La saison des altcoins arrive-t-elle ?

L’amélioration du sentiment dans l’industrie crypto et la croissance du Bitcoin sont, en règle générale, des signes avant-coureurs de la saison des altcoins. En 2023, Bitcoin a progressé de 2,3 fois, ce qui a été favorisé par l’apparition imminente des ETF spot aux États-Unis et par plusieurs échecs judiciaires très médiatisés de la SEC.

Les investisseurs crypto tentent de suivre le début de l’altseason, car la rentabilité des coins à faible capitalisation s’accompagne souvent de risques plus élevés (surtout lors de la constitution d’un portefeuille d’investissement). L’un des signes de la période de transition est l’augmentation du volume des échanges d’altcoins, qui représente actuellement 60 % du volume total.

Parmi les altcoins, Solana suscite le plus d’intérêt chez les investisseurs. Solana domine avec assurance les plateformes crypto américaines, ayant presque atteint un volume de 15 milliards de dollars sur le marché spot à la fin de 2023. Cependant, Ethereum reste encore derrière d’autres plateformes internationales.

En novembre, après un an d’oubli, l’intérêt pour cette coin a fortement augmenté après le dépôt d’une demande d’ETF spot Ethereum par le géant de l’investissement BlackRock. En conséquence, le taux de financement augmente fortement. Plusieurs éléments nous aident à prédire l’altseason, tels que :

• La hausse de l’intérêt pour les altcoins a entraîné une baisse de la part de Bitcoin de 54 % à 52 % en novembre. Cependant, cette tendance peut s’inverser si les facteurs positifs ne se matérialisent pas ou n’ont pas l’effet attendu. Les analystes de JPMorgan ont publié récemment un rapport sceptique dans lequel ils ont passé en revue les attentes des investisseurs :
• L’apparition des ETF spot ne fera que provoquer un flux de capitaux depuis les produits d’investissement existants vers ceux-ci (par exemple, Grayscale Bitcoin Trust), mais ne créera pas de nouvelle demande.
• Les affaires perdues par la SEC n’entraîneront pas une plus grande souplesse de la réglementation crypto au fur et à mesure que le cadre réglementaire se met en place, et l’approche deviendra seulement plus stricte.

L’effet du halving est imprévisible, et la réduction de la récompense a déjà été intégrée dans le prix.

Les altcoins sont des tokens crypto qui ne sont pas du Bitcoin. Puisque Bitcoin a été la première cryptomonnaie à être développée et mise en circulation, il a acquis le statut de pionnier, et le fait que tout autre token, à l’exception de Bitcoin, soit appelé « alternative » montre la suprématie de Bitcoin sur le marché.

Qu’est-ce que l’AltSeason ?

L’altseason est une période durant laquelle les taux de croissance des cours des altcoins dépassent l’indice de Bitcoin. La hausse des altcoins renforce l’augmentation du solde total de Bitcoin sur les plateformes crypto. Les traders envoient des coins sur leurs comptes de plateforme d’échange pour trader rapidement.

Par exemple, le BTC a augmenté de 25 %, tandis que dix altcoins ont progressé de 10 à 1000 %. En moyenne, cette période dure trois mois et survient une à plusieurs fois par an.

L’indice de l’altseason est le ratio de la capitalisation de Bitcoin à la capitalisation de toutes les cryptomonnaies. Cet indice est mesuré en pourcentage et varie en moyenne de 40 à 70 %.

Le principal indicateur du début de l’altseason est la stagnation ou la baisse du cours du BTC. Actuellement, les altcoins affichent des plus-hauts historiques. Un autre facteur est que l’altseason suit le début de l’hiver crypto, c’est pourquoi les analystes utilisent ces deux termes dans une relation étroite.

L’altseason ne dure pas longtemps, car les investisseurs prennent leurs bénéfices via des opérations à terme. Par conséquent, le nombre de BTC en circulation augmente, et la vente des altcoins entraîne une baisse de leurs indices.

Un exemple marquant d’altseason s’est produit de décembre 2017 à janvier 2018.

Les altcoins sont toutes les cryptomonnaies, à l’exception des Bitcoins. En d’autres termes, toutes les crypto-monnaies, à l’exception de Bitcoin, sont appelées coins « alternatives » (coins) ou altcoins.

L’altseason est une période « en or » pour de nombreux traders et investisseurs, durant laquelle vous pouvez multiplier votre dépôt par des dizaines, des centaines, voire des milliers de fois, mais en réalité, l’immense majorité des traders « flirte », succombe au FOMO et n’a pas le temps de prendre ses bénéfices, après quoi ils subissent de grosses pertes, à la suite de l’effondrement brutal de la valeur de nombreux tokens à la fin de l’altseason. Dans une telle situation, il ne faut pas agir impulsivement ; il vaut mieux se préparer mentalement à l’avance et adopter une position attentiste jusqu’à la prochaine saison des altcoins (la stratégie HODL aidera).

Pour se préparer à l’altseason, il est possible d’ouvrir des comptes sur les meilleures plateformes d’échange de cryptomonnaies en utilisant les liens de parrainage des exchanges de crypto de notre blog (ils offrent de nombreux bonus, des réductions sur les commissions de trading et des privilèges supplémentaires pour les traders).

Quand commence l’Altseason et combien de temps dure-t-elle ?

Lorsque l’altseason arrive, les altcoins ont tendance à dépasser Bitcoin et le dollar.

