أكثر الأخطاء شيوعًا في الاستثمار في العملات المشفرة

لا تشترِ عند القمم، ولا تستسلم لـ FOMO وFUD، ولا تستثمر كل أموالك في أصل واحد، ولا تستثمر أكثر مما أنت مستعد لخسارته. هذه مجرد بضعة مبادئ أساسية للاستثمار في العملات المشفرة، والتي يبدو أن الجميع بحاجة إلى معرفتها. ومع ذلك، مع تزايد شعبية العملات المشفرة، يدخل إلى السوق مبتدئون ينتهكون هذه القواعد بانتظام. في الواقع، ليس المبتدئون فقط من يرتكب الأخطاء التي يصفها هذا المقال - فحتى المستثمرون ذوو الخبرة يقعون أحيانًا في الفخ نفسه. بالطبع يتعلمون من الأخطاء، لكن في سوق العملات المشفرة قد يكون ثمن مثل هذه الأخطاء مرتفعًا جدًا، ولذلك من الأفضل ببساطة تجنبها. لقد أعددنا مجموعة من أكثر أخطاء الاستثمار في العملات المشفرة شيوعًا.

غياب البحث والتحقق الواجب

كثير من المبتدئين لا يعرفون ببساطة ما هو التحليل على السلسلة (on-chain analysis). إن غياب فهم كيفية عمل الأمور، ناهيك عن كيفية تطبيقها عمليًا، يساهم في ارتكاب خطأ تلو الآخر. ومن دون امتلاك مثل هذه المعلومات، فإن مستثمر العملات المشفرة المبتدئ يضع نفسه فعليًا في موقف خاسر من الطرفين. إن عدم معرفة كيفية تحليل السوق يحرمك من فرصة النجاح، لأن التداول والاستثمار يدوران دائمًا حول تقييمٍ كفؤٍ للاحتمالات، حيث لا توجد توقعات إيجابية أو سلبية بنسبة 100%.

قبل أن تبدأ بأي شيء في مجال العملات المشفرة (التداول، التعدين، الاستثمار في مشروع طويل الأجل)، تعلّم أولًا وأساسًا المصطلحات والآليات الأساسية:

• ما هي العملات المشفرة و blockchain؛
• ما هو Bitcoin و Satoshi، وكيف يعمل؛
• كيف تعمل منصات تداول العملات المشفرة؛
• ما هي محافظ العملات المشفرة وكيفية إيداع الأموال في عالم الكريبتو؛
• وأي المحافظ يُفضَّل التخزين فيها، إلخ.

تنشر SwapSpace Academy بشكل منتظم مواد تعليمية تغطي هذه الجوانب والعديد من جوانب سوق الكريبتو الأخرى. كما أن SwapSpace Blog سيكون مفيدًا في تعزيز مهاراتك في الكريبتو.   

لا تتجاهل المعرفة الجديدة؛ حتى كبار خبراء العملات المشفرة يتعلمون دائمًا شيئًا جديدًا، ويدرسون عملات وتقنيات جديدة - فهم يعيشون في هذا المجال فعلًا. إذا حصلت على قدر معين من المعرفة وأغلقت على نفسك عالمك بها محاولًا كسب المال، فلن تنجح. واصل التعلم، وكن حازمًا وناقدًا لنفسك. هذا أمر بالغ الأهمية!

التداول العاطفي: مطاردة الضجة و FOMO

اتخاذ قرارات الاستثمار بناءً على العاطفة والضجة بدلًا من استراتيجية مختارة هو أحد أفضل الطرق لخسارة المال. وهناك طرفان متعاكسان:

FOMO - الخوف من تفويت الأرباح. 

عندما يكون الأصل في ارتفاع سريع، تكون هناك إغراءات كبيرة للاستثمار فيه أيضًا. إذا دخلت في الوقت المناسب، في بداية الاتجاه، وخرجت في الوقت المناسب، فيمكنك تحقيق أرباح كبيرة. لكن المبتدئين غالبًا ما يقررون الشراء فقط عندما يكون الأصل قد أُفرِط في شرائه بالفعل، وعندما يكون الاتجاه الصاعد على وشك أن يُستبدل باتجاه هابط.

FUD - الخوف وعدم اليقين والشك في الأصل، ما يؤدي إلى الرغبة في التخلص منه بأي ثمن، حتى بخسارة. 

عندما يهبط الأصل بسرعة كبيرة أو لا ينمو لفترة طويلة، يصبح من الصعب جدًا التمسك به وعدم بيعه. لكن إذا كان المشروع موثوقًا ولم يضعف من حيث الأساسيات مع مرور الوقت، فغالبًا سترتفع قيمة عملته.

خطأ آخر هو الاستثمار في الكريبتو بناءً على الضجة حول المشروع أو الروابط الإخبارية الإيجابية. في هذه الحالة، من السهل شراء توكن مبالغ في قيمته أو أن تصبح عضوًا في مخطط pump-and-dump. 

النمو القائم على الضجة وFOMO ينتهي دائمًا بانخفاض حاد. حاول جمع المزيد من آراء الخبراء حول المشروع، وأجرِ تحليلك الخاص قبل اتخاذ القرار.

