TradFi और ऑनलाइन भुगतानों में stablecoins का उपयोग कैसे करें

स्टेबलकॉइन्स अब केवल एक क्रिप्टो ट्रेडर का टूल नहीं रहे — 2025 में, वे पारंपरिक वित्त (TradFi) के साथ तालमेल में हैं।  

Visa और Mastercard, USDC और EURC जैसे स्टेबलकॉइन्स के साथ अपनी सहभागिता बढ़ा रहे हैं। कंपनियाँ इन्हें भुगतान अवसंरचना में एकीकृत कर रही हैं और तेज़, कम लागत वाले, तथा वैश्विक भुगतानों को सक्षम करने के लिए स्टेबलकॉइन डेबिट कार्ड्स का समर्थन कर रही हैं। 2025 में स्टेबलकॉइन का यह अपनाना वित्त में स्टेबलकॉइन्स के लिए एक उज्ज्वल भविष्य का संकेत देता है।  

इस लेख में, हम आज TradFi में स्टेबलकॉइन्स का उपयोग कैसे करें, इस बारे में सबसे लोकप्रिय सवालों के जवाब देंगे।  यह स्टेबलकॉइन भुगतानों, शुल्कों और अपनाने के रुझानों पर शुरुआती लोगों के लिए एक मार्गदर्शिका है। 

हम सभी TradFi को अच्छी तरह जानते हैं, और हम मानते हैं कि पाठक भी कम से कम कई स्टेबलकॉइन्स में से एक से काफ़ी परिचित होंगे। आइए उन्हें आमने-सामने रखें और देखें कि दोनों भुगतान तरीकों के बीच अंतर कहाँ हैं। 

पारंपरिक वित्त में स्टेबलकॉइन्स: A 2025 का स्नैपशॉट

पारंपरिक वित्त में स्टेबलकॉइन्स व्यक्तियों और संगठनों के लिए क्रिप्टो बाज़ार में प्रवेश का एक बिंदु, साथ ही क्रिप्टो को वापस फ़िएट में बदलने का एक निकास बिंदु भी हैं।

Citigroup और J.P. Morgan सहित कई बैंक स्टेबलकॉइन सेटलमेंट समाधानों का सक्रिय रूप से पायलट परीक्षण कर रहे हैं।

Citigroup

बैंक अपनी मौजूदा भुगतान अवसंरचना को बेहतर बना रहा है, जिसमें Citi Token और Treasury and Trade Solutions (TTS) शामिल हैं, और इन स्टेबलकॉइन-आधारित रणनीतियों का समर्थन करने के लिए प्रोग्रामेबल पेमेंट रेल्स का उपयोग कर रहा है। Citigroup एक Citi स्टेबलकॉइन जारी करने पर भी विचार कर रहा है।

J.P. Morgan

अपने Kinexys Digital Payments सेवा के माध्यम से, J.P. Morgan ने लॉन्च किया है अपने स्वयं के स्टेबलकॉइन-जैसे समाधान का एक proof-of-concept, J.P. Morgan Deposit Token (JPMD)। 

इसे नेटिव कैश सेटलमेंट और भुगतानों के लिए डिज़ाइन किया गया है, जो J.P. Morgan के संस्थागत ग्राहकों को भुगतानों के लिए पारंपरिक स्टेबलकॉइन्स का एक डिजिटल, ब्लॉकचेन-आधारित विकल्प प्रदान करता है। 

नियामकीय दबाव: US, EU ढाँचे कड़े हो रहे हैं

अपनाना भूमिगत है, लेकिन यह कहना अभी जल्दबाज़ी होगी कि दुनिया का हर कोना, मान लीजिए, USDT या USDC को भुगतान के साधन के रूप में स्वीकार करता है। और जबकि वित्तीय बाज़ार के कुछ प्रमुख खिलाड़ी अपने संचालन-क्षेत्र का विस्तार कर रहे हैं, नियम-कानून भी साथ-साथ आगे बढ़ रहे हैं। 

2025 में स्टेबलकॉइन नियमों से जुड़ी खबरें मुख्यतः US और EU से आई हैं।

संयुक्त राज्य अमेरिका में, विशेष रूप से, Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act (GENIUS Act) को अपनाया गया है। यह जारीकर्ताओं से अपेक्षा करता है कि वे US डॉलर या ट्रेज़री प्रतिभूतियों के रूप में 1:1 संपत्तियाँ प्रदान करें, रिज़र्व डेटा प्रकाशित करें, और मनी लॉन्ड्रिंग से निपटने के लिए ऑडिट कराएँ। यह अधिनियम जारीकर्ताओं को अधिकारियों के अनुरोध पर स्टेबलकॉइन्स को फ्रीज़ करने या नष्ट करने की तकनीकी क्षमता लागू करने के लिए भी बाध्य करता है

