Criptomoedas e o Mercado de Ações: Prós/Contras e Quais são as Diferenças Entre Eles

Os criptoativos podem utilizar todas as estratégias de investimento do mercado de ações, desde dividendos até o balanceamento de ativos entre ações de crescimento e de valor, além de análogos de IPO: negociar criptomoedas e negociar nos mercados de ações e financeiros, à primeira vista, pode parecer idêntico.

Mas há diferenças nesses setores que não podem ser ignoradas, pois elas fazem seus ajustes e podem afetar o sucesso das negociações.

Neste texto, tentaremos entender essas diferenças e comparar os mercados de criptomoedas e de ações.

Com o advento do Bitcoin em 2009, o mundo conheceu pela primeira vez a moeda digital e a tecnologia blockchain. Inicialmente, grandes investidores consideravam as criptomoedas apenas uma moda passageira. Desde então, muito tempo se passou e os mercados de criptomoedas cresceram como fermento.

No entanto, essa tecnologia revolucionária não esteve livre de drama. Enquanto alguns especialistas esperam que o mercado de criptomoedas seja um complemento útil aos mercados financeiros tradicionais, outros temem que as criptomoedas possam entrar em colapso e puxar o restante do mercado para baixo.

De uma forma ou de outra, o impacto das moedas digitais nos mercados financeiros é inegável. O principal objetivo da negociação de criptomoedas é semelhante ao da negociação de ações tradicionais: ambas são usadas para obter ganhos. Por isso, cada vez mais investidores estão adicionando criptomoedas aos seus portfólios. De acordo com um estudo da CNBC, atualmente 1 em cada 10 americanos investe em criptomoedas.

Com os ativos digitais, investir fica mais fácil do que nunca. A alta volatilidade cria maior potencial de lucro. E se a isso você somar a possibilidade de negociação 24 horas por dia, alta alavancagem, taxas baixas e limites reduzidos para transações, logo ficará claro por que tantos investidores iniciantes e traders experientes de exchanges estão começando a migrar para as criptomoedas. Neste artigo, analisaremos as semelhanças e diferenças, bem como os prós e contras da negociação em criptomoedas e ações.

A Compra de Criptomoeda é Semelhante à Compra de Ações?

Sim. Afinal, os compradores trocam fundos com vendedores de ativos digitais, e o preço desses ativos é determinado pela oferta e demanda. As transações são realizadas online, e ambos os tipos de investimento envolvem certos riscos.

Criptomoedas e ações se comportam de forma semelhante. Se você já negociou no mercado de ações ou forex, então não terá absolutamente nenhum problema com a interface de qualquer exchange de criptomoedas. Mas vale notar que, embora a análise fundamentalista (análise fundamentalista é a abordagem usada por investidores para determinar o valor intrínseco de uma criptomoeda...) de uma criptomoeda ou token seja um pouco diferente da análise de ações, o mecanismo básico de negociação e a análise técnica geral são quase idênticos.

Por exemplo, tipos de ordens semelhantes estão disponíveis em ambos os mercados. Ordens a mercado são compradas ou vendidas ao preço de mercado atual. Ordens limitadas têm um preço definido pelo qual o trader deseja comprar ou vender o ativo. Uma ordem stop-loss funciona pelo mesmo princípio de uma ordem a mercado: ela é executada apenas após atingir um determinado valor de preço.

Além disso, a negociação intradiária de ações é muito semelhante à negociação à vista de criptomoedas. Na negociação intradiária no mercado de ações, o trader especula sobre a cotação dos valores mobiliários durante um dia de negociação. As mesmas estratégias de negociação de curto prazo se aplicam às criptomoedas, com a única diferença de que os mercados de criptomoedas nunca fecham.

As criptomoedas aplicam estratégias de day trading como swing trading, range trading, scalping e operações de arbitragem. O mercado de criptomoedas é caracterizado por volatilidade e alta liquidez, e essas são as condições mais importantes para operações intradiárias lucrativas.

Principais Diferenças Entre Criptomoedas e Ações

O crescimento do portfólio cripto em mais de 1000% em questão de semanas não é comum no mercado cripto, mas ainda assim isso acontece. A capacidade de gerar lucros significativos em pouco tempo e a baixa barreira de entrada atraem cada vez mais investidores. O limite para entrar no mercado de criptomoedas é bastante baixo porque é possível negociá-las em décimos e centésimos. No entanto, quanto maior o potencial de ganhos substanciais, maior o risco.

