Cryptocurrency dan Pasar Saham: Kelebihan/Kekurangan dan Apa Perbedaan di Antara Keduanya

Aset kripto dapat memanfaatkan semua strategi investasi di pasar saham, mulai dari dividen hingga menyeimbangkan aset antara saham growth dan value serta analog IPO: perdagangan cryptocurrency dan perdagangan di pasar saham dan keuangan sekilas mungkin tampak identik.

Namun ada perbedaan dalam industri ini yang tidak dapat diabaikan karena perbedaan tersebut melakukan penyesuaian dan dapat memengaruhi keberhasilan trading.

Dalam teks ini, kami akan mencoba memahami perbedaan tersebut dan membandingkan pasar cryptocurrency dan pasar saham.

Dengan hadirnya Bitcoin pada tahun 2009, dunia untuk pertama kalinya berkenalan dengan mata uang digital dan teknologi blockchain. Pada awalnya, investor besar menganggap cryptocurrency hanya sebagai tren sesaat. Sejak saat itu, banyak waktu telah berlalu dan pasar cryptocurrency telah tumbuh pesat.

Namun, teknologi revolusioner ini tidak lepas dari drama. Sementara beberapa pakar berharap pasar cryptocurrency akan menjadi tambahan yang berguna bagi pasar keuangan tradisional, yang lain khawatir bahwa cryptocurrency dapat runtuh dan menyeret pasar lainnya ikut turun.

Bagaimanapun juga, dampak mata uang digital terhadap pasar keuangan tidak dapat disangkal. Tujuan utama trading cryptocurrency serupa dengan tujuan trading saham tradisional: keduanya digunakan untuk memperoleh keuntungan. Karena itu, semakin banyak investor yang menambahkan cryptocurrency ke dalam portofolio mereka. Menurut studi CNBC, saat ini 1 dari 10 orang Amerika berinvestasi dalam cryptocurrency.

Dengan aset digital, investasi menjadi lebih mudah dari sebelumnya. Volatilitas tinggi menciptakan potensi pendapatan yang lebih besar. Dan jika ditambah dengan kemungkinan trading sepanjang waktu, biaya rendah, serta ambang batas transaksi yang rendah, maka akan segera menjadi jelas mengapa begitu banyak investor pemula dan trader berpengalaman mulai beralih ke cryptocurrency. Dalam artikel ini, kami akan menganalisis persamaan dan perbedaan, serta kelebihan dan kekurangan trading cryptocurrency dan saham.

Apakah Membeli Cryptocurrency Mirip dengan Membeli Saham?

Ya. Lagipula, pembeli menukar dana dengan penjual aset digital, dan harga aset tersebut ditentukan oleh permintaan dan penawaran. Transaksi dilakukan secara online, dan kedua jenis investasi ini mengandung risiko tertentu.

Cryptocurrency dan saham berperilaku serupa. Jika Anda pernah trading di pasar saham atau forex, maka Anda sama sekali tidak akan mengalami masalah dengan antarmuka exchange cryptocurrency mana pun. Namun perlu dicatat, meskipun analisis fundamental (analisis fundamental adalah pendekatan yang digunakan investor untuk menentukan nilai intrinsik sebuah cryptocurrency...) dari cryptocurrency atau token sedikit berbeda dari analisis saham, mekanisme trading dasar dan analitik teknikal umum hampir identik.

Misalnya, jenis order yang serupa tersedia di kedua pasar. Market order dieksekusi dengan harga pasar saat ini, baik untuk membeli maupun menjual. Limit order memiliki harga yang ditetapkan di mana trader ingin membeli atau menjual aset. Stop-loss order bekerja dengan prinsip yang sama seperti market order: order ini hanya dijalankan setelah harga mencapai nilai tertentu.

