如何在 TradFi 和在线支付中使用稳定币

稳定币不再只是加密货币交易者的工具——到了 2025 年，它们已经与传统金融（TradFi）接轨。  

Visa 和 Mastercard 正在扩大对稳定币的参与，例如 USDC 和 EURC。企业将它们集成到支付基础设施中，并支持稳定币借记卡，以实现更快、成本更低、覆盖全球的支付。2025 年这种稳定币采用趋势，为稳定币在金融领域的未来带来了不错的前景。  

在本文中，我们将解答当下关于如何在 TradFi 中使用稳定币的最热门问题。 这是一份适合新手的指南，涵盖稳定币支付、费用和采用趋势。 

我们都很熟悉 TradFi，也假设读者至少也对众多稳定币中的一种非常熟悉。让我们把它们放在一起正面对比，看看这两种支付方式之间的差异究竟在哪里。 

传统金融中的稳定币：A 2025 年速览

传统金融中的稳定币既是个人和机构进入加密市场的入口，也是将加密资产兑换回法币的出口。

包括 Citigroup 和 J.P. Morgan 在内的多家银行，正在积极试点稳定币结算解决方案。

Citigroup

该银行正在升级其现有支付基础设施，包括 Citi Token 和 Treasury and Trade Solutions（TTS），并通过可编程支付通道支持这些基于稳定币的策略。Citigroup 正在考虑发行 Citi 稳定币。

J.P. Morgan

通过其 Kinexys Digital Payments 服务，J.P. Morgan 已推出一项概念验证，打造其自有的类稳定币解决方案——J.P. Morgan Deposit Token（JPMD）。 

它旨在实现原生现金结算和支付，为 J.P. Morgan 的机构客户提供一种基于数字、区块链的支付替代方案，以替代传统稳定币。 

监管推动：美国、欧盟框架趋严

采用正在地下推进，但要说全球每个角落都接受例如 USDT 或 USDC 作为支付手段，还为时尚早。尽管一些金融市场的重要参与者在扩大业务范围，监管也随之而来。 

2025 年关于稳定币监管的新闻主要来自美国和欧盟。

尤其是在美国， Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act（GENIUS Act） 已获通过。该法案要求发行方提供与美元或国债 1:1 对应的资产、公开储备数据，并接受审计以打击洗钱。该法案还要求发行方引入技术能力，以便在当局要求下冻结或销毁稳定币

由于 USDT 现有形式不符合 GENIUS Act 的要求，Tether 正在考虑为美国市场推出一种独立的加密货币。

欧盟对稳定币的监管体现在 Markets in Crypto-Assets Regulation（MiCA） 中，该法规为稳定币设定了高标准，包括储备和消费者保护要求，使 EURC 和 EUROe 等资产得以合规。

和美国一样，Tether（USDT）由于缺乏透明度以及交易量过大，可能无法符合 MiCA。

更严格的监管引发了市场参与者的反弹。一些大型加密货币交易所（OKX、Kraken）正在 开始限制 USDT 交易对，抢在 MiCA 规则全面生效之前。正如 Bloomberg News 报道，Coinbase 正在准备下架稳定币，这些稳定币预计在 12 月前后不符合 MiCA 要求。

稳定币在支付中的日常用途

许多商家已经在使用加密货币支付。由于稳定币与法币价值挂钩，相比波动剧烈的比特币等资产，它们能够抵御剧烈价格波动。因此，稳定币正在从零售到房地产租赁等各个领域迅速走红。

使用稳定币在线购物

如今，越来越多的电商平台增加了使用稳定币在线支付的选项，以提供更多支付方式、简化流程并加快交易。 

我们来谈谈这个过程是如何运作的，以及稳定币如何通过支付网关和卡片使用。

稳定币如何通过支付网关使用：

• 商家将稳定币支付网关集成到其网上商店或销售终端（POS）系统中。  
• 顾客使用自己的加密 钱包或支持稳定币的支付应用进行付款。
• 支付网关会在需要时将客户的稳定币转换为商家首选的法币。
• 商家收到法币资金，或者有时会直接收到稳定币。 

稳定币如何与借记卡一起使用：

• 加密借记卡与加密钱包或一个交易所账户绑定。它们可在任何接受传统银行卡支付的地方使用。
• 使用卡片时，稳定币会在进入传统金融通道结算前，由发行方或支付网络转换为法币。
• 一些卡组织也在探索直接用于网购发送稳定币的路径，以减少对传统基础设施的依赖。 

