Czy nadchodzi sezon altcoinów?

Poprawa nastrojów w branży krypto i wzrost Bitcoina co do zasady są zapowiedzią sezonu altcoinów. W 2023 roku Bitcoin wzrósł 2,3 razy, czemu sprzyjało nieuchronne pojawienie się spot ETF-ów w Stanach Zjednoczonych oraz kilka głośnych porażek SEC w sądzie.

Inwestorzy krypto próbują wyłapać początek altseason, ponieważ rentowność coinów o niskiej kapitalizacji często idzie w parze z wyższym ryzykiem (zwłaszcza przy budowaniu portfela inwestycyjnego). Jednym z sygnałów okresu przejściowego jest zwiększony wolumen handlu altcoinami, który obecnie odpowiada za 60% całkowitego obrotu.

Wśród altcoinów największe zainteresowanie inwestorów budzi Solana. Solana pewnie prowadzi na amerykańskich giełdach krypto, niemal osiągając na koniec 2023 roku obrót na rynku spot na poziomie 15 miliardów dolarów. Ethereum jednak wciąż ustępuje innym międzynarodowym platformom.

W listopadzie, po roku zapomnienia, zainteresowanie tą monetą gwałtownie wzrosło po złożeniu wniosku o spot ETF na Ethereum przez giganta inwestycyjnego BlackRock. W konsekwencji stopa finansowania rośnie gwałtownie. Kilka rzeczy pomaga nam przewidywać altseason, takich jak:

• Wzrost zainteresowania altcoinami doprowadził w listopadzie do spadku udziału Bitcoina z 54% do 52%. Trend ten może jednak odwrócić się, jeśli pozytywne czynniki nie zostaną zrealizowane lub nie przyniosą oczekiwanego efektu. Analitycy JPMorgan opublikowali ostatnio sceptyczny raport, w którym przeanalizowali oczekiwania inwestorów:
• Pojawienie się spot ETF-ów spowoduje jedynie przepływ kapitału z obecnych produktów inwestycyjnych do nich (na przykład Grayscale Bitcoin Trust), ale nie stworzy nowego popytu.
• Sprawy przegrane przez SEC nie doprowadzą do wzrostu przychylności wobec regulacji krypto w miarę kształtowania ram regulacyjnych, a podejście stanie się jedynie bardziej restrykcyjne.

Efekt halvingu jest nieprzewidywalny, a redukcja wynagrodzenia została już uwzględniona w cenie.

Altcoiny to krypto tokeny, które nie są Bitcoinem. Ponieważ Bitcoin był pierwszą kryptowalutą, która została opracowana i wprowadzona na rynek, zyskał status pioniera, a fakt, że każdy inny token poza Bitcoinem nazywany jest „alternatywnym”, pokazuje przewagę Bitcoina na rynku.

Czym jest AltSeason?

Altseason to okres, w którym tempo wzrostu notowań altcoinów wyprzedza wskaźnik Bitcoina. Wzrost altów wzmacnia zwiększenie łącznego salda Bitcoina na giełdach krypto. Traderzy wysyłają monety na swoje konta na giełdach, aby szybko nimi handlować.

Na przykład BTC wzrósł o 25%, podczas gdy dziesięć altów urosło o 10–1000%. Średnio okres ten trwa trzy miesiące i występuje raz do kilku razy w roku.

Indeks altseason to stosunek kapitalizacji Bitcoina do kapitalizacji wszystkich kryptowalut. Indeks ten mierzy się jako procent, który średnio mieści się w przedziale od 40 do 70%.

Głównym wskaźnikiem nadejścia altseason jest stagnacja lub spadek notowań BTC. Obecnie altcoiny pokazują historyczne maksima. Innym czynnikiem jest to, że altseason następuje po rozpoczęciu krypto-zimy, dlatego analitycy używają obu tych terminów w ścisłym powiązaniu.

Altseason nie trwa długo, ponieważ inwestorzy realizują zyski poprzez transakcje terminowe. Dlatego liczba BTC w obiegu rośnie, a sprzedaż altów prowadzi do spadku ich indeksów.

Jaskrawym przykładem altseason jest okres od grudnia 2017 do stycznia 2018.

Altcoiny to wszystkie kryptowaluty poza Bitcoinem. Innymi słowy, wszystkie krypto-coiny, z wyjątkiem Bitcoina, nazywane są „alternatywnymi” coinami (coinami) lub altcoinami.

Altseason to „złoty” czas dla wielu traderów i inwestorów, w którym można zwiększyć swój depozyt dziesiątki, setki, a nawet tysiące razy, ale w rzeczywistości zdecydowana większość traderów „flirtuje”, łapie FOMO i nie zdąża zrealizować zysków, po czym ponosi duże straty po gwałtownym załamaniu wartości wielu tokenów pod koniec altseason. W takiej sytuacji nie trzeba działać impulsywnie; lepiej wcześniej mentalnie się przygotować i przyjąć pozycję wyczekującą do następnego sezonu altcoinów (pomoże strategia HODL).

Aby przygotować się do altseason, można zarejestrować konta na najlepszych giełdach kryptowalut, korzystając z linków partnerskich giełd krypto z naszego bloga (dają one wiele bonusów, zniżki na prowizje handlowe oraz dodatkowe przywileje dla traderów).

Kiedy zaczyna się Altseason i jak długo trwa?

Gdy nadchodzi altseason, altcoiny mają tendencję do wyprzedzania Bitcoina i dolara.