Selain itu, trading saham intraday sangat mirip dengan spot trading cryptocurrency. Dalam intraday trading di pasar saham, trader berspekulasi pada kurs efek selama satu hari perdagangan. Strategi trading jangka pendek yang sama berlaku untuk cryptocurrency, dengan satu-satunya perbedaan bahwa pasar cryptocurrency tidak pernah tutup.

Cryptocurrency menerapkan strategi day trading seperti swing trading, range trading, scalping, dan transaksi arbitrase. Pasar cryptocurrency dicirikan oleh volatilitas dan likuiditas yang dalam, dan ini adalah kondisi terpenting untuk transaksi intraday yang menguntungkan.

Perbedaan Utama Antara Cryptocurrency dan Saham

Pertumbuhan portofolio crypto lebih dari 1000% dalam hitungan minggu memang bukan hal biasa di pasar crypto, tetapi tetap saja hal ini terjadi. Kemampuan untuk menghasilkan keuntungan besar dalam waktu singkat dan hambatan masuk yang rendah menarik semakin banyak investor. Ambang batas untuk masuk ke pasar cryptocurrency cukup rendah karena Anda dapat memperdagangkannya dalam pecahan desimal dan perseratus. Namun, semakin besar potensi keuntungan signifikan, semakin tinggi risikonya.

Harga cryptocurrency (boleh dibilang) tidak stabil, banyak pakar menganggap trading cryptocurrency sebagai perjudian alih-alih investasi nyata. Pasar saham, omong-omong, juga volatil, meskipun tidak separah itu.

Perbedaan utama antara cryptocurrency dan saham paling jelas terlihat ketika mempertimbangkan karakteristik berikut.

Likuiditas

Likuiditas mencerminkan kemampuan untuk dengan cepat dan bebas membeli atau menjual aset di pasar. Pasar crypto tertinggal dari pasar saham dalam indikator ini, karena pasar saham memiliki volume perdagangan yang lebih tinggi, dan sebagai hasilnya, likuiditas yang lebih tinggi. Di pasar crypto, jumlah trader aktif jauh lebih sedikit, sehingga likuiditasnya pun lebih rendah.

Namun, cryptocurrency berbeda. Bitcoin, misalnya, adalah mata uang digital yang paling likuid dan diperdagangkan oleh sebagian besar trader.

Kapitalisasi pasar koin, token, dan exchange crypto kecil yang rendah sering kali menimbulkan masalah likuiditas dan membuat aset-aset ini kurang menarik untuk investasi. Tetapi saat trading saham, masalah serupa juga muncul. Misalnya, saat berinvestasi pada saham OTC berkapitalisasi kecil atau bekerja dengan perusahaan pialang dengan kapitalisasi mikro.

Kepemilikan

Membeli saham di pasar saham membuat investor menjadi pemegang saham dan memberinya bagian dalam perusahaan. Pemegang saham berhak atas berbagai keuntungan, seperti capital gain atau loss, dividen atas laba, serta hak suara dalam menyelesaikan berbagai persoalan perusahaan. Namun, jika pembelian dilakukan melalui perusahaan pialang, maka secara teknis hal ini berarti broker yang memiliki saham tersebut, bukan pembeli sebenarnya. Sangat sedikit investor yang memiliki saham atas nama mereka sendiri.

Jika Anda membeli cryptocurrency, maka Anda menjadi pemilik tunggal dari koin atau token yang dibeli. Biasanya, cryptocurrency diperdagangkan dan disimpan di exchange. Namun, cryptocurrency juga dapat dipindahkan ke perangkat elektronik terpisah (cold storage), yang pada umumnya lebih aman daripada wallet online. Dan jika kunci rahasia wallet Anda disimpan dengan aman, maka Anda tidak perlu khawatir tentang pencurian.

Pasar Saham Hanya Berfluktuasi Selama Jam Perdagangan

Pasar cryptocurrency, sebaliknya, tidak pernah tutup dan dipengaruhi oleh aset digital lain, peristiwa di ruang crypto, dan perubahan di pasar saham dunia.

