HEX का दिलचस्प मामला

क्या हुआ?

US Securities and Exchange Commission (SEC) ने Richard Heart, HEX के CEO, और एक सीरियल क्रिप्टो उद्यमी, जो Richard Schuler के नाम से भी जाने जाते हैं, पर securities और fraud कानूनों के उल्लंघन का आरोप लगाया है। नियामक ने आरोपों की प्रकृति का खुलासा प्रेस रिलीज़ में किया।

SEC के अनुसार, Heart ने अपने HEX, Pulse Chain, और PulseX प्रोजेक्ट्स के ज़रिए एक अरब डॉलर से ज़्यादा जुटाए। SEC का दावा है कि यह उद्यमी एक साथ टोकन के रूप में छिपाई गई unregistered securities बेचने में शामिल था। आयोग ने Heart और PulseChain पर $12 मिलियन की धोखाधड़ी का भी आरोप लगाया। कथित राशि से उद्यमी ने स्पोर्ट्स कार और घड़ियों जैसी कई लग्ज़री वस्तुएँ खरीदीं। इसके अलावा, माना जाता है कि उन्होंने Enigma, दुनिया का सबसे बड़ा 555 कैरेट वज़न वाला काला हीरा, भी हासिल किया।

अप्रैल 2023 तक, Richard Heart की net worth $500 मिलियन थी। यह उनके Bitcoin holdings, crypto assets में angel investments, और HEX तथा Pulsechain नेटवर्क्स में उनकी हिस्सेदारी पर आधारित है।

Heart एक साल से भी कम समय में Hex प्रोजेक्ट के ज़रिए लगभग 2.3 मिलियन Ethereum (ETH) आकर्षित करने में सफल रहे। US एक्सचेंज रेगुलेटर के अनुसार, यह उद्यमी 2018 से HEX investors को riches का वादा करता आ रहा है। सितंबर 2021 में, Bitcoin Rally (BTC) के बीच, HEX टोकन की कीमत में काफ़ी बढ़ोतरी हुई। हालांकि, तब से यह CoinMarketCap के अनुसार गिरावट में ही बना हुआ है। इसके अलावा, सीरियल उद्यमी PLS और PLSX टोकनों में भी सैकड़ों मिलियन डॉलर जुटाने में सफल रहे, जिन्हें SEC के अनुसार unregistered securities माना जाता है।

आरोपों की पृष्ठभूमि में HEX की दर 30% गिर गई और PLS के quotes 41% नीचे आ गए। decentralized exchange (DEX) Uniswap ने HEX को एक अविश्वसनीय asset माना, और cryptocurrency wallet MetaMask ने इस समस्याग्रस्त टोकन को सपोर्ट करने से इनकार कर दिया।

HEX टोकन का market capitalization लगभग $500 मिलियन घट गया।

HEX क्या है?

HEX एक open-source ERC-20 token है, जो Ethereum blockchain पर आधारित है। यह टोकन दिसंबर 2019 में Richard Heart द्वारा जारी किया गया था, जिन्हें मूल रूप से एक लेखक के रूप में जाना जाता था, लेकिन बाद में उनकी biography के और भी दिलचस्प पहलू सामने आए।

पहले HEX के founder crypto projects बनाने के लिए नहीं जाने जाते थे और वे crypto analyst भी नहीं थे। वे Internet fraud में शामिल रहे और उन्हें “King Spam” की उपाधि तक मिली। 2002 में, उन्हें दोषी ठहराया गया Washington State के anti-spam laws का उल्लंघन करने के लिए। उस समय, वे Richard James Schuler नाम से काम कर रहे थे।

रिलीज़ के बाद से ही टोकन कई समस्याओं से घिरा रहा। इसकी वजह न केवल इसकी संरचना है, बल्कि प्रोजेक्ट के शुरुआती चरणों में किया गया व्यापक प्रचार भी है।

क्रिप्टोकरेंसी उद्योग में उनकी एंट्री के बाद से टोकन निर्माता की भूमिका ने कई विवाद खड़े किए हैं। कुछ लोग उन्हें एक आम ठग मानते हैं और उनके “innovative” approach पर भरोसा नहीं करते। Heart का मानना था कि उनके जीवन के अनुभव और बिज़नेस रणनीतियों को लागू करने के उनके कई प्रयास उनके नए प्रोजेक्ट की सफलता की नींव हैं।

