O que é Ondo (ONDO)?

O mercado de Real-World Assets (RWA) está crescendo hoje. O protocolo Ondo, que combina finanças tradicionais (TradFi) e descentralizadas (DeFi), está se destacando no setor. A cripto ONDO, sua moeda nativa, está ganhando popularidade entre os investidores.

Este artigo traz uma análise mais detalhada do que é a ONDO e como ela torna os ativos financeiros tradicionais acessíveis a uma ampla gama de pessoas.

O que é ONDO

Lançada em janeiro de 2024, a cripto ONDO é o ativo nativo do ecossistema Ondo Finance. O objetivo da plataforma é reduzir a distância entre os setores TradFi e DeFi, estimulando o uso de ativos RWA tokenizados e introduzindo tecnologias blockchain no setor tradicional. Assim, a ONDO foi projetada para ampliar o acesso a serviços financeiros de nível institucional.

O significado central da ONDO está em gerir e expandir o ecossistema Ondo. No entanto, ela também desempenha diferentes funções dentro da plataforma. Para entender quais são, vamos nos aprofundar.

Entendendo a ONDO

A moeda ONDO é um token ERC-20, com oferta circulante de 3,15 bilhões. 

Ela serve como token de governança para o ecossistema Ondo, impulsionando a governança, os produtos e as operações de blockchain.

Principais funções da ONDO

• Governança 

Os detentores da moeda ONDO podem participar das decisões sobre o desenvolvimento dos principais produtos e áreas da Ondo

• Propostas

Os detentores de cripto podem apresentar propostas para melhorar o ecossistema por conta própria

• Compromissos dos investidores

Os investidores precisam se comprometer com um período de bloqueio de 12 meses, seguido por um cronograma de vesting de 18 a 48 meses, promovendo alinhamento de longo prazo com os objetivos do projeto.

Para entender melhor o token e responder à pergunta “como a ONDO funciona”, vamos estudar seu uso dentro do ecossistema Ondo. 

ONDO no Ecossistema

Ativos tokenizados

A Ondo Finance é a emissora de ativos tokenizados como o US Dollar Yield Token (USDY) e os Short-Term US Government Treasuries (OUSG). A empresa compra participações em fundos de exchange negociados em bolsa (investimento) (ETFs), como a BlackRock, e depois os tokeniza. 

Ondo Global Markets (Ondo GM)

O Ondo GM é uma plataforma para transferir títulos U.S. para a blockchain. Ela oferece a investidores do mundo todo acesso a mais de 1.000 títulos negociados na NYSE e na NASDAQ, incluindo fundos negociados em bolsa (ETFs) e ações de empresas específicas, como Apple e Tesla.

Ao converter esses ativos em tokens na blockchain, a moeda ONDO possibilita negociação contínua, liquidação instantânea e maior acesso. 

Esse sistema permite que os usuários depositem ativos do mundo real (RWA) e, em troca, recebam seus equivalentes digitais — tokens. O resgate também é possível: queimar tokens em troca de RWA. Esse processo é semelhante à criação e queima de stablecoins como USDT e USDC.

Os usuários não precisam se registrar na bolsa de valores e passar por todos os procedimentos complexos necessários, nem pagar custos. Em vez disso, podem simplesmente abrir uma carteira cripto wallet, abastecê-la com criptomoeda e comprar ativos tokenizados por meio de uma plataforma descentralizada.

Flux Finance: Protocolo de Lending

A Flux Finance é um protocolo de empréstimo cripto da Ondo com suporte adicional para ativos canonizados. A Flux opera no modelo Peer-to-Pool (p2pool), permitindo que os usuários forneçam empréstimos e captem recursos com excesso de colateral. 

Esse sistema beneficia investidores que ganham juros em stablecoins ao contribuir para a plataforma. O protocolo é gerido pelos detentores de ONDO. Eles podem influenciar a direção da Flux Finance, garantindo que ela se adapte às necessidades de usuários de varejo e institucionais. A liquidez do protocolo é fornecida pela BlackRock e pela Coinbase.

Ondo Chain: Plataforma Blockchain

Há também uma plataforma Ondo Chain dentro do ecossistema, na qual a ONDO é usada para pagar taxas de transação e simplificar o processo de tokenização de ativos reais. A chain oferece suporte a plataformas líderes de layer 1 e layer 2, como Ethereum, Solana, Mantle e Polygon. Essa blockchain prioriza conformidade e segurança, tornando-se uma opção atraente para investidores institucionais.

Assim, vemos o que a ONDO representa. O token simplifica processos financeiros dentro do ecossistema nativo, abrindo o acesso a ativos financeiros tradicionais para um círculo maior de pessoas. Assim como o próprio projeto Ondo, a cripto ONDO ajuda a combinar os mercados TradFi e DeFi.

