Spiegazione dello Staking di Crypto

Se stai appena entrando nel mondo della blockchain e delle crypto, lo staking è un concetto che vedrai spesso. A seconda di quanto in profondità sei pronto ad approfondire l’argomento, esistono diversi modi per spiegare il concetto. 

Che cos’è lo staking? 

Nonostante l’idea errata diffusa sullo staking, dire che si tratta solo del processo di bloccare gli asset e guadagnare dalla crescita della valuta mentre non puoi toccarli è ben lontano dalla verità. 

In parole semplici, lo staking è un processo di destinazione degli asset crypto per supportare una rete blockchain e confermare le transazioni. È disponibile sulle reti blockchain che funzionano con il meccanismo di consenso Proof-of-Stake. Molte criptovalute possono essere messe in staking per un certo periodo di tempo e ottenere una ricompensa in percentuale. Dovrai inviare i tuoi asset a un staking pool, che può essere considerato come un conto di risparmio remunerato. La differenza principale è che la blockchain restituisce più di una banca normale.  

Ma perché dovresti ricevere ricompense solo per tenere i tuoi soldi in un conto? È perché la blockchain li mette al lavoro. Gli asset in staking servono affinché l’algoritmo Proof-of-Stake funzioni, verificando tutte le transazioni sulla rete. Quindi lo staking non porta solo un reddito passivo agli staker, ma aiuta a proteggere una blockchain specifica. Ed è per questo che è la rete stessa a pagare gli utenti. 

Meccanismo di consenso Proof-of-Stake 

Per capire l’algoritmo, dovremmo ricordare cosa rende la blockchain un sistema decentralizzato. Non c’è un’autorità centrale, ma tutti gli utenti (o computer, in questo caso) devono concordare sulla correttezza delle operazioni sulla rete. Ecco perché usano un algoritmo chiamato meccanismo di consenso. 

Le prime criptovalute utilizzavano il modello Proof-of-Work, in cui i computer devono competere per risolvere complessi equazioni matematiche per aggiungere blocchi alla rete e ottenere ricompense. Ma questo metodo ha ricevuto molte critiche per il suo consumo energetico — spesso i computer risolvevano la stessa attività, sovrautilizzando la potenza. Inoltre, questo metodo limita le possibilità di scalabilità. 

Per blockchain relativamente semplici come Bitcoin, che funziona in modo molto simile al registro di una banca e processa solo transazioni, non avrà un ruolo molto grande, ma per reti come Ethereum, che ha un’infrastruttura variabile costruita sopra di essa, Proof-of-Work diventa davvero un ostacolo sulla strada dello sviluppo futuro. Poiché la validazione richiederà più tempo con l’aumento di progetti e transazioni, rallenterà ogni operazione e aumenterà le commissioni.

È qui che è apparso il Proof-of-Stake con un nuovo approccio alla validazione delle transazioni. È più efficiente dal punto di vista energetico e può gestire molte più transazioni, offrendo una scalabilità maggiore, riducendo al tempo stesso le commissioni. Questo è diventato possibile perché nel Proof-of-Stake i computer non devono più risolvere enigmi; invece, le transazioni vengono convalidate dalle persone che hanno investito nella valuta. 

Il ruolo e il processo dello staking 

Quindi, per proteggere la rete nel Proof-of-Stake, i detentori mettono in gioco i propri asset — in altre parole, fanno staking — per avere la possibilità di aggiungere un nuovo blocco alla chain ed essere ricompensati. Questi asset diventano una garanzia che ogni nuovo blocco sia corretto e che ogni transazione sia legittima.  

Le persone che mettono in staking i loro token sono chiamate staker. Dopo aver messo in gioco i token, qualsiasi azione disonesta sulla blockchain diventa poco conveniente, perché porterebbe alla compromissione della blockchain e poi al crollo del prezzo del token nativo usato per lo staking, quindi ogni staker perderebbe denaro. 

Quando gli asset sono in staking, la rete sceglie casualmente i validatori, anche se quanto maggiore è lo stake e quanto più a lungo viene mantenuto, tanto maggiori sono le possibilità di validare i blocchi, aggiungerli alla chain e ottenere ricompense. Ha una sua logica, perché più dei tuoi soldi sono in gioco, più interesse hai a mantenerlo equo. 

Staking Pools

Gli stake sono spesso raccolti in staking pool, che consistono nei token raccolti da molti partecipanti e delegati a un solo validatore, il quale gestisce il nodo e si assume la responsabilità del complesso processo di validazione, per poi ridistribuire la ricompensa in base al contributo di ciascun partecipante. 

