Was ist Tether (USDT)?

USDT ist ein Stablecoin, der 1:1 an den US-Dollar gekoppelt ist. Er ist der größte Stablecoin nach Marktkapitalisierung und kann als der beliebteste Stablecoin auf dem Kryptowährungsmarkt bezeichnet werden. Er wird für den Handel, das Investieren, die Übertragung von Geldern und für Zahlungen verwendet.

Wie funktioniert Tether (USDT)?

Der Mechanismus von USDT wirkt auf den ersten Blick recht einfach, in Wirklichkeit verfügt er jedoch über eine komplexe Infrastruktur. Das Hauptprinzip besteht darin, für jeden ausgegebenen USDT einen realen US-Dollar bereitzustellen, der auf Bankkonten von Tether Limited verwahrt wird. Ursprünglich wurde ein Verhältnis von 1:1 angenommen.

Wenn Tether neue USDT-Token ausgibt, muss das Unternehmen einen entsprechenden Betrag in US-Dollar hinterlegen. Umgekehrt muss Tether Limited, wenn Nutzer USDT „burnen“ und an das Unternehmen zurückgeben, einen entsprechenden Dollarbetrag freigeben. 

USDT läuft auf verschiedenen Blockchains. Hier sind einige der beliebtesten, die auf SwapSpace zum Tausch verfügbar sind:

• Ethereum (ERC-20)
• Tron (TRC-20)
• Binance Smart Chain (BSC, BEP-20)
• Polygon
• Avalanche
• Solana

Die Geschichte von USDT

Die Geschichte von USDT begann 2014, als Tether Limited das Konzept eines Stablecoins einführte – einer Kryptowährung mit festem Preis, die in der Regel im Verhältnis 1:1 an eine Fiat-Währung wie den US-Dollar gekoppelt ist, um Preisvolatilität zu minimieren. Im Laufe der Entwicklung stand Tether Limited wiederholt im Fokus und wurde sogar von der Finanzgemeinschaft kritisiert, konnte seinen Marktanteil jedoch weiter ausbauen.

Heute ist USD Tether Crypto der Stablecoin Nummer 1 auf dem Kryptowährungsmarkt. Wenig überraschend nimmt das Unternehmen die führende Position ein und entwickelt USDT in Dutzenden verschiedener Netzwerke weiter.

Was macht USDT einzigartig?

Die Einzigartigkeit von USDT liegt in seiner weiten Verbreitung, Vielseitigkeit und Stabilität. USDT ist nicht nur der größte Stablecoin; es ist ein zentrales Infrastrukturelement des Kryptowährungsmarktes, das über die Jahre seiner Dominanz in vielerlei Hinsicht Standards für Liquidität, Zugänglichkeit und Integration für den gesamten Markt geprägt hat. Sehen wir uns genauer an, was USDT unter den anderen Stablecoins einzigartig macht.

• Höchste Liquidität und globale Verbreitung. USDT verfügt über die höchste Liquidität unter den anderen Stablecoins; sein tägliches Handelsvolumen übersteigt an zahlreichen Plattformen sogar stabil das von Bitcoin. Fast alle Kryptobörsen, Exchanger und DeFi-Plattformen unterstützen USDT, was die sofortige Ausführung von Aufträgen, enge Spreads und die Arbeit mit großen Volumina ohne nennenswerte Auswirkungen auf die Preise ermöglicht.
• Multi-Blockchain-Ökosystem und technologische Flexibilität. Im Gegensatz zu Wettbewerbern wird USDT sofort auf vielen Blockchains ausgegeben: Ethereum (ERC-20), Tron (TRC-20), Solana, Polygon, Arbitrum und anderen. Das gibt Nutzern die Wahl zwischen Geschwindigkeit, Transaktionskosten und Kompatibilität mit unterschiedlichen Ökosystemen.
• Universelle Verwendbarkeit. USDT wird nicht nur für den Handel verwendet, sondern auch für grenzüberschreitende Zahlungen, DeFi, Staking, Lending, Abrechnungen zwischen Unternehmen und sogar in Ländern mit instabilen Landeswährungen. In Ländern mit hoher Inflation wie Argentinien, der Türkei und Nigeria ist USDT zu einer Möglichkeit geworden, Ersparnisse zu schützen.
• Einfache Nutzung und Verfügbarkeit. Die mit USDT kompatible Wallet und die Börsenoberfläche sind intuitiv, sodass auch Einsteiger ohne tiefgehende technische Kenntnisse mit dem Token arbeiten können.

