توقعات عام 2024 لصناعة العملات المشفّرة

لقد رفعت ارتفاعات أسعار العملات المشفّرة التوقعات لنموّ العملات المشفّرة والقطاع ككل. ومع اقتراب عام 2024، يبدو عالم الأصول الرقمية مستعدًا للتغيير والنمو. في هذه الدراسة، جمعنا توقعات من خبراء مؤثرين بشأن الوجهة التي قد يتجه إليها سوق العملات المشفّرة.

على الرغم من أن هذه التوقعات متفائلة في الغالب، فإن سوق العملات المشفّرة شديد التقلب، لذا من المهم التأكيد على أهمية إجراء بحثك الخاص (DYOR) والحذر عند الاستثمار. وتأتي هذه التذكير في ضوء التقلبات الكامنة في السوق والحاجة إلى أن يقيّم الأفراد بعناية قدرتهم على تحمل المخاطر واستراتيجياتهم الاستثمارية.

VanEck

VanEck هي شركة عالمية لإدارة الاستثمارات تقدم مجموعة من المنتجات الاستثمارية، بما في ذلك الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) والسندات المتداولة في البورصة (ETNs)، مع التركيز على الأصول الرقمية والعملات المشفّرة.

بدأ باحثو VanEck قائمتهم بالتكهن بإمكانية بدء ركود في الولايات المتحدة وبالاعتماد المرتقب منذ فترة طويلة لصندوق spot bitcoin-ETF. ويقدّرون أن المنتج الاستثماري الجديد سيجذب نحو 2.4 مليار دولار، مما يدعم سعر الذهب الرقمي.

سيؤدي التنصيف الرابع لشبكة Bitcoin إلى "انحرافات سوقية طفيفة للغاية"، لكن سعر الأصل سيرتفع بعد الحدث، مما يفيد "بعض المعدّنين منخفضي الميزانية".

وفقًا للتوقع الثالث، سيصل سعر صرف أول عملة مشفّرة إلى مستوى قياسي جديد في الربع الرابع من عام 2024، وقد يكون ذلك مدفوعًا بـ"الأحداث السياسية والتغييرات التنظيمية التي تلي الانتخابات الرئاسية الأمريكية".

لن يتمكن Ethereum من "إزاحة" bitcoin، لكنه سيظل يتفوق على أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى.

بمجرد تنفيذ proto-dank sharding (EIP-4844)، ستستحوذ شبكات الطبقة الثانية على معظم حجم التداول وتجمّد الأموال في البروتوكولات المتوافقة مع EVM.

يعتقد الخبراء أن نشاط NFT قد تعافى إلى مستويات قياسية. وستقود Ethereum الطريق، بينما سيواصل قطاع شبكة Bitcoin نموه بفضل بروتوكول Ordinals.

أما التوقع السابع فهو مخيب لآمال اللاعبين الرئيسيين: ستفقد Binance موقعها الريادي في التداول الفوري، مما يزيد المنافسة بين OKX وBybit وCoinbase وBitget. وقد يتجاوز حجم التداول اليومي في سوق العقود الآجلة لدى Coinbase مليار دولار، إذ إن "إدراج مؤشر منظم سيكون عنصرًا أساسيًا".

من المتوقع أن تتجاوز القيمة السوقية لـالعملات المستقرة 200 مليار دولار، لتصل إلى مستوى قياسي جديد. وتكتسب USDC حصة سوقية بفضل التبني المؤسسي، لا سيما في شبكات L2 الناشئة.

Matrixport

أكد محللو منصة Matrixport للعملات المشفّرة في تقريرهم الأخير توقعهم الصادر في فبراير بأن يصل سعر Bitcoin إلى 45,000 دولار بنهاية عام 2023.

وشدد رئيس الأبحاث في الشركة، Marcus Thielen، على أن أول عملة مشفّرة "لا تتحرك عشوائيًا". فالدوافع الرئيسية لديناميكيتها هي "علم نفس الجماهير والاقتصاد الكلي"، بينما تُستخدم "مؤشرات السيولة وحالة هياكل السوق" لفهم الاتجاهات قصيرة الأجل.

وفقًا لـ Thielen، تتطور موجة صعود Bitcoin الحالية عبر خمس مراحل:

• الاستجابة لاتجاهات التضخم؛
• تطور الأزمة المصرفية؛
• ارتفاع حاد بعد تقديم BlackRock طلبًا لصندوق ETF فوري قائم على أول عملة مشفّرة؛
• التحفيز عبر تغييرات السياسة من جانب الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، الذي أبطأ وتيرة رفع أسعار الفائدة الرئيسية؛
• تطوير قواعد SEC المتعلقة بصناديق Bitcoin المتداولة الفورية.

