Smart Contracts und ihre Mission. Teil 2

Die Geschichte der Smart Contracts ist länger, als die meisten von uns annehmen würden. Wie alles begann, wer hinter dem Konzept stand und was nötig war, um Smart Contracts in der Praxis überhaupt erst möglich zu machen – all das erfährst du im ersten Teil dieses Beitrags. Hier werden wir praktische Implementierungen der Technologie erkunden und anschließend abrunden mit dem, was Smart Contracts erreichen wollen, also ihrer Mission.

Smart Contracts Und Kryptowährungen

Da Smart Contracts erstmals im Kryptowährungsbereich eingeführt wurden, ist es kaum verwunderlich, dass sie für den Einsatz mit Krypto breite Akzeptanz fanden. Bitcoin und andere Kryptowährungen werden meist als Handelsinstrumente genutzt und dienen oft als Investment-Assets, daher standen die ersten Anwendungsfälle von Smart Contracts in Zusammenhang mit diesem Bereich. Genauer gesagt bilden Smart Contracts das Herzstück der überwiegenden Mehrheit von dezentralen Börsen wie IDEX und dezentralen Stablecoins wie MakerDAOs Dai, die auf diesen Börsen als Stellvertreter für Fiat-Währungen fungieren. Smart Contracts sind das Fundament des neuesten Ansatzes für dezentralen Handel auf Basis von Liquidity Pools und Automated-Market-Maker-Protokollen. Herkömmliche Börsen, ob dezentral oder nicht, verwenden Orderbücher, um den Marktpreis über das Gleichgewicht gegensätzlicher Orders zu ermitteln. Hier handelst du gegen andere Trader. Mit Liquidity Pools hingegen handelst du direkt gegen einen Smart Contract, wobei der Preis durch das Verhältnis der im Pool gebündelten Reserven, also der vom Contract gehaltenen Liquidität, bestimmt wird. Die Börsen, die diese Technologie nutzen, wie Uniswap, Curve, Balancer, Kyber, 0xdYdX, haben dank der einfachen Nutzung und des vertrauenslosen Charakters, den Smart Contracts und darauf aufbauende dezentrale Anwendungen bieten, alle anderen dezentralen Börsen mühelos überholt. Und du kannst dort nicht nur traden, sondern über denselben Smart Contract auch Liquidität bereitstellen und durch das Anfallen von Gebühren verdienen. Bei zentralisierten Börsen bist du für immer vom Wohlwollen der Börse abhängig, daher ist die enorme Popularität dieser Dienste absolut verdient. Die Einführung und Entwicklung der Smart-Contract-Technologie führte zur Entstehung eines völlig neuen Bereichs im Kryptobereich, der als dezentrale Finanzen, kurz DeFi, bekannt wurde. DeFi zielt darauf ab, mithilfe von Smart Contracts Zwischenhändler aus Finanzdienstleistungen zu entfernen. Dezentrales Lending & Borrowing, das zuletzt stark an Bedeutung gewonnen hat, ist der Dienst, der dieses Ethos vollständig verkörpert. Anstelle von Banken nutzen Kreditgeber und Kreditnehmer dezentrale Lending-Plattformen, die im Hintergrund Smart Contracts einsetzen. Die Smart Contracts, die den Bereich des dezentralen Lending & Borrowing antreiben, ermöglichen eine vertrauenslose Umgebung, von der sowohl Kreditgeber als auch Kreditnehmer enorm profitieren. Das Fehlen von Zwischenhändlern, kein Bedarf an Auskunfteien und die automatische Durchsetzung der Kreditbedingungen senken die Gemeinkosten erheblich und vereinfachen den gesamten Prozess – all das dank der Magie der Smart-Contract-Technologie. Sicherlich ist der Bereich dicht besetzt mit großen und kleinen Playern wie Aave, Maker, DAO, Compound usw., die diese Technologie gerne nutzen möchten.  In seinem wegweisenden Paper über Smart Contracts schlägt Nick Szabo, ein Computerwissenschaftler, der das Konzept der Smart Contracts erstmals entwickelte, ihren Einsatz für die Erstellung synthetischer Assets vor. Diese werden gebildet, indem unterschiedliche Arten von Assets auf die eine oder andere Weise kombiniert werden, etwa Anleihen und Derivate. Und was meinst du? Genau das macht Synthetix heute, indem on-chain synthetische Assets, die sogenannten Synths, erstellt werden, etwa synthetische Währungen und Rohstoffe, zusammen mit komplexeren Assets. Sie haben sich nicht einmal die Mühe gemacht, den Namen zu ändern!

