Cryptocurrency en de aandelenmarkt: voor- en nadelen en wat zijn de verschillen tussen beide

Crypto-assets kunnen alle beleggingsstrategieën op de aandelenmarkt benutten, van dividenden tot het balanceren van activa tussen groeiaandelen en waardeaandelen en IPO-analogen:cryptocurrency-handel en handel op aandelen- en financiële markten lijken op het eerste gezicht identiek.

Maar er zijn verschillen in deze sectoren die niet kunnen worden genegeerd, omdat ze hun eigen aanpassingen maken en het succes van de handel kunnen beïnvloeden.

In deze tekst zullen we proberen deze verschillen te begrijpen en de cryptovaluta- en aandelenmarkten te vergelijken.

Met de komst van Bitcoin in 2009 maakte de wereld voor het eerst kennis met digitale valuta en blockchaintechnologie. Aanvankelijk beschouwden grote beleggers cryptovaluta slechts als een hype. Sindsdien is er veel tijd verstreken en zijn cryptomarkten als gist gegroeid.

Deze revolutionaire technologie was echter niet zonder drama. Terwijl sommige experts verwachten dat de cryptovalutamarkt een nuttige aanvulling op traditionele financiële markten zal zijn, vrezen anderen dat cryptovaluta kunnen instorten en de rest van de markt mee omlaag kunnen trekken.

Hoe dan ook, de impact van digitale valuta op financiële markten is onmiskenbaar. Het belangrijkste doel van cryptocurrency-handel lijkt op het doel van handelen in traditionele aandelen: beide worden gebruikt om inkomsten te genereren. Daarom voegen steeds meer beleggers cryptovaluta toe aan hun portefeuilles. Volgens een CNBC-onderzoek belegt momenteel 1 op de 10 Amerikanen in cryptovaluta.

Met digitale activa wordt beleggen eenvoudiger dan ooit. Hoge volatiliteit creëert een groter inkomenspotentieel. En als je daarbij de mogelijkheid van 24/7-handel, een hoge hefboomwerking, lage kosten en lage drempels voor transacties optelt, wordt al snel duidelijk waarom zoveel beginnende beleggers en ervaren handelaars op beurzen overstappen op cryptovaluta. In dit artikel analyseren we de overeenkomsten en verschillen, evenals de voor- en nadelen van handelen in cryptovaluta en aandelen.

Is de aankoop van cryptovaluta vergelijkbaar met de aankoop van aandelen?

Ja. Kopers ruilen immers middelen uit met verkopers van digitale activa, en de prijs van deze activa wordt bepaald door vraag en aanbod. Transacties worden online uitgevoerd en beide soorten beleggingen brengen bepaalde risico's met zich mee.

Cryptovaluta en aandelen gedragen zich vergelijkbaar. Als je hebt gehandeld op de aandelenmarkt of in forex, dan zul je absoluut geen problemen hebben met de interface van een willekeurige cryptobeurs. Maar het is de moeite waard op te merken dat hoewel de fundamentele analyse (fundamentele analyse is de benadering die door beleggers wordt gebruikt om de intrinsieke waarde van een cryptocurrency te bepalen...) van een cryptocurrency of token enigszins verschilt van de analyse van aandelen, het basismechanisme van handelen en de algemene technische analyse bijna identiek zijn.

Zo zijn vergelijkbare soorten orders beschikbaar op beide markten. Marktorders worden gekocht of verkocht tegen de huidige marktprijs. Limietorders hebben een vaste prijs waartegen de handelaar het activum wil kopen of verkopen. Een stop-lossorder werkt volgens hetzelfde principe als een marktorder: deze wordt alleen uitgevoerd nadat een bepaalde prijswaarde is bereikt.

Bovendien lijkt intraday-handel in aandelen sterk op spot-handel in cryptovaluta. Bij intra-day trading op de aandelenmarkt speculeert de handelaar op de koers van effecten gedurende één handelsdag. Dezelfde strategieën voor kortetermijnhandel zijn van toepassing op cryptovaluta, met als enige verschil dat cryptomarkten nooit sluiten.

Op cryptovaluta worden daytradingstrategieën toegepast zoals swing trading, range trading, scalping en arbitrage-transacties. De cryptomarkt wordt gekenmerkt door volatiliteit en diepe liquiditeit, maar dit zijn juist de belangrijkste voorwaarden voor winstgevende intraday-transacties.

Belangrijkste verschillen tussen cryptovaluta en aandelen

Een groei van de cryptofeuille met meer dan 1000% in slechts enkele weken is niet gebruikelijk op de cryptomarkt, maar toch gebeurt het wel. Het vermogen om in korte tijd aanzienlijke winsten te genereren en de lage instapdrempel trekken steeds meer beleggers aan. De drempel om de cryptomarkt te betreden is vrij laag omdat je in tienden en honderdsten kunt handelen. Hoe hoger het potentieel voor substantiële inkomsten, hoe hoger echter ook het risico.

Cryptoprijzen zijn (zacht uitgedrukt) niet stabiel; veel experts beschouwen handel in cryptovaluta eerder als gokken dan als echt beleggen. Aandelenmarkten zijn trouwens ook volatiel, zij het niet in die mate.