Delegated Proof-of-Stake

L’alternativa allo staking normale è stata introdotta nel 2014. Nelle reti Delegated Proof-of-Stake, i possessori di monete usano i saldi dei loro token come voti (quindi il potere elettorale è proporzionale alle loro partecipazioni) ed eleggono i delegati (validatori), che gestiranno l’intera rete per loro conto. 

Questi validatori ricevono quindi le ricompense e le ridistribuiscono tra gli utenti che hanno votato, di conseguenza. Ciò consente di raggiungere il consenso con un numero minore di validatori, rendendo la blockchain più veloce ed efficiente, ma il principale svantaggio del dPos è la riduzione della decentralizzazione.

Cold Staking

Il cold staking è un processo di staking dal wallet senza connessione a Internet. La maggior parte delle reti blockchain richiede ai validatori di rimanere online tutto il tempo, ma alcune consentono lo staking da wallet hardware offline. Può essere utile per i grandi stakeholder perché offre un alto livello di sicurezza. Ma una volta che spostano gli asset in staking dall’archiviazione, le ricompense si interromperanno. 

Rischi dello staking 

Ogni blockchain PoS ha le proprie penalità per la validazione del blocco sbagliato o persino per l’andare offline. Se il validatore viola le regole, gli asset in staking verranno slashed o addirittura rimossi nello scenario peggiore. Spesso esiste una barriera d’ingresso per gli staker: per esempio, su Ethereum 2.0 per diventare validatore bisogna mettere in staking un minimo di 32 ETH. 

L’altro punto che frena gli utenti dal partecipare allo staking è il periodo di lock-in, durante il quale gli asset non possono essere ritirati o scambiati. Anche se i token restano comunque di proprietà dell’utente. 

Il rischio più spaventoso è la possibilità che uno staking pool venga hackerato, così che tutto il denaro venga perso. 

Come fare staking dei tuoi asset?

Prima di tutto, dovrai ottenere i token che possono essere messi in staking. E poi gli asset dovranno essere trasferiti in un account di staking. 

Oggi, molti exchange consentono agli utenti di mettere in staking i token direttamente sulla loro piattaforma. In alternativa, esistono piattaforme che offrono staking come servizio e aiutano anche a trovare i migliori progetti crypto in cui investire i tuoi soldi. 

Le migliori crypto da mettere in staking

Lo staking può essere un buon modo per generare reddito passivo, poiché molti progetti crypto offrono tassi di interesse piuttosto alti. Ogni protocollo blockchain è unico e ha parametri diversi che influenzano le ricompense dello staking, oltre ai requisiti di partecipazione. Possono essere l’importo da mettere in staking, i periodi di bonding, il tempo e la frequenza dei pagamenti delle ricompense, le commissioni per i validatori e le penalità. Diamo un’occhiata alle piattaforme più conosciute che offrono opportunità di staking. 

Ethereum 2.0 

Dopo l’aggiornamento più atteso nell’intera community crypto da Proof-of-Work a Proo-of-Stake di Ethereum 2.0, lo staking diventerà possibile per i suoi detentori. 

Per diventare validatore sulla rete Ethereum 2.0 gli utenti dovranno depositare all’indirizzo ufficiale del contratto di deposito un minimo di 32 Ether. Gli utenti possono partecipare agli Staking Pools ma non è consentito delegare. Ogni validatore deve eseguire un client nodo per avere accesso alla verifica delle transazioni. 

Per accelerare il processo, Ethereum utilizzerà lo sharding — la rete sarà divisa in 64 shard, ciascuno gestito dal validatore, così che le richieste di validazione saranno distribuite tra di essi. Le ricompense varieranno a seconda della dimensione dello stake e possono arrivare al 5%. 

Cardano

Una blockchain di terza generazione, costruita per eseguire smart contract, Cardano permette di mettere in staking il suo token nativo ADA per fornire sicurezza. Gli utenti possono delegare lo stake o gestire uno Staking Pool. 

La delega non richiede nulla e consente ai possessori di ADA di bloccare i propri fondi negli Staking Pools tramite i wallet Daedalus o Yoroi. Gli operatori dei Stake Pool invece devono operare con costanza nel tempo per mantenere sicura la rete. 

Cardano usa la teoria dei giochi per scegliere lo stake pool che creerà un nuovo blocco, anche se le probabilità di essere scelti aumentano con più token ADA messi in staking. 

Il tempo è diviso in “epoche” di cinque giorni, e ciascuna contiene 420 000 slot. Per ogni slot, la rete sceglie un leader di slot e poi ridistribuisce le ricompense tra i validatori dopo ogni epoca. I validatori poi le ridistribuiscono ai deleganti in base alla quantità di ADA che hanno messo in staking 25 giorni prima della fine del ciclo. Quindi le ricompense varieranno dal 4% (per uno staker) a quasi l’8% (per il validatore).

