ما هو DYOR: معنى الكلمة

قم بإجراء بحثك الخاص، أو DYOR كما شاع بين عشاق العملات المشفرة، هي عبارة شائعة الاستخدام في مجال الاستثمار والتداول في العملات المشفرة. تهدف هذه العبارة إلى تقليل عدد المستثمرين غير المطلعين من خلال تشجيع المستخدمين على عدم اتباع كلام شخص آخر بشكل أعمى. يجب إخضاع أي مشاريع جديدة أو مجالات اهتمام جديدة لكمية كبيرة من البحث قبل النظر في الاستثمار فيها.

يمكن للمستثمرين استكشاف مجالات مهمة مختلفة عند البحث في المشروع. أعضاء الفريق، وسجلاتهم المهنية وسيرهم الذاتية، وخارطة طريق المشروع، والنجاحات والإخفاقات السابقة، وتفاعل المجتمع كلها مجالات بداية مهمة للدراسة. ومن الممارسات الجيدة المقارنة المتقاطعة للمعلومات ذات الصلة من عدة مصادر موثوقة. تساعد الدراسة المتعمقة في تقييم مصداقية المشروع وإمكاناته قبل الاستثمار، لذا دعونا نلقي نظرة أقرب على بعض المعايير الرئيسية التي يمكنك من خلالها تقييم مشاريع العملات المشفرة.

من المهم الإشارة إلى أن حتى أشد أشكال DYOR صرامة ليست علاجًا لكل المشاكل. بسبب تقلب أسواق العملات المشفرة، فإن إجراء بحثك الخاص لا يزيل خطر الاستثمارات غير الناجحة؛ بل يمكنه فقط المساعدة في تقدير احتمال نجاح المشروع وفهم مستوى المخاطر بشكل أفضل.

لماذا توجد حاجة إلى DYOR في العملات المشفرة؟

السبب الرئيسي لإجراء البحث هو ممارسة التداول المسؤول والتفكير المنضبط لتقليل المخاطر. إن استثمار مبلغ كبير من المال في منتج دون معرفة أي شيء عنه يشبه المقامرة. دعونا نلقي نظرة على بعض الأسباب الرئيسية التي تشجع المستثمرين على إجراء أبحاثهم الخاصة.

إجراء دراسة لتقييم المخاطر

يسمح DYOR للناس بتقليل مخاطر اتخاذ القرارات غير العقلانية عند الاستثمار في العملات المشفرة. هنا نلقي نظرة على عدة مجالات يمكن أن يساعد فيها البحث الدقيق على تجنب الاستثمارات الفاشلة. على سبيل المثال، قد يدفع شعور السوق المتداولين إلى الاستثمار في أصل بسبب FOMO (الخوف من فوات الفرصة). عندما يرتفع السوق، قد يقع بعض المستثمرين تحت ضجيج الشراء بدافع الخوف من تفويت فرصة. من دون بحث دقيق، من المرجح أن يتعرض المستثمرون لخسائر مالية بعد شراء الأصول بأسعار مرتفعة.

وبالمثل، عندما يسود FUD (الخوف، وعدم اليقين، والشك)، قد يلجأ المستثمرون إلى البيع بدافع الذعر نتيجة تأثير المعلقين والمستثمرين على وسائل التواصل الاجتماعي. ما يُعرف بـ"الأيدي الضعيفة" تميل إلى الذعر عندما يبدأ السوق في الهبوط، وتزداد السلبية داخل المجتمع. ومن دون تدقيق مناسب، يكون المستثمرون أكثر عرضة لبيع أصولهم بخسارة عندما يقعوا تحت تأثير معنويات السوق السلبية.

بالإضافة إلى ذلك، فإن بعض التكتيكات التي يستخدمها اللاعبون غير النزيهين في مجال التشفير تهدف إلى خداع المستثمرين عديمي الخبرة — أو أولئك الذين لم يجروا بحثًا عالي الجودة.

هجوم Sybil

هجوم Sybil هو محاولة من المهاجمين لإلحاق الضرر بالشبكة باستخدام طلبات أو حسابات مزيفة. يمكن تطبيق هذا النوع من الهجمات على عدة مجالات في العملات المشفرة، ولكن في هذا المثال سنركز على كيفية تأثيره في قرارات المستثمرين.