De belangrijkste verschillen tussen cryptovaluta en aandelen worden het best zichtbaar wanneer je naar de volgende kenmerken kijkt.

Liquiditeit

Liquiditeit weerspiegelt het vermogen om een activum snel en vrij op de markt te kopen of te verkopen. Cryptomarkten blijven op dit punt achter bij aandelenmarkten, omdat aandelenmarkten hogere handelsvolumes hebben en daardoor ook een hogere liquiditeit. Op de cryptomarkt zijn er aanzienlijk minder actieve handelaren en is de liquiditeit dus lager.

Maar cryptocurrency is anders. Bitcoin bijvoorbeeld is de meest liquide digitale valuta; het wordt door de meeste handelaren verhandeld.

De lage marktkapitalisatie van coins, tokens en kleine cryptobeurzen veroorzaakt vaak liquiditeitsproblemen en maakt deze activa minder aantrekkelijk voor beleggingen. Maar bij de handel in aandelen doen zich soortgelijke problemen voor. Bijvoorbeeld bij beleggingen in OTC-smallcaps of bij het werken met effectenmakelaars met microkapitalisatie.

Eigendom

Het kopen van aandelen op de aandelenmarkt maakt de belegger tot aandeelhouder en geeft hem een aandeel in het bedrijf. De aandeelhouder heeft recht op verschillende voordelen, zoals vermogenswinsten of -verliezen, dividend op winst, evenals stemrecht bij de besluitvorming over verschillende kwesties van het bedrijf. Als de aankoop echter via een effectenmakelaar verloopt, betekent dit technisch gezien dat de broker de aandelen bezit en niet de echte koper. Slechts heel weinig beleggers bezitten aandelen op eigen naam.

Als je cryptovaluta koopt, word je de enige eigenaar van de aangekochte coin of token. Gewoonlijk worden cryptovaluta verhandeld en opgeslagen op beurzen. Cryptovaluta kan echter ook worden overgezet naar een apart elektronisch apparaat (cold storage), wat doorgaans veiliger is dan een online wallet. En als de privésleutels van je wallet veilig worden bewaard, hoef je je geen zorgen te maken over diefstal.

Aandelenmarkten fluctueren alleen tijdens de handelsdag

Cryptomarkten daarentegen sluiten nooit en worden beïnvloed door andere digitale activa, gebeurtenissen in de cryptowereld en veranderingen op wereldwijde aandelenmarkten.

Door deze brede waaier aan variabelen die de markt 24/7 beïnvloeden, zijn cryptovaluta volatieler dan aandelen. Hoge volatiliteit betekent minder prijsstabiliteit, wat institutionele beleggers kan afschrikken om in cryptovaluta te investeren. Het betekent ook dat handelaren meer kansen hebben om posities te openen en te sluiten en hoge winsten te maken.

Niet-stophandel

Het feit dat cryptobeurzen zonder onderbreking en in het weekend doorwerken, geeft de handelaar veel vrijheid. Als een handelaar winst maakt met kortetermijnspeculatie, kan hij zijn tijd plannen ongeacht locatie, tijdzone en schema, en op elk moment verbinding maken met de markt om interessante transacties te zoeken.

Tegelijkertijd is het belangrijk te begrijpen wanneer het grootste deel van de cryptohandelaren in een bepaalde regio wakker wordt, en rekening te houden met het feit dat bij de komst van een groot aantal nieuwe spelers uit een bepaalde regio de prijs scherp in de ene of de andere richting kan bewegen. Tegelijkertijd geeft de 24-uursbeschikbaarheid van de markt niet aan dat het nodig is om cryptokoersen voortdurend te volgen.

Hoge volatiliteit

Met het verschijnen van cryptovaluta hadden particuliere beleggers voor het eerst in de menselijke geschiedenis eerder dan institutionele beleggers toegang tot een nieuwe veelbelovende activaklasse.

Cryptovaluta zijn de eerste markt waar praktisch geen institutioneel kapitaal aanwezig is, en dat genereert op zijn beurt volatiliteit.

Volatiliteit creëert verschillende factoren: particuliere beleggers hebben een hoger rendement op kapitaal, de looptijd van kapitaalplaatsing is korter en de deskundigheid van de deelnemers is lager.

Vrije cryptomarkt

Aandelenmarkten worden wettelijk gereguleerd en marginvereisten zijn vrij strikt.

Handel in derivaten op de cryptomarkt is veel toegankelijker dan marginhandel op de aandelenmarkt. Op de toonaangevende derivatenbeurs is de minimale storting slechts één Amerikaanse dollar. Op de aandelenmarkten en de memorie zouden ze van dergelijke cijfers niet hebben gehoord. De omvang van de hefboomwerking op toonaangevende beurzen voor digitale activa varieert van 2× tot 100× (of zelfs meer).

Prijsbepaling

Bij digitale activa wordt de prijs gevormd volgens het klassieke model van vraag en aanbod, aangezien de hoeveelheid van een bepaalde valuta beperkt is en door het aantal munten in omloop te reguleren, een prijs kan worden gevormd.

