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Che cos'è l'UMA?

UMA, acronimo di Universal Market Access, è un protocollo di finanza decentralizzata (DeFi) costruito sulla blockchain di Ethereum. Consente la creazione, la manutenzione e la liquidazione di contratti finanziari per qualsiasi asset o indice, sfruttando gli smart contract auto-applicativi e la tecnologia Oracle.

UMA è stata fondata da Hart Lambur e Allison Lu nel 2018. Hart Lambur aveva precedentemente lavorato come trader e fondato un'azienda di machine learning, mentre Allison Lu aveva esperienza nell'ingegneria del software e nella gestione dei prodotti. L'idea di UMA è emersa dal loro interesse comune per la finanza decentralizzata e per il potenziale della tecnologia blockchain di rivoluzionare i sistemi finanziari tradizionali.

Il team fondatore ha lanciato UMA per creare un protocollo decentralizzato che consentisse la creazione, la manutenzione e la liquidazione di contratti finanziari per qualsiasi asset o indice. L'obiettivo era quello di risolvere alcune delle limitazioni e delle inefficienze dei mercati finanziari tradizionali sfruttando i contratti intelligenti e gli oracoli sulla blockchain di Ethereum.

Il lancio ufficiale del protocollo UMA è avvenuto nel dicembre 2018, con la pubblicazione del whitepaper che delinea la visione e i dettagli tecnici del progetto. Da allora, il protocollo UMA si è evoluto, con continui sviluppi e miglioramenti guidati dal team fondatore e dalla comunità più ampia.

La motivazione alla base del lancio di UMA era quella di democratizzare l'accesso ai prodotti e ai servizi finanziari, mettere gli utenti in condizione di creare e scambiare asset sintetici e promuovere l'innovazione all'interno dell'ecosistema della finanza decentralizzata (DeFi). I fondatori ritenevano che costruendo una piattaforma aperta e senza permessi per la creazione di derivati e contratti finanziari decentralizzati, avrebbero potuto sbloccare nuove possibilità di inclusione finanziaria e innovazione.

Il lancio di UMA ha comportato una combinazione di sviluppo tecnico, impegno della comunità e raccolta di fondi per sostenere la crescita e lo sviluppo del progetto. Fin dalla sua nascita, UMA ha attirato l'attenzione della comunità DeFi e ha continuato a espandere il suo ecosistema attraverso partnership, integrazioni e miglioramenti del protocollo.

UMA consente agli utenti di creare e personalizzare contratti finanziari utilizzando contratti intelligenti che si auto-applicano, ovvero si eseguono automaticamente in base a condizioni predefinite.

Il cuore dell'ecosistema UMA è il suo protocollo, che consente di creare, mantenere e regolare contratti finanziari per qualsiasi asset o indice sulla blockchain di Ethereum. Il protocollo comprende contratti intelligenti, oracoli, incentivi economici e meccanismi di governance per facilitare la creazione e la negoziazione di asset sintetici e derivati.

UMA introduce il concetto di contratti finanziari "senza prezzo", in cui il valore dell'attività sottostante non deve essere osservato o comunicato direttamente. Ciò è possibile grazie a un design che si basa su un meccanismo di incentivi economici e su un processo di risoluzione delle controversie.

UMA utilizza un sistema Oracle per fornire dati esterni, come i prezzi degli asset, agli smart contract. Questi dati sono fondamentali per attivare l'esecuzione dei contratti. UMA utilizza una rete decentralizzata Oracle per migliorare la sicurezza e l'affidabilità.

L'UMA consente la creazione di asset sintetici, ovvero asset che imitano il valore di altri asset ma sono negoziabili sulla blockchain di Ethereum. Ciò consente agli utenti di ottenere un'esposizione a vari asset senza possederli direttamente.

L'ecosistema UMA comprende sviluppatori e costruttori che contribuiscono allo sviluppo del protocollo realizzando applicazioni, integrazioni e strumenti sulla base del protocollo UMA. Questi sviluppatori sfruttano la base di codice open-source di UMA e le risorse degli sviluppatori per creare prodotti e servizi finanziari innovativi.

