ऑल्टकॉइन्स और ऑल्टसीज़न: एक संपूर्ण गाइड

Altcoin क्या हैं?

Altcoins को विस्तार से देखने से पहले, हमारे लिए यह समझना महत्वपूर्ण है कि सामान्य तौर पर altcoin क्या होता है। शायद, आप में से कुछ पहले से ही cryptocurrency veterans होंगे, और इसलिए आप इस हिस्से को आराम से छोड़ सकते हैं।

अगर आप अलग-अलग altcoin groups के बारे में सीखने में ज़्यादा रुचि नहीं रखते, तो altcoin वह सब कुछ है जो Bitcoin नहीं है। यहाँ तक कि Bitcoin forks (उदाहरण के लिए, Bitcoin Cash) भी altcoins हैं।

पूरा crypto industry Bitcoin पर आधारित है; यह market की मुख्य driving force है, और इसके impulses crypto market को नई ऊँचाइयों तक धकेलते हैं। इसकी गिरावटें market को नीचे लुढ़का देती हैं। Bitcoin किसी भी period का विश्लेषण करने के लिए एक महत्वपूर्ण indicator है। Bitcoin की price (या कहें, इसकी stability) दिखाती है कि crypto-economics समग्र रूप से कैसी महसूस कर रही है। Market किसी भी BTC collapse पर बहुत दर्दनाक प्रतिक्रिया करता है।

Bitcoin की price cryptocurrency stability की key है। यही कारण है कि जब आप सुनते हैं कि Bitcoin गिर गया और एक दिन में 5-7-10% खो दिया, तो altcoins सबसे अधिक संभावना है कि उससे भी ज़्यादा गिर गए हों। आमतौर पर, ऐसी स्थितियों में उनकी गिरावट दोगुनी होती है, यानी -10–20%।

लेकिन Bitcoin की price के अलावा, एक और महत्वपूर्ण indicator है — dominance indicator। इसे किसी भी price tracking platform पर देखा जा सकता है। उदाहरण के लिए, CoinMarketCap पर BTCDOM (Bitcoin Dominance) का value page के ऊपर दिखाया जाता है।

Bitcoin Dominance क्या है?

Bitcoin dominance, crypto market की total capitalization में Bitcoin capitalization का हिस्सा है। उदाहरण के लिए, लिखते समय, cryptocurrencies की total capitalization 2.255 ट्रिलियन डॉलर है। Bitcoin capitalization: $908 billion (या 0.908 trillion)। आसानी से calculate किया जा सकता है कि Bitcoin की capitalization total market capitalization का 40.2% है। यह 40.2% ही Bitcoin dominance है।

Alt Season क्या है?

Altseason वह period है जब altcoins Bitcoin से तेज़ी से बढ़ते हैं। बहुत तेज़ी से। इतना कि Bitcoin से capital CoinMarketCap के top 100 की ओर बहने लगती है।

हम पहले ही कह सकते हैं कि पूरा 2021 एक alt-season था (हालाँकि बहुतों ने इसे notice नहीं किया)। May की शुरुआत से Bitcoin dominance 50% से नीचे था।

Alt season की "शुरुआत" में मुख्य भूमिका ETH/BTC pair निभाता है।

Ethereum और उसकी dominance एक और महत्वपूर्ण trend है जिसका एक altcoin investor को पालन करना चाहिए। आमतौर पर, आने वाले alt seasons के शुरुआती संकेत तब दिखने लगते हैं जब ETH/BTC pair में ether अलग होना शुरू करता है।

ऐसी crypto में निवेश करना महत्वपूर्ण है जो medium और long term में गायब न हो। उदाहरण के लिए, 2017–2018 में "Ethereum Killer" की concept लोकप्रिय थी। ऐसे project का सबसे striking example EOS है। एक अत्यंत लोकप्रिय cryptocurrency जिसने अपने आसपास developers और investors को इकट्ठा किया, लेकिन अत्यधिक centralization के कारण community से मिली चोट का शिकार हो गई। नतीजतन, project बस गर्मियों में डूब गया। हालाँकि, उस समय इस coin पर अच्छा profit कमाया जा सकता था, लेकिन long term में broadcast उससे मज़बूत था जितना वह निकला।

Coin Selection के लिए Checklist

Ecosystem projects crypto industry को दुनिया भर के अधिक users के लिए accessible बनाते हैं। और बहुत बार, crypto में आने वाले beginners को projects की एक विशाल संख्या का सामना करना पड़ता है। सवाल उठता है: किसमें invest करें ताकि burn out न हों?

