ทำไม Bitcoin ถึงกำลังร่วง?

ราคาของ bitcoin ลดลงอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ต้นปีนี้ เหรียญนี้ทำจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $69 พันในเดือนพฤศจิกายน 2021 ภายในกลางเดือนกรกฎาคม 2022 ราคาซื้อขายอยู่ที่ $20.77 พัน

เดือนสิงหาคม ดังที่ประวัติการสังเกตแสดงให้เห็น ตามธรรมเนียมแล้วไม่ใช่เดือนที่ดีที่สุดสำหรับ Bitcoin ตลอด 11 ปีที่ผ่านมา ใน 6 กรณี สกุลเงินดิจิทัลแสดงแนวโน้มเป็นลบในช่วงเวลาดังกล่าว

สกุลเงินดิจิทัลจะมีพฤติกรรมอย่างไรใน ตลาดหมี? แนวโน้มของมันสำหรับปี 2022 เป็นอย่างไร และ Bitcoin จะกลับขึ้นมาได้หรือไม่? เราได้วิเคราะห์ประมาณการและการคาดการณ์ล่าสุดของ BTC

Halving จะส่งผลต่อ Bitcoin อย่างไร?

เป็นไปไม่ได้ที่จะจัดทำการคาดการณ์ Bitcoin สำหรับเดือนสิงหาคม 2022 อย่างครบถ้วนโดยไม่คำนึงถึงอิทธิพลของการ halving ต่อพฤติกรรมของสกุลเงินดิจิทัล

Bitcoin halving คือการลดรางวัลจากการ ขุด Bitcoin ลงครึ่งหนึ่ง เหตุการณ์นี้ถูกตั้งโปรแกรมไว้ในโค้ดของสกุลเงินดิจิทัลและเกิดขึ้นโดยประมาณทุก 4 ปี

ดังที่ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็น การลดลงของอัตราการไหลเข้าของ Bitcoin สู่ตลาดท่ามกลางความสนใจในสกุลเงินดิจิทัลที่เพิ่มขึ้น จะผลักดันอัตรา BTC ให้สูงขึ้น ในขณะเดียวกัน ในช่วงที่ตลาด “อิ่มตัว” ด้วยสินทรัพย์ที่กล่าวกันว่า crypto-winter ก็มาเยือน — ช่วงเวลาของการร่วงลงของราคาที่ยืดเยื้อ อาจสันนิษฐานได้ว่าเดือนสิงหาคม 2022 เป็นช่วงเวลาดังกล่าว

การ halving ครั้งล่าสุดในเครือข่าย Bitcoin ถูกบันทึกไว้เมื่อวันที่ 11 พฤษภาคม 2020 เหตุการณ์ดังกล่าวทำให้ความเร็วในการขุด BTC ลดลงครึ่งหนึ่ง ท่ามกลางความสนใจที่เพิ่มขึ้นของผู้เล่นในตลาดต่อสกุลเงินดิจิทัลและอุปทานเหรียญที่ลดลง Bitcoin ได้ปรับจุดสูงสุดตลอดกาลใหม่เมื่อวันที่ 10 พฤศจิกายน 2021 ที่ระดับ $68789

เพื่อทำความเข้าใจว่า BTC จะมีพฤติกรรมอย่างไร คุณต้องวิเคราะห์การเคลื่อนไหวของสกุลเงินดิจิทัลในช่วงหลังการ halving เมื่อวันที่ 28 พฤศจิกายน 2012 และ 9 กรกฎาคม 2016

ทั้งสองครั้ง ราคาของสินทรัพย์ลดลงอย่างมีนัยสำคัญในอีกไม่กี่เดือนถัดมา ก่อนจะค่อยๆ กลับไปสู่ค่าก่อนหน้า ดังนั้น การคาดการณ์ราคาของ Bitcoin โดยคำนึงถึงอิทธิพลของ halving จึงชี้ว่า การเติบโตของสกุลเงินดิจิทัลในเดือนสิงหาคม 2022 ไม่น่าจะเกิดขึ้น

ภาวะถดถอยทั่วโลก

Bitcoin รวมถึงตลาดคริปโตทั้งหมดและตลาดหุ้น กำลังถูกกดดันจากการทวีความรุนแรงของสัญญาณภาวะถดถอยทั่วโลก

