Digitaler Euro: Überblick, Geschichte und Pläne

Die Europäische Zentralbank (EZB) könnte 2023 mit der Entwicklung und Erprobung des digitalen Euro beginnen, sagte das EZB-Direktoriumsmitglied Fabio Panetta bei einer Rede am National College of Ireland. Er fügte hinzu, dass dies bis zu drei Jahre dauern könne.

Panetta bemerkte, dass die Einführung des digitalen Euro darauf abzielt, die geldpolitische Souveränität der Europäischen Union zu stärken und eine zuverlässige und stabile monetäre Basis für die Schaffung neuer Zahlungs- und Finanzdienstleistungen im Zeitalter der umfassenden Digitalisierung zu gewährleisten.

Kryptowährungen halten selbstbewusst Einzug in unser Leben. Die Worte Bitcoin, Ethereum, Tether und „Krypto-Börsen“ sind nicht mehr etwas von geheimem Wissen für Auserwählte, sondern werden zur Normalität für diejenigen, die lernen wollen, ihre Finanzen kompetent zu verwalten.

Seit dem Aufkommen von Krypto ist nicht viel Zeit vergangen – und die Zentralbanken verschiedener Länder haben begonnen, den Wunsch zu äußern, ihre digitalen Währungen zu schaffen. Der digitale Yuan existiert bereits, der Dollar hat gleich mehrere Entsprechungen, zum Beispiel Tether – ein Stablecoin, der an den Dollar-Wechselkurs gebunden ist – und an dem digitalen Euro wird gearbeitet, der schon bald Früchte tragen könnte. Also, was ist mit diesem Euro?

Die Antwort auf die digitale Welt

Immer mehr Menschen zahlen digital und nicht mit Bargeld. Bargeld kann im E-Commerce nicht verwendet werden, und auch viele stationäre Geschäfte bevorzugen bargeldlose Zahlungen.

Die Antwort auf die wachsende Vorliebe von Bürgern und Unternehmen für digitale Zahlungen kann einfach der digitale Euro sein.

• Bei der Europäischen Zentralbank (EZB) sehen die Entwickler laut Evelyn Witlox, Leiterin des Programms für den digitalen Euro, drei Hauptoptionen für die Nutzung einer einzigen digitalen europäischen Währung:
• Peer-to-Peer-Zahlungen ermöglichen es Menschen, persönliche Überweisungen untereinander zu tätigen.
• Zahlungen zwischen Käufer und Verkäufer in realen und virtuellen Geschäften.
• Zahlungen im Interesse des Staates oder zwischen staatlichen Organisationen.

Einfach gesagt, digitales Geld kann durchaus als Analogon zu seinen „Vorfahren“ dienen.

Vergessen Sie nicht, dass der Euro anfangs auch ein wenig „virtuell“ war, denn er wurde am 1. Januar 1999 eingeführt und für bargeldlose Zahlungen verwendet. Euro-Banknoten und -Münzen wurden erst im Januar 2002 vorgestellt, also vor mehr als 20 Jahren.

Allerdings ist die EU gegenüber Blockchain recht skeptisch und versteht nicht, wie diese Technologie auf staatlicher Ebene eingesetzt werden kann. Doch der globale Trend rund um digitale Vermögenswerte zwingt die Europäische Zentralbank, mit der galoppierenden Digitalisierung Schritt zu halten.

Die endgültige Entscheidung, den digitalen Euro in die breite Masse zu bringen, ist jedoch noch nicht gefallen. Es gibt Tests, deren Ergebnisse über das Schicksal der europäischen Kryptowährung entscheiden werden.

Amazon und der digitale Euro

Die Europäische Zentralbank beabsichtigt, mit fünf Unternehmen zusammenzuarbeiten, um die einheitliche digitale Währung (CBT) innerhalb der Europäischen Union zu testen.

Der Tech-Gigant Amazon wird an einem Zahlungssystem für den digitalen Euro für den E-Commerce arbeiten.

CaixaBank und Worldline werden für die Prototypen von P2P-Zahlungen (also persönliche Überweisungen untereinander) verantwortlich sein, und EPI und Nexi werden an Zahlungen im Einzelhandel an Verkaufsstellen für Waren und Dienstleistungen arbeiten.

Diese Unternehmen wurden aus der Liste von 54 Bewerbern ausgewählt, die ebenfalls an der Entwicklung eines digitalen Euro interessiert waren.

Die Ergebnisse der derzeit laufenden Tests werden 2023 veröffentlicht.

Die Europäische Kommission geht jedoch davon aus, dass ihre digitale Währung frühestens 2026 vollständig funktionieren wird. Und selbst dann nur, wenn die Tests zeigen, dass die Blockchain sicher ist und über ausreichenden Durchsatz verfügt.

Was ist MiCA und welche Rolle spielt es in dieser Geschichte?

Markets in Crypto-Assets, kurz MiCA, ist ein europäisches Gesetz, das die Krypto-Branche regulieren soll. Es wurde bereits 2020 vorgestellt. Für die endgültige Ausarbeitung wurden zwei Jahre benötigt.