De prijs op traditionele markten bestaat uit veel factoren: prognoses van analysebureaus, financiële indicatoren van bedrijven, ratings, overheidsregulering, nieuws en andere afhankelijkheden. Cryptobeurzen worden vaak beschuldigd van het opblazen van volumes om een hogere rating te krijgen en meer handelaren aan te trekken.

Voorlopig zijn er parallelle ranglijsten van beurzen en handelsvolumes die zeer verschillende resultaten laten zien, maar binnenkort zullen indexen beginnen de huidige leiders van de traditionele markt te vormen, en daarop kan meer vertrouwd worden.

Bescherming en verzekering

Vanwege de lage volatiliteit wordt in traditionele markten verzekering van beleggingsportefeuilles toegepast. Dit financiële instrument is gunstig voor zowel verzekeraars als beleggers, omdat het helpt investeringen te beschermen bij overmacht.

Dit wordt niet toegepast op cryptomarkten, omdat bewegingen zo sterk kunnen zijn dat verzekeraars eenvoudigweg niet genoeg middelen hebben om verliezen te dekken als er chaos uitbreekt op de markt. De verzekeringsmarkt op het gebied van digitale valuta staat nog maar aan het begin van zijn ontwikkeling, en er verschijnen al derivaten zoals opties op Bitcoin en Ethereum.

Als we het hebben over de DeFi-strategie, dan verschijnen er verzekeringsprojecten die de functie van verzekeringsagent overnemen, dat wil zeggen dat zij middelen vergoeden in geval van onvoorziene verliezen, zoals protocolhacks, en verlies van activa door een smart contract dat deze in het belang van de gebruiker belegt.

Diversificatie

Het doel van diversificatie is het aanhouden van activa die zich in verschillende markten anders gedragen. Aandelen bieden minder mogelijkheden voor diversificatie, omdat alle aandelenmarkten doorgaans worden beïnvloed door de wereldeconomie. Aandelen en obligaties worden beïnvloed door inflatie en monetair en economisch beleid.

De lage afhankelijkheid van Bitcoin en Ethereum van effecten- en aandelenmarktactiva maakt beleggen in cryptovaluta tot een aantrekkelijke strategie voor portefeuilled diversificatie. Cryptoprijzen zijn grotendeels afhankelijk van de prijzen van de grootste munten, bijvoorbeeld BTC en ETH. Aandelen en obligaties zijn afhankelijk van uiteenlopende economische factoren, individuele indicatoren van bedrijven en sectoren, evenals van vraag en aanbod binnen de betreffende indices, branches en diensten.

Cryptovaluta of aandelen: wat is beter voor kortetermijnbeleggingen?

Cryptovaluta zijn een veelbelovende kortetermijnbelegging met de potentie voor zowel snelle hoge winsten als even snelle verliezen. Het gemiddelde rendement op de aandelenmarkt is ongeveer 10% per jaar, maar het rendement op Bitcoin, dat het winstgevendste activum van het decennium werd, bedraagt 230%.

Houd er rekening mee dat digitale activa in enkele uren sterk kunnen groeien of in enkele minuten kunnen instorten, zoals gebeurt bij het uitvoeren van het "pump and dump"-schema. Niet alle transacties leveren een stabiele en gegarandeerde winst op. Toch maakt de volatiele staat van cryptomarkten ze tot een ideaal instrument voor handelaren die snel geld willen verdienen.

Cryptovaluta of aandelen: wat is het beste voor langetermijnbeleggingen?

De stabiliteit van aandelenmarkten trekt veel langetermijnbeleggers aan. Ter illustratie van traditionele markttermijnen: de S&P 500 volgt al 46 jaar de prestaties van de vijfhonderd grootste Amerikaanse bedrijven, waarvan 10 jaar volgens de index verlieslatend waren. Op de lange termijn groeiden de portefeuilles echter nog steeds.

Naast het voortdurende risico dat samenhangt met hoge volatiliteit, krijgen cryptomarkten ook te maken met invloed van autoriteiten, trage implementatie in de rest van de wereld en cyberbeveiligingsdreigingen. Ondanks deze risico's kan de cryptomarkt een nuttig instrument worden als je bestudeert hoe deze werkt en voorzichtig handelt.

Ongeacht of je in cryptovaluta of aandelen investeert, is de juiste aanpak om voor de lange termijn te spelen. Als je geen intraday-handelaar bent, kun je beter speculatie op kortetermijnvolatiliteit vermijden.

Tot slot

Bij het kiezen van een activum om in te handelen, is het verstandig te kijken naar je ervaring, handelsstrategie en het bedrag dat je wilt investeren. Aandelen zijn beter geschikt voor degenen die op zoek zijn naar voorspelbare, beperkte beleggingsgroei op de lange termijn in een omgeving met lage volatiliteit. Cryptovaluta zijn beter geschikt voor degenen die hun portefeuille willen diversifiëren en deze willen beschermen tegen inflatie en factoren die financiële markten negatief beïnvloeden.