ตัวอย่างเช่น ในสหราชอาณาจักร อัตราเงินเฟ้อแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 10% ในจีนมีภัยคุกคามจากการล่มสลายของผู้พัฒนา ซึ่งทำให้ความเสี่ยงการผิดนัดชำระหนี้ในจีนชัดเจนมากขึ้นเรื่อยๆ และในยุโรปอัตราเงินเฟ้อก็ทำสถิติสูงสุดในรอบ 40 ปี ในเวลาเดียวกัน ธนาคารกลางยุโรปไม่สามารถขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายได้เนื่องจากมีความเสี่ยงที่จะเกิดการผิดนัดชำระหนี้ในสเปน อิตาลี กรีซ และฝรั่งเศส

ในรายงานของ IMF เรื่อง "Cryptocurrency Relations: The Impact of Cryptocurrencies on Equity Markets" สำหรับเดือนมกราคม 2022 หน่วยงานกำกับดูแลระดับโลกได้เน้นย้ำถึงความสัมพันธ์ที่เพิ่มขึ้นระหว่างสกุลเงินดิจิทัลและตลาดหุ้นในสหรัฐอเมริกาและตลาดเกิดใหม่ รายงานระบุว่า ก่อนเกิดการแพร่ระบาด สินทรัพย์คริปโตยอดนิยม เช่น Bitcoin และ ether มีความสัมพันธ์ต่ำกับดัชนีหุ้นหลัก แต่ราคาคริปโตและหุ้นสหรัฐฯ พุ่งขึ้นอย่างมากหลังจากธนาคารกลางทั่วโลกผ่อนคลายนโยบายการเงินในช่วงต้นปี 2020

จากข้อมูลรายวันเกี่ยวกับความผันผวนของราคาและผลตอบแทน IMF พบว่า นับตั้งแต่เริ่มการแพร่ระบาด ผลกระทบของความผันผวนของราคา Bitcoin ต่อ S&P 500 และ MSCI emerging markets เพิ่มขึ้นประมาณ 12–16% และจากผลตอบแทนของมัน — ประมาณ 8–10% อิทธิพลรองของ Tether ต่อดัชนีหุ้นโลกก็เพิ่มขึ้นประมาณ 4–6% เช่นกัน

ในเชิงสัมบูรณ์ การวิเคราะห์ของ IMF แสดงให้เห็นว่าอิทธิพลของ Bitcoin ต่อตลาดหุ้นโลกมีนัยสำคัญ — คิดเป็นประมาณ 14–18% ของความผันผวนของราคาหุ้น และ 8–10% ของความผันผวนของผลตอบแทนหุ้น ส่งผลให้นักลงทุนพยายามย้ายไปยังสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยง โดยละทิ้งสกุลเงินดิจิทัล

การคาดการณ์ของผู้เชี่ยวชาญจำนวนมากระบุว่า ภายในสิ้นปีนี้ Bitcoin อาจร่วงลงไปอยู่ที่ 10–12 พันดอลลาร์ ซึ่งเป็นไปได้ค่อนข้างมาก เนื่องจากเศรษฐกิจโลกกำลังเผชิญกับภาวะตกต่ำ และคริปโตเคอร์เรนซีจะเติบโตหลังตลาดหุ้น exchange ก็ต่อเมื่อมีความหวังเชิงบวกเท่านั้น เมื่อนักลงทุนเชื่อมั่นในการเติบโตของสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูง ตอนนี้ไม่มีความคาดหวังเช่นนั้น

การวิเคราะห์ราคา Bitcoin

Bitcoin เริ่มต้นปี 2021 ที่ $28 994.01 เหรียญนี้เติบโตขึ้นตลอดปีที่ผ่านมา และในเดือนพฤศจิกายนก็แตะจุดสูงสุดทางประวัติศาสตร์ที่ $69 พัน หลังจากนั้นราคา BTC ลดลงค่อนข้างเร็วและปิดปีที่ประมาณ $46.3 พัน

