。它们仍有改进空间，也有一些缺点需要解决，但随着越来越多支持去中心化的用户社区不断壮大，我们预计 DEX 将在未来成为重要参与者。 其中一些甚至可以在这里通过 SwapSpace，一个加密货币兑换聚合器。使用。