चूँकि अपने वर्तमान स्वरूप में USDT GENIUS अधिनियम की आवश्यकताओं को पूरा नहीं करता, Tether संयुक्त राज्य बाज़ार के लिए एक अलग क्रिप्टोकरेंसी लॉन्च करने पर विचार कर रहा है।

यूरोपीय संघ के स्टेबलकॉइन नियम Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA) में परिलक्षित होते हैं, जो रिज़र्व और उपभोक्ता संरक्षण आवश्यकताओं सहित स्टेबलकॉइन्स के लिए उच्च मानक निर्धारित करता है, जिससे EURC और EUROe जैसी संपत्तियाँ अनुपालक बनती हैं।

US की तरह ही, पारदर्शिता की कमी और बड़े ऑपरेशन वॉल्यूम के कारण Tether (USDT) MiCA के अनुरूप नहीं हो सकता।

कड़े नियमों ने बाज़ार प्रतिभागियों से प्रतिरोध पैदा किया। कुछ प्रमुख क्रिप्टोकरेंसी एक्सचेंज (OKX, Kraken) MiCA नियमों के पूर्ण रूप से लागू होने से पहले USDT ट्रेडिंग पेयर्स पर प्रतिबंध लगाना शुरू कर रहे हैं। Coinbase उन स्टेबलकॉइन्स को डीलिस्ट करने की तैयारी कर रहा है जो दिसंबर के आसपास MiCA आवश्यकताओं को पूरा नहीं करते, जैसा कि Bloomberg News ने रिपोर्ट किया।

भुगतानों के लिए स्टेबलकॉइन्स के दैनिक उपयोग

कई व्यापारी पहले से ही भुगतानों के लिए क्रिप्टोकरेंसी का उपयोग कर चुके हैं। चूँकि स्टेबलकॉइन्स फ़िएट मुद्राओं के मूल्य से पेग्ड होते हैं, वे तेज़ मूल्य उतार-चढ़ाव के प्रति प्रतिरोधी होते हैं, जैसे कि अत्यधिक अस्थिर Bitcoin। इसलिए, स्टेबलकॉइन्स खुदरा से लेकर रियल एस्टेट किराये तक, विभिन्न क्षेत्रों में तेज़ी से लोकप्रिय हो रहे हैं।

स्टेबलकॉइन्स के साथ ऑनलाइन शॉपिंग

आज, अधिक मार्केटप्लेस अतिरिक्त भुगतान विकल्प देने, लेनदेन को सरल बनाने और तेज़ करने के लिए ऑनलाइन स्टेबलकॉइन्स से भुगतान करने का विकल्प जोड़ रहे हैं। 

आइए बात करें कि यह प्रक्रिया कैसे चलती है और गेटवे & कार्ड्स के माध्यम से स्टेबलकॉइन्स का उपयोग कैसे किया जाता है।

पेमेंट गेटवे के साथ स्टेबलकॉइन्स का उपयोग कैसे किया जाता है:

• व्यापारी अपने ऑनलाइन स्टोर्स या पॉइंट-ऑफ-सेल (POS) प्रणालियों में स्टेबलकॉइन पेमेंट गेटवे एकीकृत करते हैं।  
• ग्राहक अपने क्रिप्टो वॉलेट या स्टेबलकॉइन-सक्षम भुगतान ऐप का उपयोग करके भुगतान करते हैं।
• यदि आवश्यक हो, तो पेमेंट गेटवे ग्राहक के स्टेबलकॉइन्स को व्यापारी की पसंदीदा फ़िएट मुद्रा में बदल देता है।
• व्यापारी को धन फ़िएट में मिलता है, या कभी-कभी सीधे स्टेबलकॉइन्स में। 

डेबिट कार्ड्स के साथ स्टेबलकॉइन का उपयोग कैसे किया जाता है:

• क्रिप्टो डेबिट कार्ड्स किसी क्रिप्टो वॉलेट या एक exchange खाते से जुड़े होते हैं। जहाँ भी पारंपरिक कार्ड भुगतान स्वीकार किए जाते हैं, वहाँ इनका उपयोग किया जा सकता है।
• जब कार्ड का उपयोग किया जाता है, तो प्रोसेसिंग से पहले इश्यूअर या नेटवर्क द्वारा स्टेबलकॉइन्स को फ़िएट में परिवर्तित कर दिया जाता है और फिर उन्हें पारंपरिक वित्तीय रेल्स पर संसाधित किया जाता है।
• कुछ कार्ड नेटवर्क ऑनलाइन शॉपिंग के लिए सीधे स्टेबलकॉइन्स भेजने के रास्तों का भी पता लगा रहे हैं, जिससे पारंपरिक अवसंरचना पर निर्भरता कम हो रही है। 

रिमिटेंस अधिक सस्ते & तेज़

2025 में रिमिटेंस के लिए स्टेबलकॉइन्स का उपयोग भी प्रासंगिक होता जा रहा है। व्यक्ति-से-व्यक्ति (P2P) लेनदेन विशेष रूप से उन देशों में लोकप्रिय हैं जहाँ के निवासियों के पास बैंकिंग सेवाओं की पहुँच नहीं है या उन पर सीमाएँ हैं। 

आइए देखें कि स्टेबलकॉइन रेल्स पारंपरिक SWIFT की तुलना में क्या अंतर दिखाती हैं।

SWIFT-आधारित वायर जैसे पारंपरिक भुगतान रेल्स अक्सर इसका मतलब होते हैं:

• धीमी समय-सीमा, 
• उच्च और अप्रत्याशित लागतें,
• ट्रैकिंग से जुड़ी चुनौतियाँ,
• केवल बैंकिंग घंटों तक सीमित।

स्टेबलकॉइन लेनदेन इन समस्याओं का समाधान करते हैं, और एक बिलकुल अलग अनुभव प्रदान करते हैं:

• लगभग तुरंत गति, 24/7,
• कम शुल्क,
• कोई बिचौलिया या अप्रत्याशित कटौती नहीं,
• पारदर्शिता & ट्रेसबिलिटी,
• अंतिमता & सुरक्षा.

दैनिक भुगतान & अपनाने की वक्रता

कई लोगों के लिए, व्यापारी स्वीकृति बढ़ने के साथ रोज़मर्रा के भुगतानों के लिए स्टेबलकॉइन्स का उपयोग सामान्य हो गया है। 

क्रिप्टो-फ्रेंडली देशों (UAE, Thailand, Turkey) में, स्टेबलकॉइन्स का उपयोग किराया चुकाने या रियल एस्टेट खरीदने के लिए किया जाता है।

कई ऑनलाइन सेवा प्रदाता स्टेबलकॉइन्स स्वीकार करते हैं। इनमें VPN सेवाएँ, होस्टिंग कंपनियाँ, डोमेन रजिस्ट्रेशन प्लेटफ़ॉर्म और ऑनलाइन शिक्षा शामिल हैं।

LaborX और Latium जैसे कुछ फ्रीलांस प्लेटफ़ॉर्म्स पर, स्टेबलकॉइन्स से भुगतान मानक प्रथा बन गया है।

स्टेबलकॉइन डेबिट कार्ड्स और पेमेंट गेटवे

जैसा कि हमने ऊपर लिखा, स्टेबलकॉइन्स का उपयोग स्टेबलकॉइन डेबिट कार्ड्स और स्टेबलकॉइन पेमेंट गेटवे के माध्यम से किया जा सकता है। आइए उदाहरणों पर थोड़ा और करीब से नज़र डालें।

2025 में सर्वश्रेष्ठ स्टेबलकॉइन कार्ड्स

रोज़मर्रा के भुगतानों के लिए कौन सा कार्ड चुनें? ये सभी क्रिप्टो को फ़िएट में तुरंत बदलने की सुविधा देते हैं।  सभी नामित कार्ड्स स्टेबलकॉइन्स को ऑनलाइन और ऑफ़लाइन भुगतान करने की अनुमति देते हैं। लगभग हर एक को कॉन्टैक्टलेस भुगतान सेवाओं में जोड़ा जा सकता है। 

2025 के सर्वश्रेष्ठ स्टेबलकॉइन कार्ड्स का एक अवलोकन यहाँ है:

Coinbase Card

यह एक डेबिट Visa कार्ड है जो धारकों को अपने Coinbase वॉलेट से क्रिप्टोकरेंसी का उपयोग करके वस्तुओं और सेवाओं का भुगतान करने की अनुमति देता है। Coinbase कार्ड ये वादे करता है:

• Visa कार्ड्स की तरह स्वीकार्य,
• कैशबैक बोनस, 
• लेनदेन शुल्क नहीं, 
• काफ़ी कम दैनिक भुगतान सीमाएँ,
• मुख्यतः USA में उपलब्ध।

Binance Card

Binance ने स्टेबलकॉइन सपोर्ट के साथ अपना क्रिप्टोकरेंसी Visa डेबिट कार्ड लॉन्च किया। पैसे खर्च करना शुरू करने के लिए, उपयोगकर्ताओं को Card Wallet में जाकर स्पॉट वॉलेट से कार्ड में दैनिक सीमाओं के भीतर क्रिप्टोकरेंसी ट्रांसफ़र करनी होती है। अन्य विशेषताएँ हैं:

• जहाँ भी Visa स्वीकार होता है, वहाँ उपलब्ध,
• दैनिक कैशबैक,
• ऑटो टॉप-अप,
• दैनिक खर्च सीमा बढ़ाकर €870,
• मुख्यतः EU में उपलब्ध।

Nexo Card

Nexo द्वारा प्रदान किया गया क्रिप्टो कार्ड, जो एक लोकप्रिय क्रिप्टोकरेंसी बचत और उधार देने वाला प्लेटफ़ॉर्म है। इस कार्ड के दो मोड हैं (क्रेडिट मोड, डेबिट मोड), जो अधिक लचीलापन प्रदान करते हैं। अन्य विशेषताएँ हैं:

• Mastercard नेटवर्क पर काम करता है,
• EU, UK में उपलब्ध,
• कार्ड जारी करने के लिए Nexo खाते में कम से कम $50 होना चाहिए,
• लॉयल्टी स्तर और चुनी गई क्रिप्टोकरेंसी के आधार पर कैशबैक,
• ऋण दरें 0% प्रतिवर्ष से शुरू होती हैं; कोई न्यूनतम मासिक भुगतान नहीं,
• कोई लेनदेन शुल्क नहीं।

Wirex 

यह क्रिप्टोकरेंसी प्लेटफ़ॉर्म Wirex द्वारा जारी किया गया एक मल्टी-करेन्सी कार्ड है। Wirex कार्डधारकों के लिए कुछ लाभ हैं:

• Mastercard और Visa नेटवर्क पर काम करता है,
• वैश्विक रूप से उपलब्ध,
• हर बार खर्च करने पर 8% तक Cryptoback™,
• ATM निकासी के लिए प्रति माह 250 USD की शुल्क-मुक्त सीमा,
• कोई वार्षिक और FX शुल्क नहीं,
• विशेष डील्स और छूट।

स्टेबलकॉइन उपयोग को सक्षम करने वाले पेमेंट गेटवे

पहले, हमने बताया था कि स्टेबलकॉइन्स का उपयोग पेमेंट गेटवे के साथ कैसे किया जाता है; अब हम स्टेबलकॉइन उपयोग के लिए विशिष्ट प्लेटफ़ॉर्म्स के प्लगइन्स पर विचार करेंगे, जिन्हें व्यापारी अपने ऑनलाइन स्टोर्स या पॉइंट-ऑफ-सेल (POS) प्रणालियों में एकीकृत करते हैं।  

Shopify पर BitPay

BitPay एक पेमेंट गेटवे के रूप में कार्य करता है, जो किसी व्यापारी के Shopify स्टोर में, स्टेबलकॉइन्स सहित, क्रिप्टो स्वीकार करने में मदद करता है। यह Shopify-होस्टेड चेकआउट के साथ सीधे एकीकृत होता है, जिससे उपयोगकर्ताओं के लिए प्रक्रिया सरल हो जाती है।

Shopify पर Circle

Circle वित्तीय सेवाएँ प्रदान करता है, जिनमें स्टेबलकॉइन्स और फ़िएट भुगतानों को स्वीकार करने के विकल्प शामिल हैं, जिन्हें Shopify पर लेनदेन के लिए उपयोग किया जा सकता है। BitPay की तरह, Circle ऐसे इंटीग्रेशन प्रदान करता है जो व्यापारियों को अपने Shopify स्टोर के माध्यम से भुगतान संसाधित करने देते हैं। 

क्रिप्टो कार्ड्स बनाम बैंक कार्ड्स: फायदे & नुकसान

उपयोगकर्ताओं के लिए क्रिप्टो कार्ड्स और बैंक कार्ड्स दोनों के अपने-अपने फायदे और नुकसान हैं। इन्हें देखिए और crypto cards vs bank cards मुकाबले में विजेता चुनिए।