Karena rentang variabel yang luas ini memengaruhi pasar sepanjang waktu, cryptocurrency lebih volatil dibandingkan saham. Volatilitas tinggi berarti stabilitas harga yang lebih rendah, yang dapat menghambat investor korporat untuk berinvestasi dalam cryptocurrency. Ini juga berarti trader memiliki lebih banyak peluang untuk masuk dan keluar dari trade serta meraih keuntungan tinggi.

Trading Tanpa Henti

Operasional exchange cryptocurrency tanpa jeda dan akhir pekan memberi kebebasan luas bagi trader. Jika seorang trader memperoleh profit dari spekulasi jangka pendek, ia dapat merencanakan waktunya tanpa bergantung pada lokasi, zona waktu, dan jadwal, serta kapan saja terhubung ke pasar untuk mencari transaksi menarik.

Pada saat yang sama, penting untuk memahami pada jam berapa mayoritas trader crypto di wilayah tertentu bangun dan memperhitungkan bahwa dengan datangnya sejumlah besar pemain baru dari wilayah tertentu, harga dapat bergerak tajam ke satu arah atau ke arah lainnya. Pada saat yang sama, ketersediaan pasar 24 jam tidak berarti bahwa kutipan cryptocurrency harus dipantau sepanjang waktu

Volatilitas Tinggi

Dengan munculnya cryptocurrency, untuk pertama kalinya dalam sejarah manusia, investor ritel memperoleh kesempatan lebih awal daripada investor institusional untuk mengakses kelas aset baru yang menjanjikan.

Cryptocurrency adalah pasar pertama di mana hampir tidak ada modal institusional, dan hal ini pada gilirannya menghasilkan volatilitas.

Volatilitas menciptakan beberapa faktor: investor ritel memiliki tingkat pengembalian modal yang lebih tinggi, waktu penempatan modal lebih singkat, dan kompetensi para peserta lebih rendah.

Pasar Cryptocurrency yang Bebas

Pasar saham diatur oleh hukum, dan persyaratan margin cukup ketat.

Trading derivatif di pasar cryptocurrency jauh lebih terjangkau dibandingkan margin trading di pasar saham. Di exchange derivatif terkemuka, deposit minimum hanya satu dolar AS. Di pasar saham dan memori, mereka bahkan tidak akan mendengar angka seperti itu. Besarnya credit shoulder di exchange aset digital terkemuka bervariasi dari 2 × hingga 100 × (atau bahkan lebih).

Penetapan Harga

Dalam aset digital, harga dibentuk sesuai model klasik keseimbangan penawaran dan permintaan, karena jumlah mata uang tertentu terbatas dan, dengan mengatur jumlah koin yang beredar, harga dapat dibentuk.

Harga di pasar tradisional terdiri dari banyak faktor: proyeksi lembaga analitik, indikator keuangan perusahaan, peringkat, regulasi pemerintah, latar belakang berita, dan ketergantungan lainnya. Exchange crypto sering dituduh menggelembungkan volume untuk mendapatkan peringkat yang lebih tinggi dan menarik lebih banyak trader.

Saat ini, terdapat peringkat paralel exchange dan volume perdagangan yang menunjukkan hasil yang sangat berbeda, tetapi segera indeks akan mulai membentuk para pemimpin terkini di pasar tradisional, dan mereka bisa lebih dipercaya.

Perlindungan dan Asuransi

Karena volatilitas yang rendah, asuransi portofolio investasi dipraktikkan di pasar tradisional. Instrumen keuangan ini menguntungkan baik bagi perusahaan asuransi maupun investor, karena membantu melindungi investasi dalam keadaan force majeure.

Hal ini tidak dipraktikkan di pasar cryptocurrency, karena pergerakan harga bisa sangat besar sehingga perusahaan asuransi tidak memiliki cukup dana untuk menutupi kerugian jika kekacauan mulai terjadi di pasar. Pasar asuransi di bidang mata uang digital baru mulai terbentuk, dan derivatif juga sudah mulai muncul, seperti opsi untuk Bitcoin dan Ethereum.