Smart Contracts Jenseits Von Kryptowährungen

Wenn du mehr über DeFi im Allgemeinen und die Projekte erfahren möchtest, die darin die Smart-Contract-Technologie einsetzen, dann solltest du unsere zweiteilige DeFi-Analyse hier lesen. Doch obwohl DeFi wahrscheinlich der beste Use Case und zugleich das bekannteste Beispiel für eine reale Anwendung von Smart Contracts ist, geht diese Technologie weit über den Kryptowährungsbereich hinaus. Da es viele Bereiche gibt, in denen Distributed-Ledger-Technologie produktiv eingesetzt werden kann, sind Smart Contracts eines der Werkzeuge, die helfen, diese Felder effizienter und effektiver zu machen. Ironischerweise ist einer dieser Bereiche der Bankensektor, dessen Fehler und Schwächen laut Satoshi Nakamoto der Hauptgrund und die Motivation hinter der Entstehung von Bitcoin waren. In einer seltsamen Wendung des Schicksals können sich mit Smart Contracts ausgestattete Blockchains auch in diesem Bereich als sehr nützlich erweisen. Beispielsweise ist die Handelsfinanzierung ein riesiger Teil des globalen Handels, in dem Banken alle Arten von Bankgarantien und Akkreditiven ausstellen. Smart Contracts helfen in diesem Bereich, indem sie den gesamten Prozess optimieren und die Durchlaufzeit von Handelsdokumenten drastisch verkürzen. Dezentrale eCommerce-Marktplätze sind ein weiterer Bereich, in dem Smart Contracts bereits breite Anerkennung gefunden haben. Einer dieser Marktplätze, Particl.io, implementiert eine Vielzahl dezentraler vertrauensloser Escrows. Er basiert auf einer speziellen Art von Smart Contract, deren Wurzeln in der Spieltheorie und dem berühmten Nash-Gleichgewicht liegen. Die Gelder der Parteien bleiben in einem Escrow-Contract gesperrt, bis alle mit dem Handel zufrieden sind, wodurch die Notwendigkeit eines vertrauenswürdigen Escrow-Agenten entfällt und Scams und Betrug vermieden werden. Smart Contracts ermöglichen außerdem die Erstellung von Tokens. Ein Token ist ein Smart Contract, der einer Reihe von Regeln oder Spezifikationen folgt. Genau wie reguläre Kryptowährungen müssen Tokens fungibel sein. Fungibilität bedeutet, dass alle Tokens desselben Typs untereinander austauschbar sind. Allerdings müssen nicht alle Tokens dieser Regel folgen. Es gibt auch eine Klasse von Tokens, die die umgekehrte Regel befolgen und dadurch einzigartig sein müssen. Solche Tokens werden Non-Fungible Tokens oder NFTs genannt, und sie eröffnen einzigartige Möglichkeiten (Verzeihung für das Wortspiel). Du kennst sicher CryptoKitties. Ein CryptoKitty ist ein Smart Contract auf der Ethereum-Blockchain, dargestellt durch einen Non-Fungible Token. Das garantiert, dass jedes digitale Kätzchen ein Unikat ist. CryptoKitties waren ein riesiger Erfolg und lösten ähnliche Entwicklungen aus, die zur Entstehung von Blockchain-Gaming führten. In Blockchain-Spielen wie Meine Krypto-Helden, Decentraland, Etherbots, Gods Unchained und ähnlichen werden NFTs als In-Game-Items verwendet, ähnlich wie in klassischen Multiplayer-Online-Spielen, etwa Warcraft. NFTs haben jedoch einen unbestreitbaren Vorteil gegenüber traditionellen In-Game-Items. Da es sich lediglich