Warum ist USDT wertvoll?

Die Natur des Werts von USDT ist die gleiche wie bei Fiat-Währungen. Menschen vertrauen seinem Wert und wollen es nutzen. Zudem gibt Tether an, dass für jeden im Umlauf befindlichen USDT ein realer US-Dollar oder eine andere Sicherheit auf den Bankkonten von Tether hinterlegt ist, wodurch sein Wert abgesichert wird.

Tether-Kryptowährung spielt außerdem eine entscheidende Rolle als Brücke zwischen traditioneller Finanzwelt und der Krypto-Welt. Sie ermöglicht es Nutzern, Gelder nahtlos zwischen Börsen zu bewegen, sich gegen Volatilität abzusichern und auf dezentrale Finanzanwendungen (DeFi) zuzugreifen.

Wie viel USDT ist derzeit im Umlauf?

Stand April 2025 sind mehr als 144 Milliarden USDT-Token im Umlauf, was ihn zum größten und am weitesten verbreiteten Stablecoin nach Marktkapitalisierung macht. Dieses enorme Angebot spiegelt die Nachfrage nach einem stabilen, liquiden digitalen Asset wider, das über mehrere Blockchains und Börsen hinweg genutzt werden kann.

Warum ist USDT stabil?

Tether prüft regelmäßig – 2 bis 6 Mal pro Jahr – seine Bilanzen, um die Stabilität von USDT sicherzustellen. Allerdings geben die öffentlichen Unterlagen an, dass es sich bei den Berichten nicht um Finanzabschlüsse handelt, sondern um ungeprüfte Finanzinformationen, die aus den Buchhaltungsunterlagen entnommen wurden. 

Tether gibt außerdem an, dass die Kapitalisierung von USDT auf der Bereitstellung aller zusammengefassten als Sicherheit verwendeten Vermögenswerte beruht, einschließlich Dollar, Euro, Yuan, Gold, Unternehmensanleihen und anderer Sicherheiten.

Die Kontroverse und Risiken rund um USDT

Trotz der Popularität von USDT gibt es eine große offene Frage zu Tether und seinem Stablecoin. Die Informationen über die Absicherung des USDT-Stablecoins bleiben undurchsichtig, und das Unternehmen legt sie weder der Öffentlichkeit offen noch stellt es falsche Daten bereit.

Laut den Ergebnissen der Bloomberg-Untersuchung zu Tether konnte der Name einer der Banken ermittelt werden, in der das Unternehmen rund 15 Milliarden US-Dollar verwahrt. Es handelt sich um Deltec Bank and Trust mit Sitz auf den Bahamas.

Später erfuhr Bloomberg, dass ein erheblicher Teil der Tether-Reserven aus kurzfristigen Krediten an große chinesische Unternehmen bestand, die laut dem Bericht der Publikation als riskant galten. Wenn auch nur ein kleiner Teil dieser Kredite von den Kreditnehmern nicht zurückgezahlt wird, besteht für USDT eine gute Chance, seine Bindung an den US-Dollar zu verlieren. Der Verlust des Pegs würde seinerseits zu einem massiven Ausverkauf von Stablecoins führen, wodurch Tether seine Verpflichtungen gegenüber den Kunden nicht mehr erfüllen könnte (d. h. es könnte sie nicht in USD auszahlen), was zu einem folgenden Depeg führen könnte.

