Kommt die Altcoin-Saison?

Die Verbesserung der Stimmung in der Kryptoindustrie und das Wachstum von Bitcoin sind in der Regel Vorboten der Altcoin-Saison. Im Jahr 2023 wuchs Bitcoin um das 2,3-Fache, was durch das bevorstehende Erscheinen von Spot-ETFs in den Vereinigten Staaten und mehrere hochkarätige Niederlagen der SEC vor Gericht begünstigt wurde.

Krypto-Investoren versuchen, den Beginn der Altseason zu verfolgen, da die Rentabilität von Coins mit geringer Marktkapitalisierung oft mit höheren Risiken einhergeht (insbesondere beim Aufbau eines Anlageportfolios). Eines der Anzeichen für die Übergangsphase ist das gestiegene Handelsvolumen von Altcoins, das derzeit 60 % des gesamten Umsatzes ausmacht.

Unter den Altcoins weckt Solana das größte Interesse bei Investoren. Solana führt die amerikanischen Krypto-Börsen souverän an und hat bis Ende 2023 im Spotmarkt fast ein Handelsvolumen von 15 Milliarden US-Dollar erreicht. Ethereum liegt jedoch auf anderen internationalen Plattformen weiterhin zurück.

Im November stieg das Interesse an dieser Coin nach einem Jahr der Vergessenheit stark an, nachdem der Investmentriese BlackRock einen Antrag für einen Ethereum-Spot-ETF gestellt hatte. Folglich steigt die Finanzierungsrate dramatisch an. Einige Dinge helfen uns, die Altseason vorherzusagen, wie zum Beispiel:

• Das wachsende Interesse an Altcoins führte im November zu einem Rückgang des Bitcoin-Anteils von 54 % auf 52 %. Dieser Trend könnte sich jedoch umkehren, wenn positive Faktoren nicht umgesetzt werden oder nicht die erwartete Wirkung haben. JPMorgan-Analysten veröffentlichten vor wenigen Tagen einen skeptischen Bericht, in dem sie die Erwartungen der Investoren unter die Lupe nahmen:
• Das Auftauchen von Spot-ETFs wird lediglich zu einer Kapitalverschiebung von bestehenden Anlageprodukten in diese führen (zum Beispiel Grayscale Bitcoin Trust), aber keine neue Nachfrage schaffen.
• Die vom SEC verlorenen Fälle werden nicht zu einer höheren Akzeptanz der Krypto-Regulierung führen, während sich der regulatorische Rahmen bildet, und der Ansatz wird nur strenger werden.

Der Effekt des Halvings ist unvorhersehbar, und die Verringerung der Vergütung ist bereits im Preis eingepreist.

Altcoins sind Krypto-Token, die nicht Bitcoin sind. Da Bitcoin die erste entwickelte und gelistete Kryptowährung war, erwarb es sich den Status eines Pioniers, und die Tatsache, dass jeder andere Token außer Bitcoin als „Alternative“ bezeichnet wird, zeigt die Überlegenheit von Bitcoin am Markt.

Was ist AltSeason?

Altseason ist ein Zeitraum, in dem die Wachstumsraten der Altcoin-Kurse dem Bitcoin-Index voraus sind. Das Wachstum der Altos verstärkt den Anstieg des gesamten Bitcoin-Bestands auf Krypto-Börsen. Händler senden Coins auf ihre Börsen-Konten für schnellen Handel.

Zum Beispiel ist BTC um 25 % gestiegen, während zehn Altos um 10–1000 % gewachsen sind. Im Durchschnitt dauert diese Phase drei Monate und tritt ein- bis mehrmals pro Jahr auf.

Der Altseason-Index ist das Verhältnis der Bitcoin-Marktkapitalisierung zur Marktkapitalisierung aller Kryptowährungen. Dieser Index wird als Prozentsatz gemessen und liegt durchschnittlich zwischen 40 und 70 %.

Der wichtigste Indikator für den Beginn der Altseason ist die Stagnation oder der Rückgang des BTC-Kurses. Derzeit erreichen Altcoins historische Höchststände. Ein weiterer Faktor ist, dass der Altseason der Beginn des Krypto-Winters folgt, weshalb Analysten beide Begriffe in engem Zusammenhang verwenden.