Jeśli szukasz wczesnych oznak nadejścia alt-season, zwróć uwagę na następujące kwestie:

• Dynamika zmian cen wiodących altcoinów, na przykład Ethereum (ETH).
• Monitorowanie dominacji BTC na rynku (jeśli dominacja Bitcoina spada, wiele altów zaczyna „strzelać”).
• Zwracaj uwagę na moment, gdy rynkowa wartość wszystkich altcoinów szybko przekracza łączną wartość rynkową wszystkich kryptowalut, w tym Bitcoina.

Pomimo bogactwa różnych sygnałów altseason przychodzi niespodziewanie i błyskawicznie. Najważniejsze to nie stracić głowy albo zarobić na nim ostrożnie.

The AltSeason Index to wskaźnik nadejścia altseason na rynku kryptowalut. 

Indeks tworzy się w następujący sposób: jeśli 75% z 50 największych kryptowalut pod względem kapitalizacji osiągnęło lepsze wyniki wzrostu wartości niż Bitcoin w ostatnim sezonie (90 dni), oznacza to sezon altcoinów. Przy tworzeniu indeksu z TOP 50 wykluczono stablecoiny (Tether USDT i inne) oraz tokeny zabezpieczone aktywami (np. WBTC).

Altseason może trwać tydzień, miesiąc, a nawet kilka miesięcy (zwykle nie jest to bardzo długi okres, po którym natychmiast następuje silny spadek na rynku altcoinów). Czas trwania każdego altseason był unikalny i trudny do przewidzenia.

Przygotowanie się do altseason jest niemal niemożliwe, ponieważ zawsze nadchodzi on nieprzewidywalnie i może być dość krótki. Najważniejsze to zdążyć sprzedać altcoiny w odpowiednim momencie, zrealizować zyski i zgromadzić fiat lub stablecoiny przed nadejściem następnego altseason, albo kupić Bitcoin.

Dominacja Bitcoina nad altcoinami

Do końca października 2021 roku BTC skapitalizował 1,15 miliarda dolarów. Jednocześnie cały rynek kryptowalut był wyceniany na 2,61 miliarda dolarów. Około 44% kapitału skoncentrowane jest w Bitcoinie.

Jednak inwestorzy bywają czasem wprowadzani w błąd. Jeśli kurs rośnie szybko, to dominacja, przeciwnie, spada. Wnioski te oparto na historycznych wydarzeniach.

• Pod koniec 2017 roku Bitcoin ustanowił nowe historyczne maksimum na poziomie 19 666 USD. Jednak wskaźnik dominacji stopniowo spadał, aż 13 stycznia 2018 roku osiągnął minimum 36%.
• Następnie trend byczy (wzrostowy) został zastąpiony trendem niedźwiedzim (spadkowym) i rozpoczęła się długotrwała deprecjacja kursu. Okres ten nazwano „kryptozimą”. Kurs BTC spadał do końca 2018 roku, kiedy ustabilizował się w przedziale 3000–4000 USD. Tymczasem wskaźnik dominacji, przeciwnie, wzrósł.
• W marcu 2021 roku sytuacja się powtórzyła. Bitcoin zaczął ustanawiać nowe rekordy wartości, ale wskaźnik dominacji spadł.

W ten sposób wzrost kursu BTC pozytywnie wpływa na kapitalizację altcoinów. Jego dominację można określić za pomocą następującego wzoru:

Kapitalizacja aktywów / kapitalizacja rynkowa

Dysponując prostymi statystykami, udział wszystkich altcoinów można szybko określić. Do tego obliczenia używano innego wzoru:

100 — (kapitalizacja BTC / kapitalizacja rynkowa).

Jaka strategia jest najlepsza do wyboru przez cały sezon?

Altseason daje traderom możliwość inwestowania w perspektywiczne altcoiny, aby uzyskać potencjalne korzyści z sukcesu kilku aktywów. Traderzy mogą korzystać z narzędzi analizy technicznej, aby określić możliwe momenty wejścia i wyjścia z transakcji.

• Modele graficzne
• Wskaźniki
• Analiza wolumenu

Analizując wykresy cenowe i identyfikując kluczowe poziomy wsparcia i oporu, traderzy mogą podejmować świadome decyzje dotyczące swoich operacji handlowych. Badanie aktywności dużych inwestorów, znanych również jako „whales”, to skuteczny sposób prognozowania zmienności rynku. Monitorując adresy z dużymi saldami, można uzyskać obraz ich wzorców zakupów i sprzedaży. Analizując transakcje realizowane przez whales, traderzy i inwestorzy mogą identyfikować potencjalne trendy rynkowe i przewidywać ruchy cen. Aby uniknąć błędów przy wyborze aktywa do zakupu, zaleca się także przeprowadzenie dokładnej analizy projektu.

Możliwości i ryzyka w altseason

Mimo że altseason daje uczestnikom rynku wiele dochodowych możliwości, wiąże się również z pewnymi ryzykami, o których traderzy powinni pamiętać. Sezon altcoinów zwykle wiąże się ze zwiększoną zmiennością rynku, a gwałtowne ruchy cen mogą prowadzić nie tylko do znacznych zysków, ale także do dużych strat. Traderom zaleca się ostrożność, ustawianie zleceń stop-loss i skuteczne zarządzanie ryzykiem w celu ochrony kapitału.

Ponadto altcoiny o niskiej kapitalizacji rynkowej często borykają się z problemem niskiej płynności podczas altseason. Może to utrudniać realizację transakcji po pożądanych cenach, powodować poślizg cenowy lub zwiększać koszty handlu. Jednak zrozumienie dynamiki altseason, śledzenie nastrojów rynkowych i stosowanie odpowiednich strategii handlowych może pomóc uczestnikom rynku poruszać się w tym ekscytującym i dynamicznym okresie.