HEX टोकन को Bitcoin holders के बीच UTXO Bitcoin set के snapshot के ज़रिए वितरित किया गया था, जो 2 दिसंबर 2019 को block 606227 की height पर हुआ। Bitcoin holders के बीच HEX का वितरण 1 BTC पर 10,000 HEX है।

HEX की संदिग्ध प्रतिष्ठा

Heart के प्रोजेक्ट्स से जुड़ी समस्याएँ 2019 में शुरू हो गई थीं। आधिकारिक HEX वेबसाइट ने निवेशकों से स्पष्ट रूप से वादा किया था कि उनके निवेश “इतिहास में अभूतपूर्व गति” से बढ़ेंगे। Heart के अनुसार, HEX tokens में investment return ratio सालाना 369% तक हो सकता है।

नवंबर 2022 में, संपादकों ने एक बार फिर HEX, PulseChain, और PulseX से जुड़ी समस्याओं की रिपोर्ट की। SEC ने Richard Heart, जो उनके cryptocurrency projects के promoter हैं, को शपथ के तहत गवाही देने के लिए subpoena किया। साथ ही, हालिया खबरों के बीच, HEX के प्रमुख news channel ने Telegram उपयोगकर्ताओं से अपनी correspondence तक अनधिकृत पहुँच रोकने के लिए secret chats इस्तेमाल करने का आग्रह किया। HEX Telegram channel ने YouTube पर एक वीडियो भी प्रकाशित किया, जिसमें दर्शकों से जांच में सहयोग न करने की अपील की गई।

उस समय Richard Heart ने अदालत में promoters से संपर्क किए जाने की रिपोर्टों पर सीधे टिप्पणी नहीं की। इसके बजाय, उन्होंने एक tweet पोस्ट किया जिसमें उन्होंने सुरक्षित correspondence के लिए self-destructive timer फीचर वाले encrypted chats के उपयोग के महत्व पर ज़ोर दिया। SEC lawsuit की पृष्ठभूमि में, इस सीरियल उद्यमी ने प्रोजेक्ट में किसी भी समस्या से अनभिज्ञ होने का दिखावा किया।

क्या HEX एक Ponzi Scheme है?

कई लोग इस प्रोजेक्ट को एक pyramid मानते हैं क्योंकि HEX token अन्य coins से थोड़ा अलग है। प्रोजेक्ट की आधिकारिक वेबसाइट पर लिखा है, “This is the first highly profitable deposit on the blockchain.” प्रोजेक्ट वेबसाइट के अनुसार, 2019 के बाद से coins की कीमत लगभग 10,000 गुना बढ़ गई है। नियमित बिक्री से कमाई के अलावा, HEX holders अपनी assets को “freeze” करके भी अच्छा-खासा income कमा सकते हैं। 1 से 5555 दिनों की अवधि के लिए एक smart contract पर साइन करके, आप वार्षिक लाभ का 25% तक कमा सकते हैं। सटीक लाभ को एक fixed rate और schedule से निर्धारित किया जा सकता है। यदि आपने प्रोजेक्ट के शुरुआती दौर में कॉन्ट्रैक्ट साइन किया था, तो आपका प्रतिशत काफी अधिक होता। जुर्माने की प्रणाली को भी न भूलें। यदि कॉन्ट्रैक्ट समय से पहले समाप्त कर दिया जाए, तो आप न केवल अपेक्षित लाभ, बल्कि staking coins का एक हिस्सा भी खो सकते हैं। सबसे दिलचस्प बात यह है कि प्रोजेक्ट इस निवेश प्रक्रिया को “wonderful innovation” कहता है।

लुभावने आँकड़े, साइट पर जोरदार slogans, और प्रोजेक्ट के शुरुआती चरणों में “bring a friend for a percentage” जैसी bonus schemes—all ये सब एक सामान्य pyramid scheme से काफी मिलते-जुलते हैं। हालांकि, प्रोजेक्ट का creator हमें भरोसा दिलाता है कि “top” “bottom” की कीमत पर लाभ नहीं कमाता, और प्रोजेक्ट में theft की प्रणाली किसी भी बैंक से ज़्यादा सुरक्षित और भरोसेमंद है। इसके अलावा, लॉन्च से पहले इस टोकन की कई independent audits हुईं, जबकि Bitcoin के पास ऐसा scrutiny स्तर नहीं है।