Die Altseason dauert nicht lange, da Investoren Gewinne durch Futures-Transaktionen sichern. Daher steigt die Anzahl der im Umlauf befindlichen BTC, und der Verkauf von Altos führt zu einem Rückgang ihrer Indizes.

Ein anschauliches Beispiel für die Altseason ist der Zeitraum von Dezember 2017 bis Januar 2018.

Altcoins sind alle Kryptowährungen außer Bitcoin. Mit anderen Worten: Alle Krypto-Coins außer Bitcoin werden als „alternative“ Coins oder Altcoins bezeichnet.

Die Altseason ist für viele Trader und Investoren eine „goldene“ Zeit, in der man sein Depot um ein Vielfaches, ja sogar um das Zehn-, Hunderte- oder Tausendfache steigern kann. In der Praxis zocken jedoch die allermeisten Trader, geraten in FOMO und schaffen es nicht, rechtzeitig Gewinne mitzunehmen. Danach erleiden sie große Verluste, nachdem viele Token am Ende der Altseason stark eingebrochen sind. In einer solchen Situation sollte man nicht impulsiv handeln; besser ist es, sich mental im Voraus vorzubereiten und bis zur nächsten Altcoin-Saison eine abwartende Haltung einzunehmen (die HODL-Strategie hilft dabei).

Zur Vorbereitung auf die Altseason können Konten an den besten Kryptowährungsbörsen über die Referral-Links der Krypto-Börsen aus unserem Blog registriert werden (sie bieten viele Boni, Rabatte auf Handelsgebühren und zusätzliche Privilegien für Trader).

Wann beginnt die Altseason und wie lange dauert sie?

Wenn die Altseason einsetzt, neigen Altcoins dazu, Bitcoin und den Dollar zu übertreffen.

Wenn Sie nach frühen Anzeichen für den Beginn der Altseason suchen, achten Sie auf Folgendes:

• Die Dynamik der Preisveränderungen führender Altcoins, zum Beispiel Ethereum (ETH).
• Die Dominanz von BTC am Markt im Blick behalten (wenn die Dominanz von Bitcoin fällt, beginnen viele Altos zu „durchstarten“).
• Achten Sie darauf, wann der Marktwert aller Altcoins schnell den gesamten Marktwert aller Kryptowährungen, einschließlich Bitcoin, übersteigt.

Trotz der Fülle an verschiedenen Anzeichen kommt die Altseason unerwartet und blitzschnell. Das Wichtigste ist, nicht den Kopf zu verlieren oder Gewinne sorgfältig mitzunehmen.

Der AltSeason-Index ist ein Indikator für das Eintreffen der Altseason auf dem Kryptowährungsmarkt. 

Der Index wird wie folgt gebildet: Wenn 75 % der 50 größten Kryptowährungen nach Marktkapitalisierung in den letzten 90 Tagen eine bessere Wertentwicklung als Bitcoin gezeigt haben, ist dies die Altcoin-Saison. Bei der Erstellung des Index wurden Stablecoins (Tether USDT und andere) sowie durch Vermögenswerte besicherte Token (z. B. WBTC) aus den TOP 50 ausgeschlossen.

Die Altseason kann eine Woche, einen Monat oder sogar mehrere Monate dauern (in der Regel ist dies kein sehr langer Zeitraum, nach dem unmittelbar ein starker Rückgang des Altcoin-Marktes einsetzt). Die Dauer jeder Altseason war einzigartig und schwer vorherzusagen.

Es ist fast unmöglich, sich auf die Altseason vorzubereiten, da sie immer unvorhersehbar kommt und recht kurz sein kann. Das Wichtigste ist, Altcoins rechtzeitig zu verkaufen, Gewinne mitzunehmen und vor der nächsten Altseason Fiat-Geld oder Stablecoins zu horten oder Bitcoin zu kaufen.

Die Dominanz von Bitcoin gegenüber Altcoins

Bis Ende Oktober 2021 lag die BTC-Marktkapitalisierung bei 1,15 Milliarden US-Dollar. Gleichzeitig wurde der gesamte Kryptowährungsmarkt auf 2,61 Milliarden US-Dollar geschätzt. Etwa 44 % des Kapitals sind in Bitcoin konzentriert.