تجاهل إدارة المخاطر

غالبًا ما لا يكون المبتدئون مستعدين نفسيًا لتقبّل الخسارة التي يتعرضون لها، ولذلك يرتكبون شتى أنواع التهور. ومن خلال الاحتفاظ بالمركز حتى آخر سنت على أمل انعكاس السعر، أو حتى مضاعفة حجم الصفقة، فإنك تخاطر بالدخول في المنطقة الحمراء. لذلك، تحتاج إلى تحديد مستوى stop-loss أو stop-limit عند مستوى لا يعود عنده السعر ليتعافى.

أمر stop-loss سيبيع أصولك تلقائيًا إذا انخفضت قيمتها إلى ما دون القيمة المحددة.

أمر stop-limit يضمن لك شراء التوكنات بسعر لا يتجاوز حدًا معينًا.

يجب أن تكون مستويات تثبيت الخسارة وجني الأرباح هذه منصوصًا عليها في قواعد استراتيجية التداول المختارة. ينبغي دائمًا الالتزام بالمستويات المحددة وعدم تغييرها أثناء التداول.

وفي الوقت نفسه، لا ينبغي إغلاق الصفقة الخاسرة فور دخولها في المنطقة السلبية. فكثيرًا ما يعود سعر العملات المشفرة للوراء قبل الحركة الاتجاهية.

تأكد من استخدام الأدوات المذكورة لحماية نفسك من تقلبات السوق، وحجز الأرباح، وتقليل الخسائر.

إهمال الأمان

إذا لم تلتزم بمبادئ الأمان الأساسية، فقد تخسر جميع أصولك الرقمية بسهولة.

من المهم أن تفهم أنه طالما أنك تملك المفتاح الخاص لمحفظة الكريبتو الخاصة بك، فإنك تتحكم بالكامل في عملاتك المشفرة. لا يمكن لأحد مصادرتها، ولكن في الوقت نفسه تقع مسؤولية حمايتها بالكامل عليك وحدك. إن فقدان المفاتيح الخاصة، أو عبارة الاسترداد، أو كلمة مرور المحفظة، أو الخطأ في عنوان المستلم أو في مقدار التحويل، قد يؤدي إلى فقدان أموالك.

أكثر الأخطاء الأمنية شيوعًا لدى مستثمري الكريبتو هي:

• إرسال العملات إلى العنوان الخطأ. جميع المعاملات على blockchain غير قابلة للعكس - لا يمكن إلغاؤها أو إعادة كتابتها بأثر رجعي. أحيانًا يكون ذلك ممكنًا، لكنك ستحتاج إلى موافقة أغلبية مستخدمي الشبكة، وستحتاج إلى إجراء fork صلب - وهو تفرع للشبكة يتم ضمنه إطلاق سلسلة كتل جديدة. لكن بسبب خطئك، من غير المرجح أن يقدم مطورو المشروع على ذلك.
• إرسال العملات على الشبكة الخاطئة. معظم منصات التداول لا تملك وصولًا إلى الأموال المرسلة على شبكة blockchain خاطئة، لذلك قد يؤدي هذا الخطأ إلى فقدان الأموال، إذ بمجرد إرسال العملات إلى الشبكة الخاطئة قد يكون استردادها بالغ الصعوبة أو حتى مستحيلًا. بالإضافة إلى ذلك، فإن رسوم المعاملات المرتبطة بإرسال العملات على الشبكة الخاطئة قد تسهم أيضًا في خسائر مالية للمستثمر. ولتجنب هذا الخطأ، من المهم أن يتحقق مستثمرو الكريبتو بعناية شديدة من عنوان المستلم وتوافق الشبكة قبل تنفيذ أي معاملات. كما أنه من الضروري البقاء على اطلاع بأي تحديثات أو تغييرات في الشبكة قد تؤثر في توافق المعاملات.
• فقدان المفتاح الخاص أو عبارة الاسترداد (المعروفة أيضًا باسم seed phrase). إذا فقدتهما، فلا يمكن استرجاع أي شيء. يتيح المفتاح الخاص الوصول إلى عنوان محدد، بينما تمنح عبارة الاسترداد الوصول إلى محفظة (وتُستخدم لاستعادة الوصول إلى المحفظة إذا فُقدت كلمة المرور أو تم الدخول إلى المحفظة من جهاز آخر). لذلك من المهم جدًا حفظهما في مكان آمن لا يملك الوصول إليه سواك. ووفقًا لـ Chainalysis، فإن نحو 20% من أصل 19 مليون Bitcoin تم تعدينها موجودة في محافظ لا يملك أصحابها إمكانية الوصول إليها. هذه العملات مفقودة إلى الأبد.
• الأمر غير صحيح. قد يدخل المستثمر عن غير قصد بيانات غير صحيحة في أمر تداول، مثل 1,000 عملة بدلًا من 100. ويُسمى هذا الخطأ أيضًا fat finger error. لنكرر: الصفقة المنفذة لا يمكن إلغاؤها.
• السماح للمحتالين بخداعك. أكثر أساليب الاحتيال الشائعة في الكريبتو هي التصيّد، والمشرفون وموظفو الدعم المزيفون، واختراق المحافظ الصلبة (hardware wallets).