Si vous recherchez les premiers signes du début de l’altseason, faites attention aux points suivants :

• La dynamique des variations de prix des principaux altcoins, par exemple Ethereum (ETH).
• Surveiller la dominance du BTC sur le marché (si la dominance de Bitcoin baisse, de nombreux altcoins commencent à « s’envoler »).
• Faire attention au moment où la valeur de marché de tous les altcoins dépasse rapidement la valeur de marché totale de toutes les cryptomonnaies, y compris Bitcoin.

Malgré l’abondance de signes divers, l’altseason arrive de manière inattendue et à une vitesse fulgurante. L’essentiel est de ne pas perdre la tête ou d’en profiter avec prudence.

L’AltSeason Index est un indicateur de l’arrivée de l’altseason sur le marché des cryptomonnaies. 

L’indice est formé de la manière suivante : si 75 % des 50 plus grandes cryptomonnaies par capitalisation ont affiché une meilleure croissance de valeur que Bitcoin au cours de la dernière saison (90 jours), il s’agit de la saison des altcoins. Lors du calcul de l’indice, les stablecoins (Tether USDT et autres) ainsi que les tokens adossés à des actifs (par exemple, WBTC) ont été exclus du TOP 50.

L’altseason peut durer une semaine, un mois ou même plusieurs mois (généralement, il s’agit d’une période relativement courte, après laquelle une forte baisse du marché des altcoins survient immédiatement). La durée de chaque altseason est unique et difficile à prévoir.

Il est presque impossible de se préparer à l’altseason, car elle arrive toujours de manière imprévisible et peut être assez courte. L’essentiel est d’avoir le temps de vendre les altcoins à temps, de prendre ses bénéfices et de constituer des réserves en monnaie fiduciaire ou en stablecoins avant l’arrivée de la prochaine altseason, ou d’acheter du Bitcoin.

La domination de Bitcoin sur les altcoins

À la fin d’octobre 2021, la capitalisation de BTC s’élevait à 1,15 milliard de dollars. Dans le même temps, l’ensemble du marché des cryptomonnaies était évalué à 2,61 milliards de dollars. Environ 44 % du capital est concentré dans Bitcoin.

Cependant, les investisseurs sont parfois induits en erreur. Si le taux de change augmente rapidement, alors la dominance, au contraire, diminue. Ces conclusions reposaient sur des événements historiques.

• À la fin de 2017, Bitcoin a atteint un nouveau plus-haut historique à 19 666 $. Cependant, l’indice de dominance a progressivement diminué jusqu’à atteindre un minimum de 36 % le 13 janvier 2018.
• Par la suite, la tendance haussière a été remplacée par une tendance baissière, et une dépréciation prolongée du taux de change a commencé. Cette période a été appelée le « cryptowinter ». Le cours du BTC a chuté jusqu’à la fin de 2018, lorsqu’il s’est fixé dans la fourchette de 3000–4000 $. Pendant ce temps, l’indice de dominance, au contraire, a augmenté.
• En mars 2021, la situation s’est répétée. Bitcoin a commencé à établir de nouveaux records de valeur, mais l’indice de dominance a reculé.

Ainsi, la hausse du cours du BTC a un effet positif sur la capitalisation des altcoins. Sa dominance peut être déterminée à l’aide de la formule suivante :

Capitalisation de l’actif / Capitalisation du marché

Avec un accès à des statistiques simples, la part de tous les altcoins peut être déterminée rapidement. Une formule différente a été utilisée pour ce calcul :

100 — (capitalisation BTC/capitalisation du marché).

Quelle stratégie est la meilleure à choisir pendant toute la saison ?

L’altseason offre aux traders la possibilité d’investir dans des altcoins prometteurs afin de tirer des avantages potentiels du succès de plusieurs actifs. Les traders peuvent utiliser des outils d’analyse technique pour déterminer les moments possibles d’entrée et de sortie des transactions.

• Modèles graphiques
• Indicateurs
• Analyse des volumes

En analysant les graphiques des prix et en identifiant les niveaux clés de support et de résistance, les traders peuvent prendre des décisions éclairées concernant leurs opérations de trading. Étudier l’activité des grands investisseurs, également appelés « whales », est un moyen efficace de prévoir la volatilité du marché. En surveillant les adresses disposant de soldes importants, on peut se faire une idée de leurs schémas d’achat et de vente. En analysant les transactions effectuées par les whales, les traders et les investisseurs peuvent identifier des tendances potentielles du marché et anticiper les mouvements de prix. Pour éviter les erreurs lors du choix d’un actif à acheter, il est également recommandé de procéder à une analyse approfondie du projet.

Opportunités et risques pendant l’altseason

Bien que l’altseason offre aux participants du marché de nombreuses opportunités rentables, elle comporte également certains risques dont les traders doivent être conscients. La saison des altcoins s’accompagne généralement d’une volatilité accrue du marché, et les mouvements brusques des prix peuvent entraîner non seulement des profits importants, mais aussi des pertes considérables. Il est conseillé aux traders de faire preuve de prudence, de placer des ordres stop-loss et de gérer efficacement les risques afin de protéger leur capital.

De plus, les altcoins à faible capitalisation sont souvent confrontés au problème d’une faible liquidité pendant l’altseason. Cela peut rendre difficile l’exécution des transactions aux prix souhaités, provoquer du slippage ou augmenter les coûts de trading. Cependant, comprendre la dynamique de l’altseason, suivre le sentiment du marché et utiliser des stratégies de trading appropriées peut aider les participants du marché à naviguer dans cette période passionnante et dynamique.