비트코인 및 기타 암호자산에 투자하는 대형 상장 기업들

2022년 9월 말, 비트코인은 다시 상승하기 시작했습니다. 연초 이후 전체적으로 암호화폐 시장은 272% 성장했습니다. 현재 시가총액은 2.84조 달러라는 기록을 세우고 있습니다. 이 시장에서 이러한 큰 성과에도 불구하고 많은 투자자들은 직접 진입하기를 두려워합니다. 비트코인은 너무 변동성이 크기 때문입니다.

몇 년 전만 해도 기업들은 암호화폐 매입을 고려하지 않았습니다. 특히 대형 투자자와 기업은 더욱 그랬습니다. 어떤 이들은 불안정한 환율 때문에 투자를 두려워했습니다. 또 다른 이들은 단순히 암호화폐 시장이 준비되었다고 확신하지 못했습니다.

하지만 최근 중요한 변화가 있었습니다. 비트코인은 시가총액이 증가했고 여러 국가와 기업 차원에서 수용되기 시작했습니다. 이제 비트코인은 디지털 골드라고 불립니다. 한편으로는 귀금속 시장의 자리를 되찾아 가고 있습니다. 기업들은 BTC가 금에 비해 인플레이션에 대한 더 큰 방어력을 제공한다는 점을 이해하기 시작했습니다.

지금 누가 비트코인을 사들이고 있을까요? 개인 투자자 외에도 대형 기업들이 이 시장에 들어왔습니다. 그중 일부는 증시에 상장되어 있거나 헤지펀드를 운용합니다.

하지만 여전히 암호화폐의 폭발적인 성장으로 수익을 내고 싶다면, 그럴 기회는 있습니다. 우리는 암호화폐 시장과 직접적 또는 간접적으로 연관된 기업 목록을 정리했으며, 암호화폐가 이들 기업의 수익을 늘리고 경쟁사를 앞지르는 데 어떻게 도움이 되었는지 설명해드리겠습니다.

올해 초부터 세계 최대 기업 40곳이 이미 블록체인 기업에 60억 달러를 투자했습니다. 동시에 가장 적극적인 투자자는 구글의 모회사 — Alphabet이었으며, 이들 프로젝트에 15억 달러를 투자하고 한 번에 네 차례의 자금 조달 라운드에 참여했습니다. 대형 투자자들 사이에서 이처럼 높은 암호화폐 프로젝트 관심이 나타나는 이유는 무엇일까요?

Blockdata의 조사에 따르면 Alphabet은 올해 초부터 여러 기업에 동시에 투자했습니다. Fireblocks, Flow Dapper Labs, Voltage, Digital Currency Group이 그 대상이었습니다. 투자 거대기업 가운데 2위는 BlackRock —으로, 블록체인 기업에 12억 달러를 투자했습니다. 3위는 미국 투자은행 Morgan Stanley로, 투자액은 11억 달러였습니다. Samsung도 암호화폐 프로젝트에 적극적으로 투자했는데, 한 번에 13개 기업에 거의 10억 달러를 투입했습니다.

NFT 프로젝트

Blockdata 조사 결과에 따르면, 대체 불가능한 토큰(NFT)을 다루는 프로젝트가 투자자들 사이에서 가장 큰 수요를 보였습니다. 대형 투자자들의 자금을 유치한 전체 프로젝트 중 이들이 차지한 비중은 제공된 전체 자금의 거의 3분의 1에 달했습니다.

거의 모든 대형 기술 기업은 하나둘씩 자신들의 메타버스 사업을 개발하기 시작하거나, 그에 투자하거나, 이를 위한 소프트웨어 또는 하드웨어를 만들겠다고 선언했습니다. 투자자들은 지금 무엇에 투자해야 하고 어떤 분야는 아직 기다려야 하는지 분석하고 있습니다. 심지어 최근의 대형 인수합병도 이 주제를 비켜 가지 못했습니다. 2022년 초에는 Microsoft가 가장 크고 오래된 컴퓨터 게임 개발사 중 하나인 Activision Blizzard를 인수하면서 화제를 모았습니다.

메타버스가 본격적인 투자 및 비즈니스 아이디어로 자리 잡게 된 역사에서 결정적인 순간은 2021년 10월, Mark Zuckerberg가 자신의 회사 Facebook의 이름을 Meta Platforms로 바꾼 대대적인 리브랜딩이었다고 볼 수 있습니다. 그때서야 일반 대중은 "메타버스"라는 용어를 접하게 되었습니다. 현재 Meta의 가상현실 온라인 게임 Horizon Worlds는 미국과 캐나다 사용자들에게 제공되고 있습니다.

NFT 투자에서 가장 인기 있는 프로젝트들 가운데에는 게임 애플리케이션 개발에 힘쓰는 스타트업과, 암호화폐 저장 서비스 및 금융시장 인프라 관련 서비스가 있었습니다. 대형 투자자들이 암호화폐 프로젝트에 이렇게 큰 관심을 보이는 이유는 무엇일까요?