Jika kita berbicara tentang strategi DeFi, maka muncul proyek asuransi yang mengambil fungsi sebagai agen asuransi, yaitu mereka akan mengganti dana jika terjadi kerugian tak terduga, seperti peretasan protokol, dan hilangnya aset oleh smart contract yang menginvestasikannya demi kepentingan pengguna.

Diversifikasi

Tujuan diversifikasi adalah memegang aset yang menunjukkan kinerja berbeda di berbagai pasar. Saham memiliki lebih sedikit opsi untuk diversifikasi, karena semua pasar saham, pada umumnya, dipengaruhi oleh ekonomi global. Saham dan obligasi dipengaruhi oleh inflasi serta kebijakan moneter dan ekonomi.

Rendahnya ketergantungan Bitcoin dan Ethereum pada efek dan aset pasar saham menjadikan investasi cryptocurrency sebagai strategi diversifikasi portofolio yang menarik. Harga cryptocurrency sangat bergantung pada harga koin terbesar, misalnya BTC dan ETH. Saham dan obligasi bergantung pada berbagai faktor ekonomi, indikator individual perusahaan dan sektor, serta pada permintaan dan penawaran dalam indeks, industri, dan layanan yang relevan.

Cryptocurrency atau Saham: Mana yang Lebih Baik untuk Investasi Jangka Pendek?

Cryptocurrency adalah investasi jangka pendek yang menjanjikan dengan potensi keuntungan tinggi yang cepat sekaligus kerugian yang sama cepatnya. Imbal hasil rata-rata di pasar saham sekitar 10% per tahun, tetapi imbal hasil Bitcoin, yang menjadi aset paling menguntungkan dalam dekade ini, adalah 230%.

Ingatlah bahwa aset digital dapat tumbuh sangat besar dalam beberapa jam atau runtuh dalam hitungan menit, seperti yang terjadi saat menjalankan skema "pump and reset". Tidak semua transaksi menghasilkan profit yang stabil dan terjamin. Namun, kondisi pasar cryptocurrency yang volatil menjadikannya alat yang ideal bagi trader yang ingin mendapatkan uang cepat.

Cryptocurrency atau Saham: Mana yang Terbaik untuk Investasi Jangka Panjang?

Stabilitas pasar saham menarik banyak investor jangka panjang. Untuk menggambarkan kerangka waktu pasar tradisional, S&P 500 telah memantau kinerja lima ratus perusahaan terbesar di AS selama 46 tahun, 10 di antaranya tidak menguntungkan menurut indeks. Namun, dalam jangka panjang, portofolio tetap tumbuh.

Selain risiko konstan yang terkait dengan volatilitas tinggi, pasar crypto juga menghadapi pengaruh otoritas, implementasi yang lambat di seluruh dunia, dan ancaman keamanan siber. Terlepas dari risiko-risiko ini, pasar cryptocurrency dapat menjadi alat yang berguna jika Anda mempelajari cara kerjanya dan bertindak dengan hati-hati.

Terlepas dari apakah Anda berinvestasi dalam cryptocurrency atau saham, cara yang tepat adalah bermain untuk jangka panjang. Jika Anda bukan intraday trader, maka lebih baik menghindari spekulasi pada volatilitas jangka pendek.

Pada Akhirnya

Saat memilih aset untuk trading, sebaiknya bertumpu pada pengalaman Anda, strategi trading, dan jumlah yang akan Anda investasikan. Saham lebih cocok bagi mereka yang mencari pertumbuhan investasi yang dapat diprediksi dan terbatas dalam jangka panjang di tengah volatilitas yang rendah. Cryptocurrency lebih cocok bagi mereka yang ingin mendiversifikasi portofolio mereka dan mengasuransikannya terhadap inflasi serta faktor-faktor yang berdampak negatif pada pasar keuangan.