Top 6 exchanges DeFi en 2023

Introducción

Uno de los momentos más notables para la industria cripto en 2020 tuvo lugar en agosto, cuando los intercambios descentralizados (DEX) sorprendieron al mundo con un crecimiento del volumen de negociación del 247% con respecto al mes anterior, mientras que los intercambios centralizados (CEX) “solo” pudieron alcanzar el modesto 85% de crecimiento. Los rápidos avances en el espacio DeFi, como la minería de liquidez, el yield farming y los tokens de gobernanza, han sido en gran medida los responsables del enorme aumento de la negociación en los DEX. Descubramos qué los hace tan atractivos y cuáles deberías tener en el radar:

Características de los DEX

• Sin custodia: los CEX populares como Binance o Coinbase han sido criticados con frecuencia por su capacidad para ser los custodios definitivos de las claves privadas de cualquier usuario y, por tanto, de sus activos. Algunos sostienen que esto les permite manipular los fondos como les parezca, igual que los bancos mantienen el dinero fiduciario de sus clientes y lo mueven constantemente. En los DEX esto ya no es posible, porque la propiedad irrevocable de los activos está garantizada para cada usuario. Automatizados: la mayoría de los DEX utilizan el algoritmo Automated Market Maker (AMM) para facilitar la negociación, lo que permite transacciones rápidas sin intermediarios y mantiene la liquidez en niveles saludables.
• Bajas comisiones de negociación y una interfaz intuitiva: intercambiar activos digitales sin tener que desentrañar la complejidad del proceso nunca había sido tan barato como con los DEX. 
• Un mayor grado de anonimato: solo se requiere un enlace a una wallet para empezar a operar; no hace falta perder tiempo registrándote y rellenando tu número de la seguridad social y otros datos personales para obtener acceso.

¿Cómo funcionan los DEX? 

Compradores y vendedores se conectan a través de un pool de liquidez global que, en lugar de estar gestionado y organizado de forma centralizada, funciona mediante una serie de smart contracts autoejecutables que incluyen procesos automatizados para llevar cada transacción al mejor precio posible. Normalmente, cualquier usuario debe conectar su wallet externa, donde puede depositar fácilmente sus fondos en fiat y convertirlos en criptos para operar en el DEX con la criptomoneda de su elección. Una de las principales desventajas que presentan la mayoría de los DEX es la ausencia de una opción para intercambiar fiat por criptomonedas en sus plataformas. Aunque hay algunos DEX que permiten esta posibilidad, la mayoría requerirá que operes con una criptomoneda que tendrás que haber tenido previamente en tu posesión.

Principales características de los DEX a tener en cuenta

• Slippage: suele ser el resultado de una alta volatilidad en los mercados, cuando las grandes fluctuaciones de precio hacen que la operación se ejecute a un precio más bajo que el inicialmente previsto. Una buena protección contra esto puede lograrse intentando evitar operar con pares de monedas con una capitalización de mercado relativamente baja, aunque la mayoría de los DEX te mostrarán el slippage esperado en sus sitios. 
• Volumen de negociación: no es ningún secreto que los exchanges con un volumen relativo mayor alcanzarán a una audiencia más amplia y, por tanto, se convertirán en un lugar de mayor confianza. 
• Registro de auditoría: todo DEX de reputación tendrá que pasar un examen riguroso antes de que se le permita estar disponible públicamente. Revisar el historial de auditorías nunca es mala idea al elegir operar en una plataforma nueva.
• Modo beta: es posible que te encuentres con algunos proyectos de exchange que aún no se han desarrollado en todo su potencial. Aunque algunos podrían ser perfectamente la próxima gran revolución, es una opción más arriesgada para los recién llegados que buscan una primera experiencia.
• Redes sociales: revisar las plataformas sociales de los proyectos te mostrará cuán comprometida está su comunidad con ellos y entre sí, lo cual es una buena métrica para decidir tu DEX de elección.

El mejor exchange descentralizado: principales opciones

Uniswap

Probablemente el DEX más popular de la industria desde agosto de 2020, Uniswap nació para servir a 2 propósitos que han demostrado ser muy exitosos. El primero era ser un exchange dentro del ecosistema de Ethereum, y el segundo usar su propio protocolo de provisión de liquidez, también conocido como automated market maker. Actualmente admite cualquier par de intercambio con activos de Ethereum y tiene bajas gas fees.

Curve

Curve es el lugar al que acudir si buscas uno de los exchanges de negociación de stablecoins más eficientes, con una tasa de slippage increíblemente baja. Con una interfaz sencilla y algunos de los smart contracts más seguros de todo el panorama DeFi, Curve es un excelente lugar para operar con cualquiera de las stablecoins más populares stablecoins como DAI, USDC, USDT, TUSD, BUSD, PAX y sUSD.

Kyber

Este protocolo de liquidez on-chain actúa tanto como una plataforma de intercambio basada en smart contracts de Ethereum como un agregador de liquidez que siempre utiliza el pool con el mejor tipo de cambio posible, independientemente de dónde se hayan realizado las órdenes. Su interfaz de acceso a la liquidez puede integrarse desde smart contracts y Dapps hasta wallets y vendedores. Utilizan su token nativo, Kyber Network Crystals ($KNC), para recompensas en comisiones de negociación y gobernanza. 

Bisq

Bisq es un proyecto DeFi sencillo e intuitivo en el que es posible intercambiar fiat por más de 120 criptomonedas. Su grado de descentralización es tal que ni siquiera existe un mecanismo automatizado para encontrar las mejores coincidencias entre compradores y vendedores. En su lugar, los usuarios deben buscar manualmente órdenes en el par de negociación de su elección, lo que Bisq sostiene que es la forma más pura de negociación peer-to-peer. Al operar como un cliente y no como una empresa, garantizan que la seguridad, la no censura y la transparencia nunca serán arrebatadas por nada ni por nadie. 

1inch

1inch es uno de los principales agregadores de DEX del mercado, que funciona conectando a los usuarios con los mejores y más baratos precios de distintos DEX. Las comisiones de negociación varían entre diferentes exchanges, y 1inch ha encontrado una forma de conectar automáticamente a cualquier usuario con la mejor oferta posible. El día de Navidad de 2020 lanzaron su propio token de gobernanza 1INCH, que los usuarios pueden comprar y mantener para votar sobre cómo se gestiona la plataforma. 

0x

0x es donde ocurre la tokenización. Literalmente. Este proyecto revolucionario cree en la posibilidad de crear tokens para prácticamente cualquier forma de valor, ya sean criptomonedas, bonos, bienes raíces o licencias de software. Creen firmemente que lo que internet hizo con la información, las blockchains públicas pueden hacerlo con los servicios financieros. Su propio token es ZRX, utilizado para pagar las comisiones de transacción y, desde 2019, también como mecanismo de gobernanza. 

Conclusión

La popularidad y la utilidad de los DEX están creciendo rápidamente y esto está fuertemente respaldado por el importante progreso logrado en su tecnología. Hay muchas razones para esperar que su presencia aumente y siga ganando cuota de mercado frente a los CEX, a medida que DeFi continúa desarrollándose a gran velocidad. Todavía hay margen de mejora y desventajas que deben corregirse, pero con una comunidad creciente de usuarios que apuestan por la descentralización, esperamos que los DEX sean un actor importante en el futuro. Algunos de ellos incluso pueden usarse aquí a través de SwapSpace, un agregador de exchanges de criptomonedas.