ในปี 2022 การร่วงลงของ Bitcoin ยังคงดำเนินต่อไป มันลดลงเกือบถึง $33 พันภายในวันที่ 24 มกราคม ภายในสิ้นเดือนมีนาคม สกุลเงินดิจิทัลสามารถฟื้นตัวกลับไปสู่ระดับ $47 พันได้ แต่ไม่นานนัก ในช่วงต้นเดือนมิถุนายน มูลค่าของ BTC ลดลงมาอยู่ที่ $29 พัน กลางเดือนมิถุนายน — อยู่ที่ $25 พัน และจากนั้นก็ลดลงต่ำกว่านั้นอีก — เมื่อวันที่ 18 มิถุนายน เหรียญร่วงลงไปประมาณ $17744 หลังจากนั้นฟื้นตัวขึ้นมาอยู่ที่ระดับเหนือ $20 พันเล็กน้อย เมื่อวันที่ 13 กรกฎาคม ราคาของ Bitcoin ร่วงลงมาเกือบ $19 พันอีกครั้งท่ามกลางตัวเลขอัตราเงินเฟ้อรายเดือนที่ไม่ดีในสหรัฐอเมริกา ตามข้อมูลของ CoinGecko ซึ่งเป็นตัวรวบรวมข้อมูลสกุลเงินดิจิทัล ในช่วงปีที่ผ่านมา BTC สูญเสียมูลค่าไป 36.8%

สิ่งที่นักลงทุนควรให้ความสนใจ

ข้อสรุปหลักจากข้อมูลนี้ที่นักลงทุนสามารถนำไปใช้ได้คืออะไร? ประการแรก การเปลี่ยนแปลงของแนวโน้มที่ IMF และ Morningstar ระบุ สะท้อนถึงอัตราการพัฒนาอย่างรวดเร็วของตลาดสกุลเงินดิจิทัลที่ยังค่อนข้างใหม่ เมื่อสกุลเงินดิจิทัลกลายเป็นกลุ่มสินทรัพย์ที่มีการยอมรับเพิ่มขึ้นทั่วโลก ความสัมพันธ์กับสินทรัพย์ประเภทอื่นอาจเปลี่ยนแปลงไปตามกาลเวลาในแต่ละวัฏจักรของตลาด

สำหรับนักลงทุนที่ต้องการกระจายพอร์ตการลงทุน สิ่งสำคัญคือการดูความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์ แต่ไม่ควรมองข้ามภาพรวมทั้งหมด โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เรากำลังพูดถึง การลงทุน เป้าหมายและกรอบเวลาของพวกเขา ซึ่งกำหนดระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ และด้วยเหตุนี้ โครงสร้างของสินทรัพย์ในพอร์ต

นักลงทุนควรวิเคราะห์ตลาดด้วยตนเองและรับรู้ถึงเหตุการณ์สำคัญในตลาดสกุลเงินดิจิทัล แทนที่จะเพียงแค่ตามกระแสล่าสุด วิธีนี้จะช่วยให้ตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูลและรอบคอบ สอดคล้องกับความสามารถในการรับความเสี่ยงและเป้าหมาย

สิ่งอื่นที่ควรจับตา: ความขัดแย้งระหว่างประเทศและหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐ

ในปี 2022 ความสนใจของนักลงทุนจับจ้องอยู่ที่สถานการณ์ในเวทีภูมิรัฐศาสตร์ ความขัดแย้งระหว่างสหพันธรัฐรัสเซียและยูเครน ยังนำไปสู่การพังทลายของ Bitcoin และตลาดคริปโตทั้งหมดอีกด้วย ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นบนเวทีภูมิรัฐศาสตร์อาจส่งผลเสียต่อสถานะของ BTC ความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงระหว่างจีนและไต้หวัน รวมถึงโคโซโวและเซอร์เบีย อาจทำให้สถานการณ์แย่ลง

อีกประเด็นหนึ่งที่ถูกพูดถึงใน ชุมชน คริปโตคือแรงกดดันจากหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงิน ทางการของหลายประเทศ รวมถึงสหรัฐอเมริกา ซึ่งเป็นศูนย์กลางที่ใหญ่ที่สุดของอุตสาหกรรมคริปโต เริ่มต่อสู้กับเงินเฟ้อ เพื่อจุดประสงค์นี้ อเมริกา ได้ละทิ้งนโยบายผ่อนคลายเชิงปริมาณเป็นอย่างอื่นที่สำคัญ น่าสังเกตว่า ท่ามกลางวิกฤต โครงการคริปโตจำนวนมากเผชิญกับวิกฤตสภาพคล่อง