تجاهل الامتثال التنظيمي

لا تخضع العملات المشفرة للتنظيم في العديد من البلدان، وغالبًا ما يظن المبتدئون أنه لا توجد قواعد أو متطلبات، وأن نشاطهم لن تتم متابعته. هذا ليس صحيحًا؛ فحكومات كل دولة تعمل على إنشاء إطار تنظيمي للتحكم في سوق العملات المشفرة.

إن عدم الامتثال للقواعد القائمة قد يؤدي إلى غرامات، ودعاوى قضائية، والإضرار بسمعة الأفراد أو المؤسسات. كما قد يعيق نمو الأعمال واستدامتها على المدى الطويل.

لذلك، من المهم فهم البيئة القانونية والتنظيمية قبل الاستثمار. ومن المهم أيضًا فهم الآثار الضريبية للاستثمار في العملات المشفرة.

ولا ينبغي إهمال الخلفية الإخبارية أيضًا. تأكد من متابعة الوضع الحالي، لأن أي تغييرات في الوضع القانوني للأصول الرقمية أو إجراءات الجهات التنظيمية قد تؤدي إلى عواقب سلبية للمستثمرين. على سبيل المثال، بعد أن حظرت الحكومة الصينية التعدين وتداول الأصول المشفرة في البلاد، حدث انخفاض حاد في أسعارها، ما تسبب في خسائر للمستثمرين بأكثر من 300 مليار دولار.

إغفال التنويع

عند إعداد محفظة استثمارية، من المهم للغاية تنويع المخاطر، أي توزيع الاستثمارات بين أصول مشفرة مختلفة، وعدم شراء أصل واحد فقط بكل الوديعة. هذا يزيد من استقرار المحفظة: فإذا انخفض سعر بعض العملات، يمكن لعملات أخرى أن ترتفع وتعوّض خسائرك.

من الأفضل الاستثمار في 7-12 مشروعًا. إذا كان عدد الأصول أقل، ترتفع المخاطر. وإذا كان أكثر، فستحتاج المحفظة إلى إعادة موازنة متكررة (تغيير نسب الأصول)، وستنخفض الربحية، بينما يبقى التنويع عند المستوى نفسه.

طريقة أخرى للتنويع هي شراء الكريبتو من قطاعات سوقية مختلفة أو العمل على تقنيات مختلفة. على سبيل المثال، عملات مع التعدين (BTC، LTC)، وأصول منصات العقود الذكية (ETN، ADA، EOS)، والعملات المستقرة (USDT، USDC)، وتوكنات DeFi.

نقص الصبر والرؤية طويلة الأمد

غالبًا ما لا يكون المبتدئون مستعدين نفسيًا لانخفاض أسعار أصولهم المشفرة، فيفزعون عند أول تصحيح بسيط، من دون انتظار تغيّر الاتجاه.

خطأ آخر هو عدم بيع أصل قد حقق بالفعل أرباحًا ممتازة. فكون العملة قد ارتفعت بنسبة 500% لا يضمن أنها ستواصل الصعود. قد ينهار سعرها غدًا ولا يعود أبدًا إلى القمم السابقة.

إذا كنت تخشى أن تفوتك عملة ستصبح Bitcoin جديدة وتبيع عند القمة، فبع جزءًا منها وسجّل ربحًا. ويمكن توجيه هذا الربح إلى إعادة الاستثمار (شراء أصول أخرى)، مما يحقق تنويعًا للمخاطر. والأسهل هو تسجيل الأرباح وفقًا للاستراتيجية المختارة، مثلًا عند الوصول إلى السعر الذي حددته.

الخلاصة

جميع الأخطاء المذكورة للمستثمرين بديهية، ومعظم الناس يعرفونها جيدًا، لكنهم مع ذلك يستمرون في الوقوع فيها. والسبب أن القراءة عن هذه الأخطاء وتجربتها بنفسك أمران مختلفان جدًا. من السهل أن تقول: "لا تفزع عند الهبوط"، لكن الأمر مختلف تمامًا عندما ترى محفظتك تنخفض إلى النصف. ومن الصعب عدم الاستسلام لـ FOMO عندما تنطلق عملة Shitcoin أخرى عشرات المرات خلال يومين، ولو أنك استثمرت فيها مسبقًا لكان بإمكانك ألا تعمل لبقية حياتك. من الواضح أنه يجب شراء الأصول عند الهبوط، لكن كيف تفهم أن هذا هو القاع وليس مجرد استمرار للانخفاض؟

لذلك، لن يكون بالإمكان تجنب الأخطاء إلا مع الخبرة – بعد خسارة قدر معين من المال والأعصاب. هذا طبيعي. لكن المهم هو تقليل عواقب هذه الأخطاء، وإذا خسرت، فليكن القليل، ثم احرص على تغطية الخسائر بالربح. ولتحقيق ذلك، من المهم الالتزام بالمبادئ المذكورة أعلاه.