असल में, हकीकत कहीं ज़्यादा साधारण है। गणितीय रूप से, यह platform केवल versatile HEX tokens बनाता है, जो बाद के निवेशकों की तुलना में शुरुआती निवेशकों को अधिक dividends देते हैं। यह pyramid जैसा दिखता है, है न? हालांकि, सख्त अर्थ में इसे अभी भी pyramid कहना संभव नहीं है, Reddit users द्वारा लगाए गए आरोपों के बावजूद। इसका कारण यह है कि निवेशकों से किसी निश्चित वित्तीय रिटर्न का वादा नहीं किया गया है, और “top” का लाभ नीचे वालों की कीमत पर नहीं आता। यहाँ एक बिल्कुल अलग mechanism काम कर रहा है, जो अनोखा है। वे दोनों subtle भी हैं और काफ़ी unethical भी।

तो फिर HEX में दिक्कत क्या है?

HEX के ज़रिए profit कमाने की प्रक्रिया सरल है। आपको साइट पर रजिस्टर करना होगा, चमत्कारी coin पाने के तीन तरीकों में से एक चुनना होगा, और एक हफ्ते से 50 साल तक की अवधि के लिए interest कमाने की प्रक्रिया शुरू करनी होगी। पहले वाले को फायदा है — कई bonuses के अलावा — उन्हें staking से बड़े प्रतिशत का अधिकार मिलता है।

हालाँकि HEX प्रोजेक्ट को वित्तीय pyramid नहीं माना जाता, यह खुलकर pyramidal mechanics का उपयोग करता है। कोई hit bonuses नहीं हैं। प्रतिभागी एक beginner को आकर्षित करने के लिए 20% के उदार referral reward पर भरोसा कर सकते थे। जो नया उपयोगकर्ता referral link के माध्यम से रजिस्टर करेगा, उसे ऊपर से अतिरिक्त 10% HEX मिलेगा।

Bonuses के अलावा, Ponzi schemes के उत्साही लोग कई अन्य tactics भी कुशलता से अपनाते हैं। यहाँ तक कि “happiness calculator” का एक analog भी उपलब्ध है, जो हमें यह तय करने में मदद करता है कि किस profile की सहायता की जा सकती है। कुल मिलाकर, पूरी साइट मानव लालच से संचालित है। यहाँ तक कि BTC holders को हर सात दिन में मुफ्त tokens देने की तथाकथित “promotion” में भी एक शर्त है — यह तुरंत भागीदारी को प्रोत्साहित करने के लिए संभावित reward को 2% कम कर देती है। भारी जुर्माने भी थे। उदाहरण के लिए, lease को समय से पहले समाप्त करने पर tenant को संभावित लाभ का आधा भुगतान करना पड़ता है। जुर्माने निवेशकों को नकारात्मक balance में भी धकेल सकते हैं।

हालाँकि, साइट यह नहीं बताती कि शुरुआती निवेशकों ने Bitcoin सिर्फ speculation के लिए ही नहीं, बल्कि technology के कारण भी खरीदा था। फिर भी, इसे speculative tool के रूप में नहीं बनाया गया था। Bitcoin की कीमत इसलिए बढ़ रही है क्योंकि इसी नाम के नेटवर्क और blockchain technology का आधुनिक दुनिया में व्यापक उपयोग हो रहा है। HEX की दुनिया में, सब कुछ पूरी तरह से money से जुड़ा है। किसी वजह से, backing न होने के बावजूद, digital tokens से दुनिया की दो प्रमुख cryptocurrencies की तुलना में कहीं अधिक profitability देने की अपेक्षा की जाती है।

इस प्रोजेक्ट की मुख्य समस्या

ऊपर की सारी बातें केवल आधा सच हैं। HEX का secret प्रोजेक्ट के core में कहीं गहराई में छिपा है। जेल जाने से बचने के लिए, Richard Heart ने वेबसाइट पर असली तकनीकी जानकारी और यहाँ तक कि source code भी पोस्ट किया। हालांकि, यह जानकारी इतनी छोटी font में दी गई है कि भोले निवेशक इसे बस नोटिस ही नहीं करेंगे। इसलिए, वेबसाइट पर आप “Disclaimer” शीर्षक वाला एक पेज पा सकते हैं, जिसमें लिखा है कि यहाँ coins का कोई इस्तेमाल नहीं है, केवल database में numbers हैं। कोई कुछ देता या प्राप्त नहीं करता, और कोई call to action नहीं है। यह कोई fork या airdrop नहीं है, बल्कि एक “wonderful innovation” है जो आपको भेजे गए सारे ETH वापस पाने से रोक देगा।