MicroStrategy: 완전한 비판에서 신뢰로 가는 길

MicroStrategy는 비트코인에 투자한 최초의 상장사가 되었습니다. 이들은 자본금의 58억 달러 이상을 디지털 골드로 옮겼습니다. 이 회사는 총 124,391 BTC를 보유하고 있으며 — 이는 전 세계 비트코인 준비량의 약 0.7%에 해당합니다.

흥미롭게도 회사 CEO Michael Saylor는 한때 디지털 화폐의 강한 반대자였습니다.

Saylor는 암호화폐가 어떤 대형 기업의 자본을 분산하는 데 중요하다고 믿습니다. 현재 그는 첫 번째 암호화폐 채굴 과정의 환경 친화성을 개선하는 데 힘쓰는 그룹인 Bitcoin Mining Council의 회원입니다. 시세 조정 국면 속에서도 MicroStrategy는 비트코인을 계속 적극적으로 매수하고 있습니다. Saylor는 회사의 전략이 장기 투자이기 때문에 단기 변동은 중요하지 않다고 설명합니다.

Tesla: 비트코인을 비판하지만 여전히 매수

Tesla의 비트코인 매입 결정은 충격을 주었고 암호화폐에 큰 관심을 불러일으켰습니다. 더불어 Elon Musk의 상반된 트윗들이 이런 흐름에 불을 지폈습니다.

현재 Tesla 계정에는 42,902 BTC가 보유되어 있으며, 총 가치는 20억 4천만 달러입니다. 이는 상장사 가운데 비트코인에 대한 두 번째로 수익성 높은 투자입니다.

작년 Tesla는 암호화폐 자산의 10%를 매도했습니다. Musk에 따르면 그 이유는 단순합니다 — 그는 현금의 대안으로서 비트코인의 유동성을 확인하고 싶었습니다.

한때 Tesla는 BTC 결제를 받았습니다. 하지만 이후에는 채굴이 환경에 미치는 영향 때문이라고 하며 이 계획을 중단했습니다.

그럼에도 Musk는 비트코인 보유분을 포기하지 않을 것입니다. 한 인터뷰에서 이 억만장자는 암호화폐를 우리의 금융 미래라고 불렀습니다. 그는 BTC가 장기 투자에 이상적이라고 봅니다. 하지만 동시에 일상 결제에는 dogecoin이 더 적합하다고 생각합니다. 최근 Musk는 Tesla 스토어 결제에 이 밈 코인을 추가했습니다.

Galaxy Digital: 수백만 달러의 확신

캐나다의 Galaxy Digital Holdings는 암호화폐 및 블록체인 기업에 투자합니다. 최근에는 디지털 자산 보관을 위한 블록체인 솔루션을 개발하는 BitGo 브랜드를 인수했습니다. Galaxy의 주가는 2020년 9월 이후 798.92% 상승했으며, 이는 암호화폐 시세 상승의 영향도 적지 않습니다.

Galaxy Digital Holdings는 기관 투자 시장의 최대 플레이어 중 하나입니다. 카리스마 넘치는 CEO Michael Novogratz가 회사를 이끌고 있습니다. 그는 디지털 자산을 지키는 데 멈추지 않고 — 인터뷰와 수많은 Twitter 공방에서 이를 적극적으로 홍보합니다. 이 사업가는 비트코인 투자가 보편적이라고 믿으며 — 개인과 기업 모두에게 적합하다고 말합니다.

참고로 최근 Novograts는 가장 강경한 비트코인 반대자인 Pitter Schiff에게 내기를 제안했습니다. 이 사업가는 연말까지 BTC 가격이 35,000달러를 넘는다는 데 100만 달러를 걸었습니다.

이제 회사 자체에 대해 조금 알아보겠습니다. Galaxy Digital은 계정에 16,400 BTC를 보유하고 있습니다. 현재 총 가치는 7억 7,900만 달러를 조금 넘습니다.

첫 매입 이후 BTC 가격이 크게 상승했고, 덕분에 Galaxy Digital은 상장사 가운데 성장률 선두주자 중 하나가 되었습니다.

현재 이 브랜드는 고객에게 여러 암호화폐 펀드를 제공하고 있으며, 비트코인만이 회사의 관심사는 아닙니다. 이들은 Ethereum Fund와 DeFi Index Fund를 보유하고 있습니다. 또한 지난해에는 SEC에 비트코인 현물 ETF 출시를 신청했습니다. 그러나 규제당국은 아직 이 서류들을 승인하지 않았습니다.

Voyager Digital: 캐나다의 성공 스토리와 우려

Voyager Digital은 1993년부터 운영해온 브로커리지 회사입니다. 이 회사는 암호화폐 브로커들과 협력하는 Voyager Digital Holdings라는 자회사를 두고 있습니다. 회사는 60개 이상의 디지털 자산을 제공하며 전 세계에 지사를 열었습니다.