EOS

La rete è in qualche modo simile a Ethereum, poiché supporta anch’essa programmi decentralizzati. Gli utenti possono mettere in staking i loro token EOS nativi. La rete segue il modello Delegated di staking con 21 delegati eletti. Tutti i possessori di criptovalute possono votare per eleggere i delegati, con il valore di ogni voto che dipende dal numero di token messi in staking (solo i token in staking influenzano il potere di voto). I delegati vengono rieletti e possono essere rimossi se non rispettano le regole. 

Il rendimento annuale è del 3,2%. 

Solana

Solana è stata creata per distribuire smart contract. Consente lo staking del suo token nativo SOL come delegator staker o validatore della rete. Nel primo caso, l’utente deve delegare i token a un stake pool usando un wallet che supporti Solana, mentre i validatori devono eseguire e mantenere un nodo di validazione. I deleganti pagano una certa commissione per aiutare i validatori a coprire i costi di manutenzione. Se il validatore mostra scarse prestazioni o agisce in modo malevolo, i suoi asset vengono slashed. 

Insieme al PoS, Solana usa un diverso meccanismo di consenso chiamato Proof-of-History, che le consente di aggiungere blocchi ogni 400 millisecondi. L’algoritmo per la scelta dei validatori qui è lo stesso, ma i validatori possono impostare da soli la commissione di manutenzione per attirare più staker e competere con altri validatori.

Il rendimento di Solana è regolabile e cambia a seconda della quantità di token SOL messi in staking e anche dell’offerta totale. In media è di circa il 6% per gli staker delegati e intorno al 10% per i validatori (che possono scegliere la percentuale). 

Tezos 

Una rete open-source di smart contract per la creazione di nuovi token e l’esecuzione di dApp. I detentori del suo token nativo XTZ possono partecipare allo staking, destinando i propri token per diventare validatori. Mettere in staking oltre 8000 XTZ offre all’utente diritti di voto e consente di partecipare alla governance della rete. 

Su Tezos è consentita la delega dei token, quindi anche gli utenti con una quantità minore di XTZ in staking possono partecipare alla governance. Per iniziare a guadagnare con lo staking su Tezos, bisogna attendere i primi 21 giorni affinché lo stake diventi idoneo alle ricompense e poi altri 15 giorni per riceverle. Dopodiché, le ricompense vengono pagate dopo ogni ciclo, che normalmente dura 3 giorni. 

L’APY varia a seconda che l’utente sia uno staker singolo (ottiene l’8%) o deleghi i token (5-6%). Il processo di validazione su Tezos è chiamato “baking”. Ci sono anche utenti che verificano i blocchi aggiunti dai bakers e ricevono anche loro ricompense fino a 2 XTZ per la verifica. 

Polkadot 

Sulla rete Polkadot, gli utenti possono essere sia validatori (che aggiungono i blocchi) sia nominators (che controllano il lavoro dei validatori). I validatori devono mettere in staking un minimo di 350 DOT ed eseguire il nodo, il che richiede l’avvio di un server cloud su Linux, mentre per i nominators non esiste nemmeno una quantità minima di token DOT nativi per partecipare. Tuttavia, il numero massimo di nominators non può superare 22 500.

Le ricompense dello staking si accumulano a ogni era (periodo di 24 ore) e dopo ciascuna puoi ottenere le ricompense della precedente. I rendimenti dello staking su Polkadot possono arrivare fino al 14%, anche se i validatori possono cambiare la loro commissione in qualsiasi momento. Inoltre, alla fine di ogni era vengono pagati solo i primi 256 nominators di ciascun validatore. 

Le ricompense vengono suddivise equamente tra i validatori, ma ciascuno di essi può ricevere premi per azioni positive sulla rete. Ricevono anche mance dagli utenti che effettuano transazioni DOT. Nel complesso, il rendimento annuo del validatore può essere superiore al 100%. 

Cosmos 

La rete Cosmos si presenta come l’Internet of Blockchains e mira a riunire molte blockchain e renderle interoperabili. 

Permette agli utenti di mettere in staking la criptovaluta nativa ATOM, diventando delegatori o validatori. I validatori vengono ricompensati per la conferma delle transazioni e poi ridistribuiscono le ricompense ai delegatori in base alla quantità di stake.

Gli utenti devono pagare una commissione ogni volta che vogliono mettere in staking o togliere dallo staking gli asset o richiedere le ricompense. Una piccola quantità di ATOM verrà bloccata nel wallet per le commissioni future. Una volta depositate in un pool, le monete non possono essere restituite al wallet prima che siano passati 21 giorni. 

L’altra caratteristica significativa della rete Cosmos è il modello “Hard Slashing” per punire i validatori che vanno offline e commettono frodi. 

L’APY tipico della rete Cosmos (secondo il suo sito ufficiale) è del 9,7%.