أوقات مثيرة: السياسة الأمريكية وتأثيرها على سوق العملات المشفرة

في بداية يونيو، توقّع محللو Standard Chartered أن يصل سعر بيتكوين (BTC) إلى 100,000 دولار بحلول نوفمبر بفضل الانتخابات الرئاسية الأمريكية، التي أصبحت المحرك الرئيسي لنمو العملة المشفرة مؤخرًا. علاوة على ذلك، يتوقع البنك أن يقفز بيتكوين إلى 150,000 دولار إذا فاز Donald Trump في الانتخابات.  

كما يعتقد العديد من أعضاء مجتمع الكريبتو أيضًا أن فوز Donald Trump سيؤدي إلى تخفيف القيود التنظيمية وزيادة القيمة السوقية للعملات المشفرة. في هذا المقال، سنحلل كيف قد تؤثر الحالة الراهنة للسياسة الأمريكية في قيمة بيتكوين وسوق العملات المشفرة بأكمله.

الخلفية

انخفضت أسعار العملات المشفرة رغم التصريحات الإيجابية من Trump، وهناك عدة أسباب لذلك:

1. 1. أبقى مجلس الاحتياطي Reserve الأمريكي أسعار الفائدة عند 5.5% لكنه قال إنها قد تنخفض في سبتمبر إذا تراجع التضخم.
2. 2. نقلت Mt. Gox وGenesis Trading كميات كبيرة من بيتكوين وإيثر ضمن إجراءات الإفلاس، ما قد يعني زيادة المعروض في السوق.
3. 3. أثارت بيانات متباينة عن سوق العمل الأمريكي مخاوف من الركود.

ظروف أخرى

كما تراجع سوق الأسهم: هبط مؤشر S&P 500 بنسبة 2.06% وناسداك بنسبة 3.06%. وارتفع مؤشر VIX بنسبة 46% خلال يومين إلى 22.85، ما يعكس حالة عدم اليقين والذعر.

تداول زوج BTC/USDT بشكل جانبي منذ 14 مارس 2024، ضمن نطاق بلغ 28%. وتمكّن البائعون من كسر مستوى 60,000 دولار. وفي 5 أغسطس، تفاقم الانهيار. وأدى كسر مستوى 56,765 دولارًا إلى هبوط السعر إلى 49,000 دولار.

شهد قطاع العملات المشفرة موجة بيع كبيرة للمراكز الطويلة بلغت قيمتها نحو 889 مليون دولار. وانخفض بيتكوين بنسبة 14%. كما يواجه سوق الأسهم صعوبات. فقد تراجع مؤشر نيكي الياباني بنسبة 8%، وخسرت أسهم أكبر البنوك اليابانية 13-15% من قيمتها. وفي الولايات المتحدة، انخفض مؤشر ناسداك بنسبة 3%، وتستمر موجة البيع. وعلّقت كوريا الجنوبية جميع أوامر بيع الأسهم بسبب موجة البيع العالمية. ورفعت Goldman Sachs احتمال حدوث ركود في الولايات المتحدة إلى 25%.

البيئة التنظيمية

تتبع الولايات المتحدة الأمريكية أحد أكثر الأساليب تعقيدًا وتعددًا لتنظيم العملات المشفرة. وفي الوقت نفسه، يمكن لسياسات الحكومة الأمريكية U.S. الداخلية في مجالات عديدة من الحياة أن تؤثر في تشكيل النهج القانونية خارج الولايات المتحدة نفسها بسبب نفوذها الثقافي والسياسي.

في الولايات المتحدة، تُعامل العملات المشفرة كسلعة وتُنظَّم من قبل هيئات مثل SEC (Securities and Exchange Commission) وCFTC (Commodity Futures Trading Commission). ويُطلب من شركات العملات المشفرة الالتزام بلوائح صارمة لمكافحة غسل الأموال والتحقق من هوية العملاء (AML/KYC). وهذا لا يتماشى دائمًا fit مع الحدود التي يضعها المنظمون. فعلى سبيل المثال، يجب على منصات تداول العملات المشفرة أن تسجل نفسها كمؤسسات مالية وتمتثل للمتطلبات القانونية، مما يجعل السوق أكثر شفافية وأمانًا.