यह तो बस ऊपरी हिस्सा है। टोकन खरीदने के तीन लोकप्रिय तरीकों में से हर एक में समस्याएँ थीं। BTC holders को Richard Heart की टीम को अपनी private keys देकर मुफ्त HEX “claim” करना पड़ता है। coins के स्वामित्व को सत्यापित करने का यही एकमात्र तरीका है। एक्सचेंज पर tokens खरीदने में बड़ी गिरावट का जोखिम होता है। “wonderful innovations” और निरंतर growth programming के वादों के बावजूद, tokens की कीमत केवल supply और demand ratio से तय होती है, ठीक किसी अन्य speculative asset की तरह।

हालाँकि, ETH से HEX में transformation विशेष रूप से दिलचस्प है। जैसा कि आप पहले ही अनुमान लगा चुके होंगे, errors कहीं “गायब” नहीं होते बल्कि बने रहते हैं। यानी coins burn नहीं होते, जैसा Mika White ने dETH में प्रस्तावित किया था। भेजे गए सभी coins आपके नहीं रहते और Richard Heart की संपत्ति बन जाते हैं। वेबसाइट पर दी गई जानकारी के अनुसार, वे आपको कभी वापस नहीं किए जाएँगे। HEX खुद को blockchain पर “deposit certificates” देने वाला एकमात्र platform बताता है, लेकिन वास्तव में HEX केवल ETH बेचकर ही प्राप्त किया जा सकता है, और interest-bearing deposits से इसका कोई वास्तविक संबंध नहीं है। चूँकि पहले ही दिन उपयोगकर्ताओं ने $3 मिलियन मूल्य के Ethers “donate” किए, और 16 दिसंबर तक यह राशि पहले ही $5 मिलियन से अधिक हो चुकी थी, हम आत्मविश्वास से मान सकते हैं कि भले ही Richard Heart HEX में सफल न हों, उन्हें निश्चित रूप से गरीबी में नहीं जीना पड़ेगा।

Richard Heart लगातार सीधा जवाब देने से बचते हैं और निवेशक फंड्स तक अपनी पहुँच को खुलेआम स्वीकार नहीं करते। Peter McCormack के साथ एक लाइव स्ट्रीम के दौरान, HEX के creator ने नोट किया कि जिन लोगों के पास इन assets तक पहुँच है, वे “उन्हें अपनी मर्ज़ी से खर्च कर सकते हैं।”

हालाँकि, Heart हवा में पड़े लाखों डॉलर से संतुष्ट रहने का इरादा नहीं रखते। HEX प्रोजेक्ट मुख्य रूप से investors के बजाय Heart को समृद्ध करने पर केंद्रित लगता है। अगर आप वेबसाइट के “technical specifications” सेक्शन में जाएँ, “code” उपशीर्षक तक नीचे स्क्रॉल करें, Google Docs दस्तावेज़ तक पहुँचने के लिए पहले लिंक पर क्लिक करें, और फिर पेज 14 पर जाएँ, तो आपको कुछ ऐसी पंक्तियाँ मिलेंगी जो पूरे संदर्भ को बदल देंगी। प्रोजेक्ट का एक निर्दिष्ट “starting address” है, जो सभी जुर्मानों का आधा और सभी bonus payments की एक copy प्राप्त करता है। Goldman Sachs blogger सुझाव देते हैं कि एक साल के भीतर, लगभग 45% सभी HEX tokens इसी address पर रखे जाएँगे। संभावना है कि यह “starting address” भी Heart का ही हो, जिसकी हिस्सेदारी theft, copying bonuses, और जुर्मानों का आधा मिलने की वजह से हर दिन बढ़ेगी।

प्रोजेक्ट में इतनी बड़ी हिस्सेदारी यह संकेत देती है कि निवेशक मूल रूप से अपने coins की किस्मत एक ऐसे व्यक्ति के हाथ में सौंप रहे हैं, जो किसी भी समय एक बड़ा sell-off आयोजित करके कीमत को शून्य तक गिरा सकता है। Heart ने ऐसा खेल बनाया जिसमें, डिफ़ॉल्ट रूप से, Aces और Jokers उन्हीं के पास थे।