Vantagens e Desvantagens

Apesar da funcionalidade e da atratividade da ONDO, os investidores devem comparar seus objetivos financeiros com os riscos de alta e de baixa. A ONDO se diferencia por sua abordagem única de investimento e apresenta várias vantagens:

• Acesso a rendimentos tokenizados. 

O uso da moeda ONDO nos protocolos da Ondo dá aos usuários acesso a RWAs tokenizados.

• Modelo DeFi inovador.

Graças à tokenização, os investidores têm a oportunidade de participar de protocolos DeFi usando esses tokens, o que abre novas possibilidades de ganho e diversificação da carteira.

• Apoio institucional.

O token ONDO conta com o suporte da cooperação da Ondo Chain com grandes players financeiros como BlackRock, PayPal, Morgan Stanley, Franklin Templeton, Google Cloud e outros.

No entanto, a plataforma enfrenta alguns desafios:

• Incerteza regulatória. 

Recessões econômicas ou mudanças nas taxas de juros podem afetar a demanda por ativos tokenizados, como os títulos do Tesouro dos EUA, criando riscos para a adoção da ONDO.

• Vulnerabilidades em smart contracts. 

A infraestrutura blockchain não está imune a falhas técnicas ou violações de segurança.

• Volatilidade do mercado. 

O preço da ONDO está sujeito a flutuações significativas devido ao sentimento do mercado, eventos macroeconômicos e mudanças regulatórias.

Casos de uso

No mercado tradicional, os participantes demonstram crescente interesse em DeFi, e a ONDO se destaca por oferecer formas práticas de se envolver. Aqui estão as principais áreas em que o token é usado:

• Tokenização de ativos do mundo real

A Ondo Finance tokeniza ativos do mundo real como USDY (US Dollar Yield Token) e OUSG (títulos do Tesouro dos EUA tokenizados). A moeda ONDO impulsiona essas transações, permitindo que os usuários acessem ativos que geram rendimento com liquidação instantânea e barreiras de entrada menores.

Dica! Os Real-World Assets estão entre as maiores tendências do mercado cripto. Para se aprofundar em temas quentes, confira nosso artigo sobre as principais narrativas cripto de 2025.

• Protocolos DeFi e gestão de tesouraria

Por meio dos protocolos DeFi e da Treasury da Ondo, os detentores de ONDO podem votar em quais ativos listar ou remover, ajustar as taxas de juros na Flux Finance e supervisionar as alocações da Treasury — moldando diretamente os rendimentos e a exposição ao risco dos usuários.

• Integrações com Layer 2s

A integração com várias soluções Layer 2, como (por exemplo, Polygon, Mantle), reduz taxas e aumenta a eficiência das transações para os usuários.

• Parcerias e expansão do ecossistema de RWAs

A Ondo Finance firmou parcerias estratégicas com grandes players como Mastercard e Google Cloud. Essas colaborações fortalecem a credibilidade da plataforma e aumentam os casos de uso da ONDO. Por exemplo, a integração da Ondo com a multi-token network (MTN) da Mastercard permite que os investidores realizem transações 24/7, usando a ONDO para melhorar a eficiência operacional.

• Trading e staking

Os detentores de ONDO podem fazer staking ou negociar seus tokens para gerar receita. No nível institucional, a ONDO também permite o staking de RWAs tokenizados e oferece suporte a estratégias avançadas como futures yield trading, fortalecendo seu apelo como investimento de longo prazo. Para saber até onde a moeda ONDO pode ir, confira a previsão de preço da Ondo.

Conclusão

A ONDO oferece amplas oportunidades para os investidores, representando uma ferramenta para levar ativos do mundo real (RWA) para o espaço DeFi.

A ONDO reduz os custos de negociação e ajuda a eliminar as restrições dos mercados tradicionais, incluindo acessibilidade global e transparência.

Embora os riscos permaneçam, a cripto ONDO tem vantagens claras e está facilmente disponível para compra na SwapSpace.

Isenção de responsabilidade: As informações acima são apenas para fins informativos. Não constituem aconselhamento financeiro nem recomendação para comprar/vender/hold a criptomoeda mencionada.

FAQ

O que é a cripto ONDO?

ONDO é o token nativo do ecossistema Ondo.

Como a ONDO funciona?

A ONDO é um token de gestão dentro do ecossistema Ondo. Ela também é usada para realizar transações dentro da rede.

A ONDO é um bom investimento?

O potencial de crescimento de longo prazo depende do sucesso das parcerias da Ondo, da sua capacidade de inovar e da expansão do seu ecossistema.

Como a ONDO gera dinheiro?

A moeda ONDO pode ser usada para trading clássico e staking, bem como para futures yield trading.

O que significa ONDO?

O principal objetivo da ONDO é tornar produtos e serviços financeiros de nível institucional acessíveis a todos.

O que é ONDO?

A cripto ONDO é usada para a tokenização de RWA dentro dos protocolos Ondo.