यहाँ एक तुलना चार्ट है, जो आपको याद दिलाएगा कि 2025 में किन स्टेबलकॉइन कार्ड्स पर ध्यान देना है:

Visa और Mastercard स्टेबलकॉइन रेल्स की व्याख्या

Visa और Mastercard ने बहुत पहले ही सेटलमेंट के लिए USDC/USDT (स्टेबलकॉइन) रेल्स को एकीकृत कर लिया है। वित्तीय दिग्गज क्रिप्टो साझेदारों के लिए अनुमोदित ब्लॉकचेन पर स्टेबलकॉइन्स का उपयोग करके अपनी देनदारियों का निपटान करने के सीधे रास्ते बनाते हैं, जिससे पहले पारंपरिक फ़िएट मुद्राओं में बदलने की आवश्यकता समाप्त हो जाती है। 

यह ट्रेज़री संचालन को सरल बनाता है, सीमा-पार लेनदेन को तेज़ करता है, और साझेदारों को स्टेबलकॉइन्स (जैसे USDC) सीधे नेटवर्क्स को भेजने में सक्षम बनाकर संबंधित शुल्क कम करता है। फिर यह पारंपरिक वित्तीय संस्थाओं के साथ सेटलमेंट को सुगम बनाता है। 

Visa या Mastercard के साथ स्टेबलकॉइन्स का उपयोग लाभ देता है, जिनमें त्वरित क्लीयरिंग और 24/7 उपलब्धता शामिल है। और इसमें कुछ चुनौतियाँ भी हैं: अनुपालन और अस्थिरता संबंधी चिंताएँ।

वित्त में स्टेबलकॉइन्स का भविष्य (Outlook 2025–2030)

यह सब हमें वित्त में स्टेबलकॉइन्स के भविष्य के बारे में सोचने पर ले जाता है।

यह Central Bank Digital Currencies (CBDCs) के साथ उनके सह-अस्तित्व पर निर्भर करता है। CBDCs सार्वजनिक विश्वास, वित्तीय स्थिरता और सरकारी निगरानी सुनिश्चित करेंगे। निजी स्टेबलकॉइन्स नवाचार और तेज़ लेनदेन के लिए अपना स्थान बनाए रख सकते हैं, जबकि CBDCs अधिक मज़बूत और विनियमित विकल्प प्रदान करके राजकोषीय और मौद्रिक नीति का समर्थन करेंगे।

रियल एस्टेट और सोने जैसी वास्तविक संपत्तियों का टोकनाइज़ेशन, Real-world assets (RWA) स्टेबलकॉइन्स बनाता है। RWA स्टेबलकॉइन्स का अपनाना decentralized finance (DeFi) में उनके एकीकरण और टोकनाइज़्ड एसेट मार्केट की वृद्धि से जुड़ा है, जिसके 2030 तक $16 ट्रिलियन तक पहुँचने का अनुमान है।

2025 में बैंकों द्वारा स्टेबलकॉइन्स का अपनाना भी आशाजनक है। वे स्टेबलकॉइन्स और टोकनाइज़्ड डिपॉज़िट्स को वित्त के भविष्य का एक प्रमुख घटक मानते हैं, जो नए भुगतान तरीकों और ट्रेज़री समाधानों को सक्षम बनाते हैं।

हेज फंड्स और अन्य संस्थागत निवेशक स्टेबलकॉइन्स को नए निवेश एसेट्स के रूप में देखते हैं, जो स्थिरता और रिटर्न प्रदान कर सकते हैं। Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG) जैसे बैंक मुद्रा जोखिमों को हेज करने और अंतरराष्ट्रीय लेनदेन को सुव्यवस्थित करने के लिए विदेशी मुद्रा-समर्थित स्टेबलकॉइन्स जारी करने की संभावना तलाश रहे हैं।

निष्कर्ष

स्टेबलकॉइन्स एक ट्रेडिंग टूल से एक मुख्यधारा के भुगतान तरीके में विकसित हो रहे हैं। वित्तीय बाज़ार के प्रमुख प्रतिभागी पहले से ही लेनदेन की गुणवत्ता और मात्रा बढ़ाने के लिए स्टेबलकॉइन भुगतानों का उपयोग कर रहे हैं। 

स्टेबलकॉइन्स के सभी लाभों को आज़माने के लिए, दैनिक भुगतानों में कार्ड्स, गेटवे को तलाशना शुरू करें, और छोटे स्टेबलकॉइन भुगतानों के साथ प्रयोग करें।