DYOR란 무엇인가: 이 단어의 의미

자신의 조사는 스스로 하라, 또는 crypto enthusiasts 사이에서 널리 알려진 DYOR(Do your own research)는 crypto 투자와 거래 분야에서 흔히 쓰이는 표현입니다. 이 용어의 취지는 다른 사람의 말을 무작정 따르지 않도록 사용자를 장려해, 충분히 알지 못한 투자자의 수를 줄이자는 데 있습니다. 새 프로젝트나 관심 분야는 투자 대상으로 고려하기 전에 상당한 수준의 조사를 거쳐야 합니다.

투자자들은 프로젝트를 조사할 때 여러 중요한 영역을 살펴볼 수 있습니다. 팀 구성원, 이력과 경력, 프로젝트 로드맵, 과거의 성공과 실패, 그리고 커뮤니티 참여도는 모두 중요한 출발점입니다. 여러 권위 있는 출처의 관련 정보를 교차 비교하는 것이 좋습니다. 철저한 조사는 투자 전에 프로젝트의 타당성과 잠재력을 평가하는 데 도움이 됩니다. 이제 crypto 프로젝트를 평가할 수 있는 몇 가지 핵심 기준을 자세히 살펴보겠습니다.

아무리 엄격한 DYOR이라도 모든 문제를 해결해 주는 만병통치약은 아니라는 점을 유의해야 합니다. 암호화폐 시장의 변동성 때문에 스스로 조사한다고 해서 실패한 투자의 위험이 사라지는 것은 아닙니다. 다만 프로젝트 성공 가능성을 평가하고 위험 수준을 더 잘 이해하는 데 도움이 될 뿐입니다.

Crypto에서 DYOR가 필요한 이유는?

조사를 수행하는 주된 이유는 책임 있는 거래와 규율 있는 사고를 통해 위험을 최소화하기 위해서입니다. 아무것도 모르는 상태에서 큰돈을 상품에 투자하는 것은 도박과 다르지 않습니다. 투자자들이 스스로 조사를 하도록 권장되는 몇 가지 주요 이유를 살펴보겠습니다.

위험 평가를 위한 조사 수행

DYOR는 암호화폐에 투자할 때 비합리적인 의사결정의 위험을 줄이는 데 도움이 됩니다. 여기서는 신중한 조사가 실패한 투자를 피하는 데 도움이 될 수 있는 몇 가지 영역을 살펴봅니다. 예를 들어, 시장 심리는 FOMO(놓칠까 봐 두려운 마음) 때문에 트레이더가 특정 자산에 투자하도록 몰아갈 수 있습니다. 시장이 오를 때 일부 투자자들은 기회를 놓칠까 봐 생긴 불안감에 휩쓸려 매수 열풍에 올라탈 수 있습니다. 신중한 조사 없이 매수하면, 투자자들은 고가에 자산을 산 뒤 금전적 손실을 입을 가능성이 큽니다.

마찬가지로 FUD(fear, uncertainty, and doubt)가 있을 때는 투자자들이 소셜 미디어의 논평가와 투자자들의 영향으로 공포 매도를 할 수 있습니다. 이른바 "weak hands"는 시장이 하락하기 시작하고 커뮤니티의 부정적 분위기가 심해지면 쉽게 패닉에 빠지는 경향이 있습니다. 제대로 확인하지 않으면, 부정적인 시장 심리에 휩쓸린 투자자들은 자산을 손해 보고 팔 가능성이 더 높습니다.

또한 crypto 분야의 일부 부도덕한 행위자들이 사용하는 전술은 경험이 부족한 투자자 — 또는 질 높은 조사를 하지 않은 투자자를 속이기 위한 것입니다.

Sybil Attack

Sybil Attack은 공격자가 가짜 요청이나 계정을 사용해 네트워크에 피해를 주려는 시도입니다. 이 유형의 공격은 암호화폐의 여러 영역에 적용될 수 있지만, 여기서는 그것이 투자자 의사결정에 어떤 영향을 미칠 수 있는지에 초점을 맞추겠습니다.