Investoren werden jedoch manchmal in die Irre geführt. Wenn der Wechselkurs schnell steigt, sinkt die Dominanz im Gegenzug. Diese Schlussfolgerungen basieren auf historischen Ereignissen.

• Ende 2017 erreichte Bitcoin mit 19.666 US-Dollar ein neues Allzeithoch. Der Dominanzindex sank jedoch allmählich, bis er am 13. Januar 2018 ein Minimum von 36 % erreichte.
• Anschließend wurde der bullische (steigende) Trend durch einen bärischen (fallenden) ersetzt, und ein anhaltender Kursverfall begann. Dieser Zeitraum wurde als „Krypto-Winter“ bezeichnet. Der BTC-Kurs fiel bis Ende 2018, als er sich im Bereich von 3000–4000 US-Dollar einpendelte. In der Zwischenzeit stieg der Dominanzindex im Gegenzug.
• Im März 2021 wiederholte sich die Situation. Bitcoin begann, neue Kursrekorde aufzustellen, aber der Dominanzindex ging zurück.

Somit wirkt sich das Wachstum des BTC-Wechselkurses positiv auf die Marktkapitalisierung von Altcoins aus. Seine Dominanz kann mit der folgenden Formel bestimmt werden:

Vermögensmarktkapitalisierung / Marktkapitalisierung

Mit einfachen Statistiken lässt sich der Anteil aller Altcoins schnell bestimmen. Für diese Berechnung wurde eine andere Formel verwendet:

100 — (BTC-Marktkapitalisierung/Marktkapitalisierung).

Welche Strategie ist während der gesamten Saison die beste Wahl?

Altseason bietet Tradern die Möglichkeit, in vielversprechende Altcoins zu investieren, um potenzielle Vorteile aus dem Erfolg mehrerer Vermögenswerte zu ziehen. Trader können technische Analysetools nutzen, um mögliche Ein- und Ausstiegspunkte für Trades zu bestimmen.

• Chartmuster
• Indikatoren
• Volumenanalyse

Durch die Analyse von Kurscharts und die Identifizierung wichtiger Unterstützungs- und Widerstandsniveaus können Trader fundierte Entscheidungen über ihre Handelsgeschäfte treffen. Das Studium der Aktivitäten großer Investoren, auch als „Wale“ bekannt, ist eine wirksame Methode, um Marktvolatilität vorherzusagen. Durch die Beobachtung von Adressen mit großen Beständen kann man sich ein Bild von ihren Kauf- und Verkaufsmustern machen. Durch die Analyse der von Walen durchgeführten Transaktionen können Trader und Investoren potenzielle Markttrends erkennen und Preisbewegungen antizipieren. Um Fehler bei der Auswahl eines zu kaufenden Vermögenswerts zu vermeiden, wird auch eine gründliche Analyse des Projekts empfohlen.

Chancen und Risiken in der Altseason

Obwohl die Altseason den Marktteilnehmern viele profitable Chancen bietet, birgt sie auch bestimmte Risiken, über die sich Trader im Klaren sein sollten. Die Altcoin-Saison ist in der Regel von erhöhter Marktvolatilität begleitet, und starke Kursbewegungen können nicht nur zu erheblichen Gewinnen, sondern auch zu deutlichen Verlusten führen. Tradern wird geraten, vorsichtig zu handeln, Stop-Loss-Orders zu setzen und Risiken wirksam zu managen, um ihr Kapital zu schützen.

Darüber hinaus stehen Altcoins mit geringer Marktkapitalisierung während der Altseason oft vor dem Problem geringer Liquidität. Dies kann die Ausführung von Transaktionen zu den gewünschten Preisen erschweren, Slippage verursachen oder die Handelskosten erhöhen. Das Verständnis der Dynamik der Altseason, das Verfolgen der Marktstimmung und die Verwendung geeigneter Handelsstrategien können Marktteilnehmern jedoch helfen, sich in dieser spannenden und dynamischen Phase zurechtzufinden.