قد يتغير الوضع الحالي بشكل كبير إذا وصل Trump إلى السلطة. فهو يدعم علنًا مجتمع Web 3 ويقبل التبرعات بالعملات المشفرة.

الأحداث السياسية الأخيرة وتأثيرها على سوق العملات المشفرة

أكدت الأحداث السياسية الأخيرة التأثير المحتمل للانتخابات على سوق الكريبتو. فعلى سبيل المثال، شهد بيتكوين ارتفاعًا ملحوظًا في قيمته مع مغادرة Biden لمنصبه الرئاسي، ما زاد من احتمالية فوز Trump. 

إن موقف Trump المتطور تجاه العملات المشفرة، بما في ذلك دعمه لاحتياطي بيتكوين أمريكي، لاقى صدى لدى المستثمرين، ما أدى إلى optimism بشأن مستقبل الأصول الرقمية تحت قيادته. وعلى العكس، أثار النهج الأكثر حذرًا للحزب الديمقراطي مخاوف بين متحمسي الكريبتو، لا سيما مع دعوة السيناتورة Elizabeth Warren إلى تشديد اللوائح.

الشخصيات السياسية الرئيسية

هناك بعض السياسيين الذين يؤثرون في طريقة تفكير الناس بشأن العملات المشفرة في انتخابات 2024:

• Donald Trump: الرئيس السابق أصبح الآن أكثر دعمًا للعملات المشفرة، ولا سيما بيتكوين. وقد أثارت فكرته عن احتياطي بيتكوين أمريكي اهتمام الناس، كما طلبت حملته التبرعات من مجتمع الكريبتو.
• Kamala Harris: خصم Trump الجديد يتعرض لضغوط كي يكون أكثر دعمًا للكريبتو. ويتحدث بعض الديمقراطيين عن تغيير نهج الحزب تجاه الأصول الرقمية. وتدعم Harris تنظيم الأسواق المالية والعملات المشفرة. وهي تريد وضع لوائح واضحة لصناعة الكريبتو، ما قد يجعلها أكثر استقرارًا وشرعية.
• Ron DeSantis: حاكم Florida يعارض العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs) ويريد نظامًا ماليًا لامركزيًا. وقد أكسبه موقفه الداعم للكريبتو تأييد الناخبين الذين يقدّرون الحرية المالية.
• Vivek Ramaswamy: المرشح الجمهوري اتخذ موقفًا قويًا مؤيدًا للكريبتو. ويقول إن بيتكوين لا ينبغي تصنيفها كأوراق مالية. وتقبل حملته التبرعات ببيتكوين. وهذا يظهر التزامه بمجال الأصول الرقمية.

أصوات مجتمع الكريبتو

تُناقَش الانتخابات الرئاسية الأمريكية المقبلة بنشاط حول العالم في الوقت الراهن. وسيضع رئيس الدولة الجديد السياسة تجاه الأسواق، بما في ذلك سوق العملات المشفرة، وهو ما ينبغي أن يأخذه المستثمرون في الاعتبار. ومع تزايد الاهتمام بالعملات المشفرة على نطاق واسع، بما في ذلك بين الأمريكيين، بدأ السياسيون في تغيير موقفهم من الأصول الرقمية ولم يعودوا قادرين على تجاهل هذه القضية. 

وقد برزت أهمية مواقف السياسيين تجاه سوق العملات المشفرة من خلال استطلاع أجراه Michael Saylor، رئيس Microstrategy - أكبر مالك لبيتكوين (أكثر من 214 ألفًا حتى يونيو 2024)، في مايو 2023. فقد سأل عما إذا كان موقف Donald Trump من بيتكوين عاملًا حاسمًا للناخبين، وأجاب أكثر من 80% من المشاركين بالإيجاب.

يبدو أن Donald Trump يفهم مفهوم العملات المشفرة، بل ويستخدمه حتى في حملته - إذ يقبل مقره التبرعات ببيتكوين وإيثر، كما أُطلق على المرشح نفسه لقب "ملك العملات المشفرة" بسبب ثروته البالغة 10 ملايين دولار في الأصول الرقمية في نهاية مايو. ومع ذلك، لم يكن هذا دائمًا رأيه في العملات المشفرة. 