Rechtsstatus und Regulierung von USDT in Europa

In Europa wurden ein Verbot und eine strenge Regulierung des Stablecoins USDT (Tether) eingeführt im Rahmen der neuen EU-Verordnung Markets in Crypto-Assets (MiCA). MiCA stellt strenge Anforderungen an Emittenten von Stablecoins, darunter eine obligatorische Lizenzierung als E-Geld-Institute, die Vorhaltung von Reserven bei anerkannten Banken und Transparenz durch regelmäßige Reserveprüfungen.

USDT wurde wegen mangelnder Transparenz bei den Reserven und der Nichteinhaltung der neuen MiCA-Anforderungen kritisiert, was bei europäischen Regulierungsbehörden Besorgnis hinsichtlich Finanzstabilität und Verbraucherschutz auslöste. Infolgedessen haben viele Kryptobörsen in Europa damit begonnen, USDT aus ihren Listings zu entfernen, um neue Standards zu erfüllen und regulatorische Risiken zu vermeiden. Zum Beispiel gab Coinbase die Delistung von USDT für europäische Nutzer bekannt.

Daher ist USDT in Europa auf regulierten Plattformen verboten, und seine Zukunft hängt davon ab, ob Tether die MiCA-Anforderungen erfüllen kann oder ob neue Stablecoins entstehen, die vollständig den europäischen Standards entsprechen

Wie wird USDT verwendet?

Aufgrund seiner großen Popularität wird USDT auf dem Kryptowährungsmarkt für alle Zwecke außer Spekulation verwendet, da sein Kurs in seiner gesamten Geschichte nahezu unverändert geblieben ist. Die Hauptzwecke, für die USDT verwendet wird, sind:

• Kryptowährungshandel: Die Hauptanwendung von USDT ist der Handel an Kryptobörsen. USDT wird als Basiswährung für die meisten Handelspaare verwendet und ermöglicht es Händlern, andere Kryptowährungen schnell und bequem zu kaufen und zu verkaufen.
• Absicherung gegen Marktvolatilität: Investoren nutzen USDT, um sich vor Marktschwankungen zu schützen. In Phasen des Marktverfalls können Vermögenswerte in USDT umgeschichtet werden, um ihren Wert in Dollaräquivalenten zu erhalten.
• Arbitrage: Die Stabilität des USDT-Kurses macht ihn zu einem idealen Instrument für Arbitragestrategien, mit denen Händler von Kursunterschieden zwischen verschiedenen Börsen profitieren können.
• Internationale Überweisungen: USDT ist ein praktisches und kostengünstiges Instrument für internationale Überweisungen. USDT-Transaktionen werden schnell und zu niedrigen Gebühren abgewickelt, was sie zu einer attraktiven Alternative zu traditionellen Banküberweisungen macht.
• Online-Zahlungen: Einige Online-Dienste und Shops akzeptieren USDT als Zahlungsmittel für Waren und Dienstleistungen. Dadurch wurden Kryptowährungen auch für alltägliche Einkäufe nutzbar.
• Kredite und Verleih: In der dezentralen Finanzwelt (DeFi) wird USDT häufig als Sicherheit für die Aufnahme von Krediten oder zur Bereitstellung von Liquidität auf dezentralen Börsen und Kreditplattformen verwendet.
• Abhebung von Geldern von Börsen: USDT wird oft verwendet, um Gelder über P2P-Handel von Kryptobörsen abzuheben.

Wie wählt man eine Tether (USDT)-Wallet?

Bei der Auswahl einer Wallet berücksichtigen wir Sicherheit, Benutzerfreundlichkeit und Kompatibilität mit der bevorzugten Blockchain. Hier sind die 3 beliebtesten Optionen:

• Trust Wallet ist ein nicht-verwahrender Service, der USDT und viele andere Kryptowährungen unterstützt. Die nahtlose Integration mit der Hauptbörse und der Coinbase-Plattform vereinfacht die Kryptoübertragung zwischen der Wallet und diesen Seiten. Der Dienst kann als App heruntergeladen oder als Browsererweiterung installiert werden. 
• MetaMask ist als Browsererweiterung und Smartphone-App verfügbar. Im Gegensatz zu den meisten großen Krypto-Wallets bietet dieser Dienst eine anonyme Kontoverwaltung. Bei der Registrierung ist keine Verifizierung erforderlich. USDT ist nicht in der Standard-Währungsliste enthalten, kann jedoch manuell hinzugefügt werden. 
• Exodus ist ein Multichain-Service, der mehr als 50 Netzwerke unterstützt. Zu seinen Funktionen gehören die Verwaltung von NFT- und Web3-Anwendungen, Swaps und Staking. Die Exodus-Wallet ist für Smartphones und Desktop-Geräte verfügbar. USDT wird manuell über die Schaltfläche "add" im Portfolio hinzugefügt, was direkt nach der Kontoerstellung möglich ist.

Der Unterschied zwischen USDT und Bitcoin

Art des Vermögenswerts

• Bitcoin: eine dezentrale Kryptowährung, die als unabhängige Coin auf ihrer eigenen Blockchain funktioniert.
• USDT: Zentralisierter Stablecoin (Token), der an Fiat-Reserven (US-Dollar) und Drittanbieter-Blockchains (Ethereum, Tron usw.) gebunden ist.

Sicherheit und Stabilität

• Bitcoin: Der Preis wird durch Angebot und Nachfrage bestimmt und unterliegt hoher Volatilität.
• USDT: Durch Fiat-Reserven gedeckt (1 USDT ≈ 1), wodurch Preisschwankungen minimiert werden.
• Andere Stablecoins: Zum Beispiel sind USDC oder DAI ebenfalls an Fiat/Vermögenswerte gebunden, können jedoch unterschiedliche Besicherungsmechanismen verwenden.

Technische Umsetzung

• Bitcoin-Transaktionen werden in den eigenen Blöcken der Bitcoin-Blockchain unter Verwendung des Proof-of-Work-Protokolls verarbeitet.
• USDT: Es verfügt über keine eigene Blockchain; es wird als Token in Drittanbieternetzwerken (Ethereum, Tron usw.) ausgegeben.
• Andere Tokens: Zum Beispiel nutzen UNI (Uniswap) oder Chainlink (LINK) ebenfalls die Infrastruktur anderer Blockchains.

Unterschiedliche Verwendung

• Bitcoin: Ein Instrument zur Wertaufbewahrung („digitales Gold“) und ein Zahlungsnetzwerk.
• USDT: Ein Instrument zur Absicherung gegen Volatilität und für Zahlungen
• Altcoins: Können eng umrissene Funktionen erfüllen (z. B. Smart Contracts, DAO-Verwaltung).

Zusammenfassung

Stablecoins sind ein integraler Bestandteil des Kryptowährungsmarktes, und USDT ist seit langem Marktführer. Er wurde zu einem leistungsstarken Instrument, das Händlern hilft, schnell Zugang zur Stabilität des traditionellen Marktes zu erhalten, ohne auf Fiatgeld und Banken zurückgreifen zu müssen. Trotz der Kontroversen rund um die Coin wird USDT in Zeiten finanzieller Instabilität noch beliebter.

FAQ

Was ist USDT?

USDT ist ein digitaler Token, der von Tether Limited erstellt wurde. Jeder USDT-Token ist durch echte US-Dollar-Reserven gedeckt, die auf speziellen Firmenkonten gehalten werden. Dies gewährleistet Kursstabilität und minimiert Volatilität.

Was ist eine USDT-Zahlung?

Eine USDT-Zahlung ist eine Übertragung von USDT-Token von einer Person oder Organisation an eine andere über eine Blockchain, die sich durch niedrige Gebühren und hohe Geschwindigkeit auszeichnet. 

Was ist Tether?

Tether Limited ist das Unternehmen, das den USDT-Token ausgibt.

Wofür steht USDT?

USDT steht für United States Dollar Tether.

Was ist die Währung USDT?

USDT ist ein Stablecoin, der es Menschen ermöglicht, Geld schnell und sicher auszutauschen und dabei die Volatilität der meisten Kryptowährungen zu vermeiden.