يمكن للمحتالين إنشاء حسابات متعددة على وسائل التواصل الاجتماعي لمناقشة مشروع أو أصل ما. ويحاولون تضخيم المشروع عبر خلق وهم بمشاركة المجتمع وبدء النقاشات مع المستخدمين الحقيقيين للشبكات الاجتماعية. ثم يُدعَم النقاش بمجموعة إضافية من الحسابات على وسائل التواصل الاجتماعي تحت سيطرة المهاجم. وقد يمنح هذا الانطباع الخاطئ بأن الكثير من الناس سعداء بالمشروع. إذا لم يكن المستثمر المحتمل قد أجرى دراسة متعمقة للجزء الأساسي من المشروع الذي يسير بهذه الطريقة، فقد يُقنع بالاستثمار في أصل لا قيمة حقيقية له.

Shilling

لزيادة الوعي بالمنتج والضجة والنقاش، تستخدم بعض المشاريع طرقًا مختلفة لـ"shilling" لأصولها الرقمية. يلجأ العديد من مديري المشاريع إلى تضخيم المشروع أو الترويج له عمدًا عبر وسائل التواصل الاجتماعي وقنوات المجتمع. 

قد تجذب المشاريع أو الأصول التي ترغب في الترويج أحيانًا مدونين معروفين وشخصيات ذات سمعة طيبة لاستخدام منصاتهم والترويج للمشروع بين جمهورهم. يمكن للمتداولين المتقبلين أن ينجذبوا إلى الضجة، خاصة وأن shilling غالبًا ما يُقدَّم على أنه توصية حقيقية من أشخاص يتابعونهم. 

عادةً لا يبدو ذلك كإعلان أو ترويج، ويمكن أن يكون طبيعيًا جدًا. على سبيل المثال، قد يُدرج هذا الترويج كجزء من نقاش أو نظرة عامة على المنتج. المستثمرون الذين يعتمدون على رأي مؤثر، وليس على أبحاثهم الخاصة، يمكن إقناعهم بشراء أصل مشبوه.

يذكّر DYOR الجميع بأن قيمة الاستثمار لا تتجاوز قيمة الدراسة نفسها، وحتى عندها لا يوجد ضمان للنجاح. تمثل المخاطر الثمن الطبيعي للمكاسب الرأسمالية التي توفرها الأنشطة الاستثمارية. أفضل ما يمكن للمستثمرين فعله هو تزويد أنفسهم بالمعرفة والبحث الكافيين للمساعدة في اتخاذ قرارات فعّالة وتقليل المخاطر.

كيف تدرس العملات المشفرة؟ طرق DYOR الشائعة

الآن بعد أن فهمنا لماذا يُعد DYOR مهمًا، دعونا نلقي نظرة على بعض التقنيات التي يستخدمها المتداولون والمستثمرون لإجراء البحث الصحيح.

• التحليل الأساسي
• تحليل الورقة البيضاء للمشروع والتحقق من حقائق التشفير
• دراسة الأرقام والآراء ومصادر أخبار العملات المشفرة
• الاستعانة بمستشار مالي محترف

التحليل الأساسي

إجراء دراستك الخاصة هو غوص عميق في المشروع. ويرتبط ذلك ارتباطًا وثيقًا بالتحليل الأساسي (FA)، وهو مصطلح يُستخدم في العالم المالي لتحديد القيمة الداخلية لأصل أو نشاط تجاري. في الأسواق المالية التقليدية، يُستخدم FA غالبًا لتحليل فرص الاستثمار المحتملة، إلى جانب أساليب أخرى لتحليل السوق، مثل التحليل الفني (TA) وتحليل معنويات السوق.

تحليل الورقة البيضاء للمشروع

من العادات الجيدة للمتداولين والمستثمرين الرجوع مباشرةً إلى مصدر المعلومات وقراءة الورقة البيضاء للمشروع، وورقة المفهوم، والموقع الإلكتروني، والمواد التسويقية الأخرى. 