사기꾼들은 하나의 프로젝트나 자산에 대해 논의하기 위해 여러 개의 소셜 미디어 계정을 만들 수 있습니다. 그들은 커뮤니티 참여가 활발한 것처럼 보이게 하고 실제 소셜 네트워크 사용자들과 토론을 시작함으로써 프로젝트를 부풀리려 합니다. 그런 다음 공격자의 통제 하에 있는 추가 계정 그룹이 소셜 네트워크상의 논의를 뒷받침합니다. 이렇게 되면 많은 사람들이 그 프로젝트에 만족하고 있다는 잘못된 인상을 줄 수 있습니다. 잠재적 투자자가 이런 식으로 진행되는 프로젝트의 펀더멘털을 충분히 조사하지 않았다면, 실제 가치가 없는 자산에 투자하도록 설득될 수 있습니다.

Shilling

제품 인지도, 화제성, 논의를 높이기 위해 일부 프로젝트는 디지털 자산을 "shilling"하는 다양한 방법을 사용합니다. 많은 프로젝트 운영자들은 소셜 네트워크와 커뮤니티 채널을 통해 의도적으로 프로젝트를 부풀리거나 홍보합니다. 

홍보를 원하는 프로젝트나 자산은 때때로 유명 블로거와 평판이 좋은 인물을 끌어들여 자신의 플랫폼을 사용하게 하고, 그들의 audience에게 프로젝트를 홍보하게 합니다. 반응이 좋은 트레이더들은 특히 자신이 팔로우하는 사람들의 실제 추천처럼 제시되는 shilling에 의해 끌릴 수 있습니다. 

보통 이것은 광고나 홍보처럼 보이지 않으며 꽤 자연스럽게 느껴질 수 있습니다. 예를 들어, 이런 홍보는 토론이나 제품 개요의 일부로 삽입될 수 있습니다. 자신의 조사보다 influencer의 의견에 의존하는 투자자는 의심스러운 자산을 사도록 설득될 수 있습니다.

DYOR는 투자란 조사의 질만큼만 좋다는 점, 그리고 그 경우에도 성공이 보장되지 않는다는 점을 모두에게 상기시킵니다. 위험은 투자 활동이 제공하는 자본이득의 자연스러운 대가입니다. 투자자가 할 수 있는 최선은 충분한 지식과 조사를 갖추어 효과적인 결정을 내리고 위험을 줄이는 데 도움을 받는 것입니다.

Cryptocurrency는 어떻게 조사하나? 인기 있는 DYOR 방법

이제 DYOR가 왜 중요한지 알아봤으니, 트레이더와 투자자들이 올바른 조사를 위해 사용하는 몇 가지 기법을 살펴보겠습니다.

• 펀더멘털 분석
• 프로젝트 whitepaper 분석 및 crypto 팩트 체크
• 수치, 의견, crypto 뉴스 소스 살펴보기
• 전문 재무 자문가 고용

펀더멘털 분석

스스로 조사를 수행하는 것은 프로젝트를 깊이 파고드는 일입니다. 이는 자산이나 사업의 내재가치를 판단하는 데 쓰이는 금융 용어인 fundamental analysis(FA)와 밀접하게 관련되어 있습니다. 전통적인 금융시장에서는 FA가 기술적 분석(TA)과 시장 심리 분석 같은 다른 접근법과 함께 잠재적 투자 기회를 분석하는 데 자주 사용됩니다.