汇款更便宜、更快捷

2025 年，稳定币用于汇款也变得越来越重要。点对点（P2P）交易在那些居民无法获得银行服务或银行服务受限的国家尤其受欢迎。 

我们来看看稳定币通道与传统 SWIFT 有哪些差异。

像基于 SWIFT 的电汇这样的传统支付通道，通常意味着：

• 耗时较长， 
• 成本高且不可预测，
• 追踪困难，
• 受限于银行营业时间。

稳定币交易解决了这些问题，带来截然不同的体验：

• 接近即时的速度，全天候 24/7，
• 更低的手续费，
• 没有中间商或意外扣款，
• 透明性与可追踪性，
• 最终性与安全性。

日常支付与采用曲线

随着商家接受度不断提高，对许多人来说，使用稳定币进行日常支付已变得很常见。 

在对加密货币友好的国家（阿联酋、泰国、土耳其），稳定币被用于支付房租或购买房产。

许多在线服务提供商都接受稳定币。其中包括 VPN 服务、主机托管公司、域名注册平台以及在线教育平台。

在一些自由职业平台上，例如 LaborX 和 Latium，使用稳定币支付已经成为标准做法。

稳定币借记卡与支付网关

正如上文所写，稳定币可以通过稳定币 借记卡和稳定币支付网关使用。我们来更仔细地看看这些例子。

2025 年最佳稳定币卡

日常支付该选哪张卡？它们都能将加密货币即时转换为法币。上述卡片都允许在线和线下支付稳定币。几乎每一张都可以添加到非接触式支付服务中。 

以下是 2025 年最佳稳定币卡概览：

Coinbase Card

这是一张 Visa 借记卡，持卡人可以使用 Coinbase 钱包中的加密货币支付商品和服务。Coinbase 卡提供：

• 可作为 Visa 卡使用，
• 返现奖励， 
• 无交易费用， 
• 每日支付限额相对较低，
• 主要在美国可用。

Binance Card

Binance 推出了支持稳定币的加密 Visa 借记卡。要开始消费，用户需要前往 Card Wallet，并在每日限额内将加密货币从现货钱包转入卡中。还有其他功能：

• 凡是接受 Visa 的地方都可使用，
• 每日返现，
• 自动充值，
• 每日消费限额提高至 €870，
• 主要在欧盟地区可用。

Nexo Card

由 Nexo 提供的加密卡，Nexo 是一个知名的加密货币储蓄和借贷平台。该卡有两种模式（信用模式、借记模式），提供了更高的灵活性。其他功能包括：

• 基于 Mastercard 网络，
• 在欧盟、英国可用，
• 办卡至少需要 Nexo 账户中有 50 美元，
• 返现根据忠诚度等级和所选加密货币而定，
• 贷款利率年化从 0% 起；无最低月供，
• 无交易费用。

Wirex 

这是由加密货币平台 Wirex 发行的一张多币种卡。Wirex 持卡人可享有以下福利：

• 可在 Mastercard 和 Visa 网络上使用，
• 全球可用，
• 每次消费最高可获得 8% Cryptoback™，
• 每月有 250 美元的免费提现额度，适用于 ATM 取现，
• 无年费和外汇费，
• 专属优惠和折扣。

支持稳定币使用的支付网关

前面我们提到过稳定币如何通过支付网关使用；现在我们来看看具体平台为稳定币使用提供的插件，商家会将这些插件集成到网上商店或销售终端（POS）系统中。  

Shopify 上的 BitPay

BitPay 作为支付网关，帮助商家在 Shopify 店铺中接受包括稳定币在内的加密货币。它可直接与 Shopify 托管的结账流程集成，简化用户操作。

Shopify 上的 Circle

Circle 提供金融服务，包括接受稳定币和法币支付的选项，可用于 Shopify 上的交易。与 BitPay 类似，Circle 也提供集成，让商家可通过其 Shopify 商店处理付款。 

加密卡 vs 银行卡：优缺点

对用户来说，加密卡和银行卡各有优缺点。看看这些内容，然后在加密卡 vs 银行卡的对比中选出赢家。

这里有一张对比图，提醒你 2025 年应重点关注哪些稳定币卡：

Visa 和 Mastercard 稳定币通道详解

Visa 和 Mastercard 很早就为结算集成了 USDC/USDT（稳定币）通道。金融巨头为加密合作伙伴建立了直接路径，使其能够在获批的区块链上使用稳定币结算义务，无需先转换为传统法币。 

这简化了资金管理操作，加快了跨境交易，并通过允许合作伙伴直接向网络发送稳定币（如 USDC）来降低相关费用。随后再促进与传统金融机构的结算。 

在 Visa 或 Mastercard 上使用稳定币有其优势，包括即时清算和 24/7 可用性。但也存在一些挑战：合规性和波动性担忧。

稳定币在金融领域的未来（2025–2030 展望）

这一切都让我们开始思考稳定币在金融领域的未来。

这取决于它们与中央银行数字货币（CBDC）的共存。CBDC 将确保公众信任、金融稳定和政府监管。私人稳定币可以继续保留其在创新和快速交易方面的细分市场，而 CBDC 则会通过提供更稳健且受监管的替代方案，支持财政和货币政策。

房地产和黄金等真实资产的代币化，催生了现实世界资产（RWA）稳定币。RWA 稳定币的采用与其融入去中心化金融（DeFi）以及代币化资产市场增长密切相关，而该市场预计到 2030 年将达到 16 万亿美元。

银行在 2025 年采用稳定币的前景也很乐观。它们认为稳定币和代币化存款是未来金融的关键组成部分，能够支持新的支付方式和资金管理解决方案。

对冲基金和其他机构投资者将稳定币视为新的投资资产，可提供稳定性和收益。Mitsubishi UFJ Financial Group（MUFG）等银行正在探索发行与外币挂钩的稳定币，以对冲汇率风险并简化国际交易。

结论

稳定币正在从交易工具演变为主流支付方式。大型金融市场参与者已经在使用稳定币支付，以提高交易质量和数量。 

要体验稳定币的全部优势，日常支付可以从探索卡片、支付网关，并尝试小额稳定币支付开始。