ในปี 2022 เฟดสหรัฐฯ มุ่งสู่การขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้มีเป้าหมายเพื่อเอาชนะเงินเฟ้อ ผู้เข้าร่วมจำนวนมากในชุมชนคริปโตเชื่อว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายของเฟดจะนำไปสู่การทำจุดต่ำสุดใหม่ในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล ผู้เชี่ยวชาญบางส่วนที่กองบรรณาธิการของ BeInCrypto สัมภาษณ์ มองเห็นโอกาสที่ Bitcoin จะลดต่ำกว่า $10 พัน

การคาดการณ์ราคา Bitcoin สำหรับปี 2022

ณ วันที่ 15 กรกฎาคม 2022 การคาดการณ์ระยะสั้นสำหรับ BTC จาก CoinCodex เป็นไปในเชิงลบ บริการดังกล่าวคาดว่าราคาจะลดลง 6.56% ไปอยู่ที่ $19436 — ภายในวันที่ 20 กรกฎาคม ตัวชี้วัดทางเทคนิค 16 รายการให้สัญญาณขาลง และ 14 — ให้สัญญาณขาขึ้น แหล่งข้อมูลดังกล่าวระบุว่าช่วงเวลาปัจจุบันไม่ใช่เวลาที่ดีที่สุดในการซื้อ bitcoin

การคาดการณ์ของ Wallet Investor สำหรับปี 2022 ค่อนข้างน่าเชื่อถือ ตามเว็บไซต์ ราคาเฉลี่ยของ BTC สามารถฟื้นตัวไปถึง $32 909 ภายในสิ้นเดือนธันวาคม ในช่วงกลางเดือนกรกฎาคม 2023 มูลค่าเฉลี่ยของเหรียญอาจแตะ $37132.3 ตามการคาดการณ์ของ Wallet Investor ในเดือนกรกฎาคม 2025 มันจะเพิ่มขึ้นเป็น $68293 และในปี 2027 — ไปสู่จุดสูงสุดใหม่ที่ $97875.8

แนวโน้มระยะยาวจาก DigitalCoinPrice ก็ดูค่อนข้างเป็นบวกเช่นกัน บริการคาดว่าราคาเฉลี่ยของ BTC ในปี 2022 จะอยู่ที่ $28923.47 และในปี 2025 — at $47467.27 ภายในปี 2030 แหล่งข้อมูลดังกล่าวเสนอว่าราคาเฉลี่ยของ Bitcoin จะอยู่ที่ $99 044.76

สรุป

ประวัติการเคลื่อนไหวของ Bitcoin แสดงให้เห็นว่าเดือนสิงหาคมไม่ใช่เดือนที่ดีที่สุดสำหรับสกุลเงินดิจิทัล การวิเคราะห์พฤติกรรมของ BTC ที่ปรับตาม halving ก็ชี้ให้เห็นเช่นกันว่าความเป็นไปได้ที่เหรียญจะเติบโตในเดือนนี้ต่ำมาก นอกจากนี้ ตลาดคริปโตยังอยู่ภายใต้แรงกดดันจากความขัดแย้งบนเวทีภูมิรัฐศาสตร์

สถานการณ์อาจเลวร้ายลงจากผลกระทบของการต่อสู้ของหน่วยงานกำกับดูแลของประเทศต่างๆ กับภาวะเงินเฟ้อ ดังนั้น การคาดการณ์ Bitcoin สำหรับเดือนสิงหาคม 2022 จึงเป็นเชิงลบ อาจสันนิษฐานได้ว่าสกุลเงินดิจิทัลจะใช้เวลาหนึ่งเดือนบนทางเท้า ในขณะเดียวกัน ก็ไม่อาจตัดความเสี่ยงของการทำจุดต่ำสุดใหม่ได้

สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่า ตลาดสกุลเงินดิจิทัลยังคงมีความผันผวนอย่างมาก ซึ่งทำให้ยากต่อการคาดการณ์ราคาของเหรียญแม้ในช่วงเวลาหลายชั่วโมง ไม่ต้องพูดถึงการคาดการณ์ระยะยาว ดังนั้น นักวิเคราะห์อาจและมักจะคาดการณ์ผิดพลาด

หากคุณวางแผนจะลงทุนใน Bitcoin หรือสกุลเงินดิจิทัลอื่นๆ เราแนะนำอย่างยิ่งให้ทำการศึกษาด้วยตนเองอยู่เสมอ