um Smart Contracts auf einer bestimmten Blockchain handelt, zum Beispiel Ethereum, wo sie technisch als ERC-721-Tokens bekannt sind, kann ihr Besitzer alles damit machen. Er kann sie außerhalb der Spielumgebung verkaufen und tauschen oder sie sogar in einem anderen Spiel verwenden, sofern sie dort unterstützt werden. Das steht in starkem Kontrast zu Spielen wie Warcraft, Guild Wars oder Fortnite, in denen die Entwickler die volle Kontrolle über alle verfügbaren In-Game-Items haben. Die österreichische Post kam auf eine sehr interessante Idee, NFTs als Sammlerstück zu nutzen, das auf der Neigung vieler Menschen beruht, sich für Dinge wie seltene Münzen, Baseballkarten und, ja, Briefmarken zu begeistern. Jetzt kannst du eine Briefmarke kaufen, die wie bisher zum Versenden von Post verwendet werden kann, und zusätzlich ein NFT auf der Ethereum-Blockchain erhalten, das ein Bild der Briefmarke enthält. Du kannst sicher sein, dass alle Ausgaben dieser Briefmarken im Handumdrehen ausverkauft waren. Wir können die Kreativität der österreichischen Postbeamten nur loben und applaudieren. Non-Fungible Tokens sind im Grunde digitale Zertifikate, die Informationen über etwas oder jemanden speichern und deinen Besitz daran nachweisen. Deshalb breiten sie sich jetzt rasch in andere Bereiche aus und dienen als Grundlage der Asset-Tokenisierung. Hier repräsentiert ein Non-Fungible Token ein bestimmtes realweltliches Asset, das materiell oder immateriell sein kann. Heute kannst du sogar deine Eigentumsrechte tokenisieren und sie online wie gewöhnliche Aktien handeln sowie in sie investieren, wenn du auf der anderen Seite des Geschäfts stehst. Nur zur Sicherheit: Die Idee der Property-Tokenisierung mittels Smart Contracts wurde ebenfalls erstmals von Nick Szabo vorgeschlagen. NFTs, unter welchem Namen auch immer, werden in den kommenden Jahren voraussichtlich zahlreiche Bereiche und Sektoren grundlegend verändern. Aber vergessen wir nicht, dass sie immer noch Smart Contracts sind, wenn auch von einer besonderen Art, wobei jede Instanz darauf ausgelegt ist, einzigartig zu sein. 

Mission Von Smart Contracts

Man kann sagen, dass Bitcoin eine Revolution ausgelöst hat, während Smart Contracts sie weit über die Grenzen des Finanzwesens hinaus erweitert haben, zu dem Bitcoin eigentlich gehört. Das machte technologische Innovationen erforderlich, die das Fehlen der nötigen Funktionalität ausgleichen, die die Blockchain liefern kann, die bei Bitcoin aber damals – und größtenteils auch heute noch – fehlt. In gewisser Weise versuchen Smart Contracts zu erreichen, woran Bitcoin gescheitert ist. Als ausgereifte Technologie dringen Smart Contracts zunehmend in Bereiche vor, die nicht einmal entfernt mit Kryptowährungen zu tun haben, in denen Blockchain aber dennoch wertvoll und wirkungsvoll sein kann, wie die oben beschriebenen Use Cases klar zeigen. Auf diese Weise besteht die Mission von Smart Contracts darin, das volle Potenzial der Blockchain-Technologie zu verwirklichen. Mit anderen Worten: Es geht weniger um Blockchain an sich als vielmehr darum, dass Smart Contracts sie bis zum Äußersten ausreizen.