UMA ha stretto una partnership con Balancer, un gestore di portafoglio automatizzato e uno scambio decentralizzato, per consentire incentivi di estrazione di liquidità agli utenti che forniscono liquidità agli asset sintetici basati su UMA sulla piattaforma Balancer. Questa partnership aumenta la liquidità e l'accessibilità degli asset sintetici di UMA all'interno dell'ecosistema DeFi.

UMA si è integrata con SushiSwap, un exchange decentralizzato e un market maker automatico (AMM) su Ethereum, per consentire la negoziazione di asset sintetici basati su UMA contro altre criptovalute. Grazie all'integrazione con SushiSwap, gli utenti possono accedere agli asset sintetici di UMA e negoziarli senza problemi sulla piattaforma SushiSwap.

UMA ha il suo token nativo, anch'esso chiamato UMA, che svolge diverse funzioni all'interno del protocollo. Può essere utilizzato per la governance, per collateralizzare le attività sintetiche e per premiare i partecipanti che contribuiscono alla sicurezza e alla stabilità della rete.

UMA è governata dai suoi titolari di token, che possono partecipare al processo decisionale relativo agli aggiornamenti del protocollo, alle regolazioni dei parametri e ad altre questioni importanti attraverso un sistema di governance decentralizzato.

UMA mira a democratizzare l'accesso ai prodotti e ai servizi finanziari fornendo una piattaforma aperta e senza permessi per la creazione e la negoziazione di asset sintetici e contratti finanziari. Si è guadagnata l'attenzione della comunità DeFi per il suo approccio innovativo alla creazione di derivati decentralizzati e all'espansione delle possibilità all'interno dell'ecosistema DeFi.

I trader possono acquistare i token UMA da una varietà di borse di criptovalute che supportano coppie di trading che coinvolgono UMA. Queste borse includono sia borse centralizzate (CEX) che borse decentralizzate (DEX). Ecco alcune piattaforme popolari dove i trader possono acquistare i token UMA: Binance, Coinbase Pro, Kraken, Huobi Global, Bitfinex, OKEx, Uniswap, SushiSwap, Balancer, Curve Finance, 1inch Exchange.

I trader possono in genere acquistare i token UMA scambiandoli con altre criptovalute come Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) o monete stabili come USDT (Tether) o USDC (USD Coin).

Le tariffe medie del protocollo UMA

Le tariffe associate al protocollo UMA possono variare a seconda delle azioni specifiche intraprese dagli utenti nell'ambito del protocollo.

Gli utenti che creano asset sintetici o contratti finanziari utilizzando il protocollo UMA possono incorrere in commissioni di creazione. Tali commissioni sono tipicamente pagate in token UMA e possono variare in base a fattori quali la complessità del contratto, l'importo della garanzia richiesta e le condizioni attuali della rete.

Se gli utenti negoziano asset sintetici creati attraverso il protocollo UMA su borse decentralizzate (DEX) o altre piattaforme, possono incorrere in commissioni di negoziazione. La piattaforma di trading determina tali commissioni, che possono variare in base a fattori quali il volume di trading, la liquidità e le politiche della piattaforma.

UMA si basa su oracoli decentralizzati per fornire dati esterni, come i prezzi degli asset, agli smart contract del protocollo. Gli utenti possono indirettamente incorrere in commissioni associate ai servizi di Oracle, sebbene tali commissioni siano tipicamente pagate dagli sviluppatori del protocollo o dagli utenti che richiedono specifici feed di dati.

In alcuni scenari, gli utenti che non riescono a mantenere adeguati livelli di collateralizzazione per le loro attività sintetiche possono incorrere in sanzioni di liquidazione. Queste penali sono pensate per incentivare gli utenti a gestire le loro posizioni in modo responsabile e a garantire la stabilità del protocollo.

I portafogli di token UMA

I token UMA sono asset ERC-20, il che significa che possono essere memorizzati in uno dei portafogli che supportano ERC-20: MetaMask, MyEtherWallet, Ledger, Exodus, Trezor, Trust Wallet, Coinbase, Atomic Wallet, Infinito Wallet, Cool Wallet, ecc.