हर project अपने शुरुआती दौर में golden mountains का वादा करता है। उनमें से ज़्यादातर बस गायब हो जाते हैं, investor money प्राप्त करने के बाद।

इसलिए, investment या speculation के लिए altcoin चुनते समय, आप निम्नलिखित parameters से मार्गदर्शन ले सकते हैं:

• काम की गई मेहनत के दृष्टिकोण से project का मूल्यांकन: क्या यह interesting और promising है, क्या working MVP (minimum working prototype) है, roadmap कैसा दिखता है, काम किस गति से आगे बढ़ रहा है, और क्या deadlines पूरी हो रही हैं?
• community के दृष्टिकोण से project का मूल्यांकन: project के आसपास general information field क्या है, और specialized forums में threads कैसे चल रही हैं?
• Team assessment: project का नेतृत्व कौन कर रहा है? क्या team के professional history में सफल projects रहे हैं;
• Market valuation के दृष्टिकोण से project का मूल्यांकन — क्या business वास्तव में market के लिए लाभदायक और आवश्यक है;
• मौजूदा investors के दृष्टिकोण से project का मूल्यांकन: यदि Grayscale या Microstrategy ने project में निवेश किया है, तो यह बहुत संभावना है कि एक अच्छा project है;
• वे exchanges जिन पर project trade हो रहा है। बेहतर है कि एक ही हो, लेकिन first या second echelon में, बजाय बहुत सारे होने के, लेकिन निम्न गुणवत्ता के।

Altcoin Systems के प्रकार

1. Ethereum

यह वर्तमान में सबसे महत्वपूर्ण ecosystem है। DApps और smart contracts के क्षेत्र में Ethereum की dominance ही इसे शीर्ष पर बनाए रखने की मुख्य कुंजी है।

पहले Ethereum ecosystem में बड़े failures और overloads आते थे। उदाहरण के लिए, Cryptokitties game ने एक समय Ethereum network को रोक दिया था। अधिक सटीक रूप से, इसने transactions को इतना धीमा कर दिया और उनकी commission इतनी बढ़ा दी कि Ethereum पर अधिकांश applications बस काम करना बंद कर गईं। इसी वजह से broadcast के killers इतने लोकप्रिय थे। लेकिन यह 2017–2018 में हुआ था।

और भले ही Ethereum पर transactions की लागत कभी-कभी prohibitive होती है, यह ecosystem अभी भी मज़बूती से शीर्ष पर है। अब यह system प्रति सेकंड 15-20 transactions process कर सकता है, लेकिन यदि Ethereum 2.0 सफलतापूर्वक लॉन्च हो जाता है, तो यह संख्या कई हजारों या दसियों हजारों तक बढ़ जाएगी। सब कुछ Ethereum में इस निर्णय के implementation की गति पर निर्भर करेगा।

Ethereum blockchain को track करने के लिए, सबसे अच्छा है कि https://etherscan.io/ का उपयोग करें।

यह network अपने प्रकट होने की शुरुआत में decentralized applications के लिए मुख्य बन गया, और इसलिए 2017–2019 में काम शुरू करने वाले अधिकांश projects ETH blockchain का उपयोग करते हैं। इन्हीं projects की संख्या में लगातार वृद्धि ने नई, अधिक advanced systems के उदय को जन्म दिया।

2. BSC (Binance Smart Chain)

Binance Smart Chain एक fork in the road है।

Binance लंबे समय से अपनी खुद की game खेल रहा है और एक ecosystem बना रहा है। Binance को एक super-app माना जा सकता है। यह एक platform है जहाँ सब कुछ उपलब्ध है—investors, traders, और developers के लिए opportunities।

BSC की transaction speed Ethereum से अधिक है, और वे बहुत सस्ती हैं। यह एक अलग consensus system की वजह से संभव हुआ। 2022 तक, Ethereum अभी भी POW का उपयोग करता था। यही consensus algorithm Bitcoin जैसा है। Binance Smart Chain, PoA और DPoS के बीच एक hybrid का उपयोग करता है। तकनीकी विवरणों में जाए बिना, यह नोट करें कि BSC का TPS value 70–100 transactions per second के भीतर है।

Important: User के लिए Ethereum और BNB addresses समान हैं। ये दो blockchains mutually compatible हैं। Transaction में गलत network चुनना (उदाहरण के लिए, tokens को BSC से ETH system में transfer करना) funds loss का कारण नहीं बनेगा। यह users और developers के लिए अतिरिक्त अवसर पैदा करता है, और यह आपको अपने projects में cross-chain का उपयोग करने की भी अनुमति देता है।