프로젝트 Whitepaper 분석

트레이더와 투자자에게 좋은 습관은 정보의 원천을 직접 참고하여 프로젝트의 white paper, concept paper, website 및 기타 마케팅 자료를 읽는 것입니다. 

whitepaper는 일반적으로 프로젝트 팀이 작성하는 권위 있는 문서로, 문제를 제기하고 자사 제품, 기술 또는 token이 그 문제를 어떻게 해결할 수 있는지 설명합니다. 누구나 이러한 자료를 통해 프로젝트 창립자의 미션, 비전, 계획을 신중하게 평가할 수 있습니다. 그들은 어떤 문제를 극복하려고 하는가? 실제 문제가 많은 사람들에게 영향을 미치는가? 제안된 해결책은 실현 가능한가?

비전이 지나치게 복잡하게 들리고 이를 달성하기 위한 명확한 경로가 제시되지 않는다면, 약속을 지키지 못할 가능성이 큰 과도하게 야심 찬 프로젝트의 신호일 수 있습니다.

수치 살펴보기

프로젝트와 그 디지털 자산을 둘러싼 수치는 투자자에게 많은 정보를 줄 수 있습니다. 예를 들어, 프로젝트의 소셜 네트워크 수와 커뮤니티 채널 수는 인기도의 좋은 지표가 될 수 있습니다. 다만 봇과 가짜 계정은 다른 사람들이 프로젝트와 그 제품을 어떻게 인식하는지에 대해 부정확한 인상을 줄 수 있으므로 주의해야 합니다. 커뮤니티는 얼마나 활발하게 참여하고 있는가? 소통은 활발하고 자연스러운가? 소셜 네트워크 계정의 구독자 수가 실제인지 확인하는 도구도 있습니다.

자산 가격, 시가총액, 유통 공급량, 총 공급량, 일일 활성 사용자 수, 토큰 보유자 분포, 24시간 거래량 등도 더 많은 정보를 제공합니다. 이러한 수치를 살펴보면 시간에 따른 다른 투자자와 사용자들의 활동을 추정할 수 있습니다. 또한 로드맵 단계나 마케팅 계획 같은 요소와 결합하면 더 넓은 관점을 얻을 수 있습니다.

많은 프로젝트는 출시 시점에 tokenomics에 대한 상세한 정보를 공개합니다. 프로젝트 tokens가 어떻게 분배될지, 그리고 커뮤니티 활동을 장려하기 위한 인센티브가 무엇인지 설명할 수 있습니다. Tokenomics에는 창립자와 팀의 배분과 같은 흥미로운 세부 사항도 포함될 수 있습니다.

대부분의 블록체인은 모든 거래를 공개적으로 기록하며, 누구나 블록체인 탐색기를 사용해 이를 볼 수 있습니다. Glassnode와 IntoTheBlock 같은 블록체인 데이터 집계 서비스도 자산 지표에 대한 더 많은 정보를 얻는 데 도움이 됩니다.

권위 있는 출처 찾기

미디어의 많은 cryptocurrency 출처들은 주목을 끌기 위해 경쟁하고 있습니다. 이런 채널의 해설과 맥락에 의존할 때는, 해당 채널을 알아보는 일이 프로젝트 자체를 조사하는 것만큼 유용할 수 있습니다. 그들의 경험은 어디에서 오는가? 얼마나 권위 있는가? 정보는 객관적이고 편향이 없는가?

전문 재무 자문가 고용

일부 사람들은 시장 분석과 프로젝트 조사를 위해 전문가를 고용합니다. 이런 외주 방식은 시간과 노력을 절약하는 데 도움이 될 수 있지만, 제3자에게 종합적인 검토를 맡길 때 스스로 어떤 위험을 감수하게 되는지 고려해야 합니다.

결론

암호화폐 시장은 극도로 불안정할 수 있으므로, 아무리 많이 조사해도 성공적인 투자를 보장할 수 없다는 점을 기억하는 것이 중요합니다. 위험을 줄이기 위해 투자자들은 투자하려는 프로젝트에 대한 지식으로 자신을 무장할 수 있습니다. 암호화폐 시장에는 배울 것이 매우 많습니다. 투자자들이 지식을 더 쌓을수록 현명한 결정을 내리는 데 더 큰 도움이 될 것입니다.