خلال رئاسته، أمر وزارة الخزانة الأمريكية بـ"قتل" بيتكوين، واصفًا إياها بالاحتيال. لكن قبل الانتخابات بسنوات قليلة، تغيّر موقفه: ففي أواخر 2022، أصدر Trump أول مجموعة من NFT الرموز، وفي 2023، استثمر 500 مليون دولار في الكريبتو. والآن، خلال لقائه بالناخبين، يحث Trump صراحةً الناس على التصويت له "إذا كنتم تحبون العملات المشفرة بأي شكل". وقال Matthew Siegel، رئيس تحليل الأصول الرقمية في شركة الاستثمار VanEck، في مارس إن الانتخابات الرئاسية الأمريكية المقبلة قد يكون لها تأثير كبير في صناعة الكريبتو، مع كون التغيير في القيادة لصالح الصناعة، إذ جعلت إدارة Joe Biden تعامل البنوك والوسطاء مع العملات المشفرة أكثر صعوبة. 

ومع ذلك، وعلى الرغم من أن فريقه بدأ قبل الانتخابات في التعامل مع الأصول الرقمية بجدية أكبر، فقد أقر مجلس الشيوخ الأمريكي في أواخر مايو عدة مشاريع قوانين مرتبطة بالعملات المشفرة، كما أطلق SEC فجأة مسارًا طارئًا للموافقة على صناديق المؤشرات المتداولة الخاصة بـ Ethereum، وهو ما لم تسمح به المنظمة لأكثر من ستة أشهر.

قد يلعب موقف من العملات المشفرة دورًا مهمًا في انتخابات 2024. ويشير المراقبون إلى أن السياسات الداعمة للكريبتو قد تؤثر في الناخبين، خاصة أولئك المنخرطين في قطاعات التكنولوجيا الناشئة والقطاعات المالية.

تاريخيًا، كان بعض الديمقراطيين ينتقدون العملات المشفرة، ما قد يؤثر في جاذبية الحزب لدى متحمسي الكريبتو. وتجدر الإشارة إلى أن شخصيات مثل السيناتورين Cynthia Lummis وKirsten Gillibrand أصبحت استثناءات داخل الحزب من خلال تفاعلها النشط مع مجتمع الكريبتو.

آراء الخبراء والتوقعات المستقبلية

تم تجاوز مستويات مهمة ولا يمكن التنبؤ إلى أين سيتوقف الهبوط. وبعد 50000 دولار، يكون مستوى الدعم الأقرب عند 45000 دولار، لكن هذا سيكون كل ما تبقى من علامات cryptozyme، وهو ما يحدث بسبب التصفية الجماعية للمراكز الطويلة والهرب من الأصول عالية المخاطر.

ستعتمد الديناميكيات المستقبلية للعملات المشفرة على تطور الوضع في الأسواق المالية التقليدية وإجراءات الجهات التنظيمية. ويستغرق الأمر بضعة أيام لإيقاف النزيف وإدراك مدى السوء. لا توجد ارتدادات، وهذا قبل افتتاح السوق الأمريكية بعد الجمعة وبيع صناديق ETFs الفورية.

الخلاصة

مع اقتراب الانتخابات الرئاسية الأمريكية لعام 2024، يجد سوق العملات المشفرة نفسه عند مفترق طرق. فقد تجلب الانتخابات عهدًا جديدًا للأصول الرقمية، إما عبر تشجيع النمو أو تقييد الابتكار. ومع حديث المرشحين عن العملات المشفرة لكسب الأصوات، فإن الأمر مهم. ويترقب مجتمع الكريبتو الانتخابات، إذ قد تغيّر النتائج القواعد والسوق. وفي هذه "الأوقات المثيرة للاهتمام"، سيكون الرابط بين السياسة الأمريكية والعملات المشفرة قصة كبيرة في الأشهر التي تسبق 5 نوفمبر 2024.