BSC network developers के लिए मजबूत support प्रदान करता है।

3. Polygon

Polygon network network की scalability बढ़ाने के साथ-साथ transactions की लागत कम करने के लिए काम कर रहा है। Polygon, Ethereum की एक sidechain है। जैसे-जैसे Ethereum ने ETH 2.0 को implement करने में सफलता पाई, यह Polygon के लिए अभी भी critical बन सकता है। इसलिए, टीम को अब इस बात पर ध्यान केंद्रित करने की ज़रूरत है कि project DApp developers के बीच जितना संभव हो सके उतना व्यापक बने, साथ ही multichain system बनाने की अपनी योजनाओं को लागू करने पर भी।

Project का मुख्य भाग Polygon SDK है। यही वह चीज़ है जो आपको DApps बनाने की अनुमति देती है।

Polygon transaction speed Ethereum की तुलना में अधिक है — up to 50 TPS।

MATIC Token की Network में भूमिका

MATIC का उपयोग fees चुकाने के साधन के रूप में किया जाता है। Polygon project की पूरी economy इसी coin के इर्द-गिर्द बनी है। Emission चरणबद्ध है। Polygon में PoS algorithm है। Tokens platform के development में भाग लेने की भी अनुमति देते हैं।

आप Polygon blockchain को यहाँ आसानी से track कर सकते हैं: https://polygonscan.com/

4. Near

DApps बनाने का एक और protocol 2020 से consensus algorithm PoS पर काम कर रहा है। Competitors की तुलना में, यह blockchain बहुत तेज़ है और प्रति सेकंड up to 100,000 transactions process कर सकता है। एक block हर second में बनता है, और फिर transaction स्वयं भी न्यूनतम commission के साथ तेज़ी से process होती है।

Protocol की केंद्रीय विशेषता यह है कि अपनी decentralized application बनाने के लिए इसे deploy करना आसान है। साथ ही, इस application का user यह भी नहीं जान सकता कि वह blockchain पर काम कर रहा है। Near, application के design और उसकी software architecture को वैसा बनाने में मदद करता है जैसा users को आदत है। इसके कारण, Near पर application developers ऐसे products बना सकते हैं जो दुनिया भर में अधिक users तक पहुँचते हैं।

Near, Rainbow Bridge की बदौलत Ethereum के साथ काम करता है। यह Ethereum और Near Protocol के बीच transactions को संभव बनाता है।

TT के अनुसार, लॉन्च के बाद से Near Network कई गुना बढ़ चुका है और विकास जारी रखे हुए है।

निष्कर्ष

तो हमने समझ लिया कि altcoins क्या हैं। हमने alt-season की concept का अध्ययन किया और DApps बनाने के लिए अलग-अलग networks के बारे में बात की।

Altcoins अच्छे हैं। Long term में stability कम होती है, लेकिन profitability ज़्यादा होती है। साथ ही, altcoins trading का सबसे अच्छा समय alt season है। यह याद रखना चाहिए कि cryptowinter सभी seasons की जगह आता है। इस situation में bit बेहतर महसूस करता है। और buck बेहतर महसूस करता है। इसलिए, मैं strongly recommend करता हूँ कि briefcase ऐसी रखें कि उसमें maneuverable field हो।

Altcoins पर पैसे कमाने के लिए, उन्हें समझदारी से चुनना महत्वपूर्ण है। साथ ही, project के technical implementation और marketing components के साथ-साथ उसकी reputation और users के बीच demand को भी देखना चाहिए। यदि आप project की essence और society के लिए उसके benefits को नहीं समझते, तो बेहतर है कि आगे बढ़ जाएँ या उसे समझने की कोशिश करें। हमेशा अपना seat

Crypto exchange rate पर exchanges पर listing का बहुत प्रभाव पड़ता है। खासकर अगर वह Binance या Coinbase हो। पहला दुनिया का सबसे बड़ा exchange है, अपने cool chips और instruments के साथ। दूसरा निवेश करने का एक सुविधाजनक और विश्वसनीय तरीका है, खासकर States के users के लिए।

Investing in altcoins listing से पहले करना बेहतर है, चाहे CEX पर हो या फिर DEX पर भी। लेकिन ऐसे projects बहुत कम होते हैं, और शुरुआती चरण में उन्हें ढूँढना कठिन होता है।

अगर आप बस altcoins और DeFi segment पर विश्वास करते हैं, तो DEX tokens hold करें और DPI पर भी नज़र डालें। यह आपको दिखाएगा कि वास्तविक DEFI sector कैसा महसूस कर रहा है। इसके अलावा, DeFi पर yield, Bitcoin पर yield से अधिक है।

Altcoins बड़ा profit हैं, लेकिन वे बड़ा risk भी हैं। DYOR.