Os preços das criptomoedas (para dizer o mínimo) não são estáveis; muitos especialistas consideram a negociação de criptomoedas mais um jogo de azar do que um investimento real. Os mercados de ações, aliás, também são voláteis, embora não de forma tão significativa.

As principais diferenças entre criptomoedas e ações ficam mais evidentes ao considerar as seguintes características.

Liquidez

A liquidez reflete a capacidade de comprar ou vender rapidamente e livremente um ativo no mercado. Os mercados cripto ficam atrás dos mercados de ações nesse indicador, já que os mercados de ações têm maiores volumes de negociação e, consequentemente, maior liquidez. No mercado cripto, há significativamente menos traders ativos e, portanto, a liquidez é menor.

Mas o caso das criptomoedas é diferente. O Bitcoin, por exemplo, é a moeda digital mais líquida e é negociado pela maioria dos traders.

A baixa capitalização de mercado de moedas, tokens e pequenas exchanges cripto часто cria problemas de liquidez e torna esses ativos pouco favoráveis para investimento. Mas, ao negociar ações, problemas semelhantes surgem. Por exemplo, ao investir em small caps OTC ou ao trabalhar com corretoras de microcapitalização.

Posse

Comprar ações no mercado de ações torna o investidor um acionista e lhe concede uma participação na empresa. O acionista tem direito a diversos privilégios, como ganhos ou perdas de capital, dividendos sobre os lucros, bem como direito de voto na resolução de diversas questões da empresa. No entanto, se a compra passa por uma corretora, então tecnicamente isso significa que a corretora é a proprietária das ações, e não o comprador real. Pouquíssimos investidores possuem ações em seu próprio nome.

Se você compra criptomoeda, então se torna o único proprietário da moeda ou token adquirido. Normalmente, as criptomoedas são negociadas e armazenadas em exchanges. No entanto, a criptomoeda também pode ser transferida para um dispositivo eletrônico separado (cold storage), que, em regra, é mais seguro do que uma carteira online. E se as chaves secretas da sua carteira forem mantidas em segurança, então você não precisa se preocupar com roubo.

Os Mercados de Ações Flutuam Apenas Durante o Dia de Negociação

Os mercados de criptomoedas, por sua vez, nunca fecham e são influenciados por outros ativos digitais, eventos no espaço cripto e mudanças nos mercados de ações globais.

Devido a essa ampla gama de variáveis que afetam o mercado 24 horas por dia, as criptomoedas são mais voláteis em comparação com as ações. Alta volatilidade significa menor estabilidade de preços, o que pode impedir investidores institucionais de investir em criptomoedas. Isso também significa que os traders têm mais oportunidades de entrar e sair das operações e obter lucros elevados.

Negociação Sem Parar

O funcionamento das exchanges de criptomoedas sem pausas e fins de semana dá ampla liberdade ao trader. Se um trader lucra com especulação de curto prazo, ele pode planejar seu tempo independentemente de localização, fuso horário e agenda, e a qualquer momento se conectar ao mercado para encontrar operações interessantes.

Ao mesmo tempo, é importante entender a que horas a maior parte dos traders de cripto de uma determinada região acorda e levar em conta que, com a chegada de um grande número de novos participantes de uma certa região, o preço pode se mover bruscamente em uma direção ou outra. Ao mesmo tempo, a disponibilidade do mercado 24 horas por dia não significa que seja necessário monitorar as cotações das criptomoedas o tempo todo

Alta Volatilidade

Com o surgimento das criptomoedas, pela primeira vez na história da humanidade, investidores de varejo tiveram a oportunidade, antes dos investidores institucionais, de acessar uma nova classe de ativos promissora.

As criptomoedas são o primeiro mercado em que praticamente não há capital institucional, e isso, por sua vez, gera volatilidade.

A volatilidade cria vários fatores: os investidores de varejo têm uma taxa de retorno sobre o capital mais alta, o prazo de alocação do capital é menor e a competência dos participantes é menor.

Mercado de Criptomoedas Livre

Os mercados de ações são regulamentados por lei, e os requisitos de margem são bastante rígidos.

Negociar derivativos no mercado de criptomoedas é muito mais acessível do que negociar margem no mercado de ações. Na principal exchange de derivativos, o depósito mínimo é de apenas um dólar americano. Nos mercados de ações e no memory, eles não ouviriam falar de tais valores. O tamanho da alavancagem nas principais exchanges de ativos digitais varia de 2 × até 100 × (ou até mais).