MiCA wird Verbraucher vor einigen Risiken schützen, die mit Investitionen in Krypto-Assets verbunden sind, und ihnen helfen, betrügerische Schemes zu vermeiden.

Zum Beispiel zeigte die jüngste Entwertung des Stablecoins UST die Risiken, denen Stablecoin-Inhaber aufgrund mangelnder Regulierung ausgesetzt sind.

Dies wird für mehr Klarheit in der Europäischen Union sorgen, da einige Mitgliedstaaten bereits nationale Gesetze zu Krypto-Assets haben, auf EU-Ebene bislang jedoch noch kein spezifischer Regulierungsrahmen existiert.

Ohne zu sehr ins Detail zu gehen, soll das Dokument zur wichtigsten offiziellen Grundlage für die Nutzung von Kryptowährungen werden.

Der Nachteil ist, dass die EU-Behörden mithilfe von MiCA alle Krypto-Börsen dazu verpflichten wollen, personenbezogene Kundendaten einschließlich Transaktionsinformationen offenzulegen, was im Grunde die ursprüngliche Idee von Krypto – Anonymität und Deregulierung – zunichtemacht.

Bereits am 1. September diskutierten Mitglieder der Deutschen Blockchain-Vereinigung die Einführung von Regeln für Kryptomärkte (MiCA) – der endgültige Text der Verordnung wurde im Oktober 2023 veröffentlicht.

Die EU-Gesetzgeber sind mit allen Bestimmungen des Dokuments einverstanden. Die Einigung wurde im Juni des vergangenen Jahres erzielt. MiCA wird Europa übrigens zur ersten Region der Welt machen, in der klare Regeln für digitale Vermögenswerte festgelegt werden.

Der Chef der Kryptowährungsbörse Binance, Changpeng Zhao, meint, dass MiCA weltweit als Standard für die Regulierungspolitik im Hinblick auf Kryptowährungen übernommen wird. Obwohl eine solche Entwicklung laut Zhao zu einem Verbot von Stablecoins in der EU führen könnte.

Regulierung und Emission des digitalen Euro

Der durchschnittliche Einwohner wird den Unterschied nicht bemerken, denn für ihn werden es lediglich Zahlen auf der Karte oder in einer elektronischen Wallet sein. Wie geplant, kann der digitale Euro im Verhältnis 1:1 gegen einen Bargeld- oder unbaren Euro getauscht werden.

Aber die Banken müssen sich mit dem System der Europäischen Zentralbank verbinden, die mit großer Wahrscheinlichkeit mit der Emission digitaler Währung beginnen wird. Die Geldmenge wird leichter zu kontrollieren sein, denn man kann den digitalen Euro nicht unter der Matratze verstecken, und der Wechsel zu anderen digitalen Assets oder Fiat-Währungen kann leicht eingeschränkt oder verboten werden.

Wenn der hypothetische Bitcoin gemined werden kann, hätte die EZB in dieser Hinsicht ein Monopol.

Wenn der digitale Euro eingeführt wird, wird seine Emission auf 1,5 Billionen Euro begrenzt sein. Das erklärte Fabio Panetta, Mitglied des Direktoriums der Europäischen Zentralbank (EZB).

Ihm zufolge befürchten die EU-Behörden, dass Verbraucher ihr gesamtes Geld in digitale Form umwandeln und es faktisch zur Zentralbank verlagern könnten. Dadurch würden den Geschäftsbanken die für die Kreditvergabe an Privatpersonen und Unternehmen notwendigen Mittel entzogen.

Die begrenzte Emission des digitalen Euro wird dazu beitragen, negative Folgen für das Finanzsystem und die Geldpolitik der EU zu vermeiden.

Das System des digitalen Euro wird mit dem privaten Bankensystem interagieren, was bedeutet, dass Menschen ihr Geld von ihren Konten bei Geschäftsbanken auf ihre digitalen Euro-Konten und umgekehrt übertragen können.

Gleichzeitig wird das System des „digitalen Geldes“ den Staat von der Notwendigkeit entlasten, Banken vor dem Bankrott zu retten, da das bei der Zentralbank gespeicherte Geld risikofrei sein wird.

Bisher sagt die EU, dass ihr digitales Asset eine Ergänzung und kein Ersatz für die physische Währung sein soll, aber das kann sich noch ändern. Daher ist die Hauptmotivation die Kontrolle. Und nicht nur Kontrolle, sondern totale Kontrolle über die Einnahmen und Ausgaben der Bürger.

Mit einem digitalen Euro wird Geldwäsche schlicht unmöglich, denn alle Transaktionen werden erfasst, einer bestimmten Person zugeordnet und öffentlich zugänglich sein.

Die Ausgabe digitaler Währung wird sich jedoch auf den Wert des Euro auswirken. Die EZB veröffentlicht keine Informationen über die Kosten ihrer Banknoten, aber laut dem Pressedienst der Regulierungsbehörde aus dem Jahr 2015 liegen die Kosten für die Ausgabe von Euro-Banknoten zwischen 6 und 10 Euro-Cent.