이 회사는 12,260 BTC를 보유하고 있으며 가치는 5억 8,500만 달러입니다. 암호화폐 브로커리지 사업 덕분에 2021년 5월에는 이전 기간 대비 분기 수익이 16배 증가했습니다.

다만 최근 Voyager Digital은 분위기가 달라졌습니다. 최근 세무 당국에 제출한 보고서에서 BTC 시세의 불안정성에 대한 우려를 표명했습니다. 회사는 "비트코인 가격의 큰 하락은 Voyager Digital의 실적에 악영향을 미칠 것"이라고 예상합니다. 하지만 여전히 BTC 보유량 기준으로는 4위이며, 암호화폐 자산을 매도할 계획은 없습니다.

Block: 비트코인을 비즈니스와 삶의 철학의 일부로

Tesla처럼 Block(구 Square)도 초기 암호화폐 기관 투자자 중 하나입니다. 2020년 10월, 이들은 암호화폐에 5,000만 달러를 투자했습니다. 그리고 한 달 뒤에는 — 추가로 1억 7천만 달러를 투자했습니다. 그 이후 CEO Jack Dorsey가 BTC의 열렬한 지지자가 되었다는 점이 분명해졌고, 그는 실제로 자신의 비트코인도 보유하고 있습니다.

현재 Block은 정기적으로 BTC를 매수해 이를 비즈니스 모델의 일부로 만들고 있습니다. 회사 재무에는 8,207개의 코인이 있으며 가치는 3억 8,100만 달러입니다. 이와 동시에 매입에 들어간 금액은 2억 2천만 달러였습니다. 따라서 이러한 투자의 ROI는 1.7배입니다. 작년 Jack Dorsey는 Twitter CEO 자리에서 물러나 결제 회사에 전념하기로 했습니다. 그래서 Cash App에서 앞으로 더 많은 기능이 나올 것으로 기대할 수 있습니다. 참고로 최근 Cash App에는 새로운 옵션이 생겼습니다 — 사용자는 소중한 사람에게 주식이나 비트코인을 선물할 수 있으며, 수령자는 암호화폐 지갑이 없어도 됩니다. 최소 선물 금액은 단 1달러입니다. Block은 미래를 위해 많은 계획을 갖고 있습니다. 하드웨어 지갑, DeFi 플랫폼, 심지어 채굴 장비까지 출시할 준비를 하고 있습니다. 회사는 자기 수익만 생각해서는 안 됩니다. 이들은 Bitcoin Endowment Foundation을 설립해 암호화폐 교육 분야 프로젝트를 지원하고 있습니다. Block은 채굴 산업을 지지하고, 기업에 조언하며, 기술 문서 작성도 돕고 있습니다.

핀테크 기업

명백한 것부터 시작해 봅시다. 암호화폐는 블록체인 거래를 위해 만들어졌습니다. 이러한 거래를 수행하는 핀테크 기업의 주식을 포트폴리오에 더하면, 암호화폐를 직접 사지 않고도 암호화폐로 좋은 수익을 낼 수 있습니다.

이런 기업의 대열에 대기업들도 서둘러 합류하고 있습니다. 예를 들어 디지털 결제의 베테랑 PayPal은 2020년 10월 디지털 자산을 이용한 결제를 도입한다고 발표했습니다. 전통적인 결제 시스템인 Visa와 Mastercard도 마찬가지입니다.

Silvergate Capital은 암호화폐 거래로 수익을 내는 덜 눈에 띄는 회사입니다. 이는 암호화폐 거래소와 기관 투자자 사이의 디지털 중개은행입니다. 2020년 9월 이후 Silvergate의 주가는 1,256% 상승했습니다.

구매 결제와 대출은 물론 암호화폐 거래까지 가능한 결제 시스템 Mogo도 주목할 만합니다. 회사의 최근 소식 가운데 하나는 판매자들이 인센티브 프로그램 형태로 비트코인을 제공하기 시작했다는 점입니다. 동시에 Mogo의 주가는 2020년 9월 이후 244% 상승했습니다.

요약

많은 대형 상장사는 암호화폐를 신뢰하며 그만큼 충분히 투자하고 있습니다. 암호화폐는 다양한 투자 선택지를 제공합니다. 암호화폐를 매수하거나 거래소 주식을 사서 거래소 수익을 얻을 수도 있고, PayPal이나 Square의 주식을 매수할 수도 있습니다. 이 경우에는 암호화폐를 결제수단으로 사용하는 과정에서 수익이 발생합니다.

안정성이 중요한 투자자라면 채굴업체나 장비 제조업체의 주식을 살 수 있습니다. 반면 위험을 감수하는 것을 좋아하는 사람이라면 다양한 암호화 자산과 기술에 투자하는 기업들의 주식에 관심을 가질 수 있습니다.