Precificação

Nos ativos digitais, o preço é formado de acordo com o modelo clássico de equilíbrio entre oferta e demanda, já que a quantidade de uma determinada moeda é limitada e, ao regular o número dessas moedas em circulação, é possível formar um preço.

O preço nos mercados tradicionais é composto por muitos fatores: previsões de agências analíticas, indicadores financeiros das empresas, classificações, regulamentação governamental, notícias e outras dependências. As exchanges cripto são frequentemente acusadas de inflar volumes para obter uma classificação mais alta e atrair mais traders.

Até o momento, há classificações paralelas de exchanges e volumes de negociação mostrando resultados muito diferentes, mas em breve os índices começarão a formar os líderes atuais do mercado tradicional, e neles poderá se confiar mais.

Proteção e Seguro

Devido à baixa volatilidade, o seguro de carteira de investimentos é praticado nos mercados tradicionais. Esse instrumento financeiro beneficia tanto seguradoras quanto investidores, pois ajuda a proteger os investimentos em caso de força maior.

Isso não é praticado nos mercados de criptomoedas, já que os movimentos podem ser tão intensos que as seguradoras simplesmente não têm recursos suficientes para cobrir as perdas se o caos começar no mercado. O mercado de seguros no campo das moedas digitais está apenas começando a se formar, e derivados já estão surgindo, como opções de Bitcoin e Ethereum.

Se falarmos da estratégia DeFi, então surgem projetos de seguro que assumem a função de agente segurador, ou seja, eles reembolsarão os fundos em caso de perdas não planejadas, como invasões de protocolo, e perda de ativos por um smart contract que os investe no interesse do usuário.

Diversificação

O objetivo da diversificação é manter ativos que se comportem de forma diferente em mercados distintos. As ações têm menos opções de diversificação, porque todos os mercados de ações, em regra, são influenciados pela economia global. Ações e títulos são afetados pela inflação e pelas políticas monetárias e econômicas.

A baixa dependência de Bitcoin e Ethereum em relação a títulos e ativos do mercado de ações torna o investimento em criptomoedas uma estratégia atraente de diversificação de portfólio. Os preços das criptomoedas dependem em grande parte dos preços das maiores moedas, por exemplo, BTC e ETH. Ações e títulos dependem de uma variedade de fatores econômicos, indicadores individuais de empresas e setores, bem como da oferta e demanda dentro dos respectivos índices, indústrias e serviços.

Criptomoedas ou Ações: O Que é Melhor para Investimentos de Curto Prazo?

A criptomoeda é um investimento promissor de curto prazo, com potencial tanto para lucros rápidos e altos quanto para perdas igualmente rápidas. O rendimento médio no mercado de ações é de cerca de 10% ao ano, mas o rendimento do Bitcoin, que se tornou o ativo mais lucrativo da década, é de 230%.

Lembre-se de que os ativos digitais podem crescer muito em poucas horas ou despencar em questão de minutos, como acontece ao executar o esquema de "pump and reset". Nem todas as transações trazem lucro estável e garantido. No entanto, o estado volátil dos mercados de criptomoedas os torna uma ferramenta ideal para traders que querem ganhar dinheiro rápido.

Criptomoedas ou Ações: O Que é Melhor para Investimentos de Longo Prazo?

A estabilidade dos mercados de ações atrai muitos investidores de longo prazo. Para ilustrar os prazos do mercado tradicional, o S&P 500 acompanha o desempenho das quinhentas maiores empresas dos EUA há 46 anos, dos quais 10 foram não lucrativos segundo o índice. No entanto, no longo prazo, os portfólios ainda cresceram.

Além do risco constante associado à alta volatilidade, os mercados cripto também enfrentam a influência das autoridades, a lenta adoção no restante do mundo e ameaças de cibersegurança. Apesar desses riscos, o mercado de criptomoedas pode se tornar uma ferramenta útil se você estudar como ele funciona e agir com cautela.

Independentemente de você investir em criptomoedas ou em ações, o caminho certo é jogar para o longo prazo. Se você não é um trader intradiário, então é melhor evitar a especulação sobre a volatilidade de curto prazo.

Em Conclusão

Ao escolher um ativo para negociar, vale a pena se basear na sua experiência, na sua estratégia de negociação e no valor que você pretende investir. As ações são mais adequadas para quem busca um crescimento de investimento previsível e limitado no longo prazo diante de baixa volatilidade. As criptomoedas são mais adequadas para quem deseja diversificar sua carteira e protegê-la contra a inflação e contra fatores que afetam negativamente os mercados financeiros.