الورقة البيضاء هي وثيقة مرجعية، يكتبها عادة فريق المشروع لطرح مشكلة وشرح كيف يمكن لمنتجهم أو تقنيتهم أو رمزهم المميز حلها. يمكن لأي شخص استخدام هذه المصادر لتقييم مهمة صانعي المشروع ورؤيتهم وخطتهم بعناية. ما المشكلة التي يحاولون التغلب عليها؟ هل تؤثر المشكلة الحقيقية في عدد كبير من الناس؟ هل الحل المقترح قابل للتنفيذ؟

إذا بدت الرؤية معقدة للغاية، ولم يُعرض مسار واضح لتحقيقها، فقد يكون ذلك علامة على مشروع طموح بشكل مفرط ومن المرجح ألا يفي بوعوده.

فحص الأرقام

يمكن للأرقام المحيطة بالمشروع وأصله الرقمي أن تعطي المستثمرين الكثير من المعلومات. على سبيل المثال، قد يكون عدد الشبكات الاجتماعية وقنوات المجتمع الخاصة بالمشروع مؤشرًا جيدًا على شعبيته. ومع ذلك، احذر من الروبوتات والحسابات المزيفة، لأنها قد تخلق انطباعًا غير دقيق عن كيفية نظر الآخرين إلى المشروع ومنتجاته. ما مدى تفاعل المجتمع؟ هل التواصل نشط وطبيعي؟ توجد أدوات للتحقق مما إذا كان عدد المشتركين في الحساب على وسائل التواصل الاجتماعي حقيقيًا.

يمكن أن يعطي سعر الأصل، والقيمة السوقية، والعرض المتداول، والعرض الكلي، والمستخدمون النشطون يوميًا، وتوزيع حاملي الرموز، وحجم التداول خلال 24 ساعة، جميعها معلومات إضافية. من خلال فحص هذه الأرقام، ستتمكن من تقدير نشاط المستثمرين والمستخدمين الآخرين بمرور الوقت. يمكنك أيضًا دمجها مع عناصر مثل مراحل خارطة الطريق وخطط التسويق للحصول على منظور أوسع.

تنشر العديد من المشاريع معلومات مفصلة عن tokenomics الخاصة بها عند الإطلاق. ويمكنها أن تصف كيفية توزيع الرموز الخاصة بالمشروع وما هي الحوافز الموجودة لتشجيع نشاط المجتمع. ويمكن أن تتضمن tokenomics أيضًا تفاصيل مثيرة للاهتمام مثل مخصصات المؤسسين والفريق.

تسجل معظم سلاسل الكتل جميع المعاملات في المجال العام، ويمكن لأي شخص الاطلاع عليها باستخدام مستكشفي البلوكشين. كما يمكن لمجمّعات بيانات البلوكشين مثل Glassnode وIntoTheBlock مساعدتك في الحصول على مزيد من المعلومات حول مقاييس الأصل.

اعثر على مصادر موثوقة

تتنافس العديد من مصادر العملات المشفرة في وسائل الإعلام على جذب الانتباه. وعندما تعتمد على مثل هذه القنوات للحصول على التعليقات والسياق، فإن التعرف على هذه القنوات قد يكون مفيدًا بقدر البحث في المشروع نفسه. من أين يحصلون على خبرتهم؟ ما مدى موثوقيتهم؟ هل المعلومات موضوعية ومحايدة؟

الاستعانة بمستشار مالي محترف

يستعين بعض الأشخاص بمحترفين لإجراء تحليل السوق والبحث في المشروع. وبينما يمكن أن تساعد هذه الطريقة الخارجية على توفير الوقت والجهد، ينبغي أن تفكر فيما الذي تخاطر به عندما تكلف طرفًا ثالثًا بإجراء مراجعة شاملة نيابةً عنك.

الخلاصة

يمكن أن يكون سوق العملات المشفرة شديد الاضطراب، لذلك من المهم أن نتذكر أن أي قدر من البحث لا يمكنه ضمان نجاح الاستثمارات. ولتقليل المخاطر، يمكن للمستثمرين تزويد أنفسهم بمعرفة عن المشروع الذي يرغبون في الاستثمار فيه. هناك الكثير لتعلمه في سوق العملات المشفرة؛ وكلما حسّن المستثمرون معرفتهم، كان ذلك أفضل في مساعدتهم على اتخاذ قرارات ذكية.