وقال خبراء Matrixport في تقريرهم: "إفلاس منصات الإقراض والاقتراض للعملات المشفّرة في عام 2022 وتصفية البنوك المرتبطة بالأصول الرقمية في مارس 2023. واجهت التجزئة صعوبة في تبادل الأموال الورقية مقابل العملات المشفّرة، ولهذا تمحور ارتفاع هذا العام إلى حد كبير حول bitcoin بدلًا من البدائل ذات البيتا الأعلى، والتي يفضلها عادةً مستثمرو التجزئة".

ويطرح الباحثون الآن سؤالًا حول كيفية استجابة الذهب الرقمي لاعتماد ETF. وفي أواخر ديسمبر، توقعت Matrixport أن يرتفع Bitcoin إلى 63,140 دولارًا بحلول أبريل 2024 وإلى 125,000 دولار بنهاية العام التالي.

مصادر أخرى

وفقًا لـ USA Today، تشير الأنماط التاريخية إلى أن عام 2024 قد يكون عامًا جيدًا لأسعار العملات المشفّرة. وحتى 5 ديسمبر 2023، ارتفعت أسعار Bitcoin بأكثر من 160% سنويًا، كما أن أداء Ethereum كان جيدًا، مع عودة الأسعار إلى ما فوق مستوى 2,000 دولار واقترابها من أعلى مستوياتها الجديدة خلال 52 أسبوعًا.

ويشير المقال أيضًا إلى أن Ethereum حققت في عامي 2016 و2020 متوسط مكسب سنوي بلغ 613%، ما يدل على إمكانية تسجيل قمم جديدة في سوق العملات المشفّرة. علاوة على ذلك، يُعد حدث تنصيف Bitcoin المقرر في عام 2024، والذي غالبًا ما أعقبه تاريخيًا ارتفاع في سعر Bitcoin، مؤشرًا إيجابيًا على اتجاه صعودي في السوق.

قال Pascal Gauthier، الرئيس التنفيذي لشركة Ledger، في مقابلة مع CNBC، "يبدو أن عام 2023 كان عامًا للاستعداد لموجة الصعود التي لم تأتِ بعد. ومع ذلك، فالمعنويات متفائلة جدًا لعامي 24-25".

أعادت Standard Chartered، وهي مصرف بريطاني متعدد الجنسيات، تأكيد توقعها السعري لشهر أبريل، قائلة إن Bitcoin قد يصل إلى 100,000 دولار بنهاية عام 2024 مدفوعًا باعتماد العديد من صناديق ETFs. وهذا سيمثل ارتفاعًا بنحو 160% من السعر في ذلك الوقت، والذي كان يقارب 38,413 دولارًا.

ورغم تفاؤل بعض الخبراء بهذه الأهداف السعرية، حذّر آخرون من أن موجة الصعود قد تتأثر إذا لم تتم الموافقة على ETF. فالمعنويات العامة متفائلة، إذ يرى كثيرون أن الأساسيات القوية تدعم سعر Bitcoin. ومن المقرر أن يُنصَّف المعدل الذي يُنشأ به المعروض الجديد من Bitcoin في أبريل 2024، وهو حدث كان تاريخيًا صعوديًا. كما يُنظر إلى احتمال الموافقة في الولايات المتحدة على صندوق Bitcoin المتداول الفوري (ETF)، واحتمال خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في 2024، على أنهما محفزان إضافيان لصعود Bitcoin.

الاتجاهات في سوق العملات المشفّرة في 2024

من المتوقع أن يحمل العام القادم عدة اتجاهات مهمة في صناعة العملات المشفّرة. بعضها قديم وبعضها جديد، لكن الخبراء ما زالوا يضعونها ضمن اتجاهات العام المقبل. ومن المتوقع أن تشكل هذه الاتجاهات مستقبل التمويل الرقمي والتكنولوجيا، مقدمة فرصًا وتطبيقات وتحديات جديدة للشركات.

• العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs) من المتوقع أن تُظهر اتجاهًا مهمًا في سوق العملات المشفّرة في 2024. وتستكشف عدة دول بنشاط إمكانية إصدار عملتها الرقمية الخاصة. وقد أحرزت الصين بالفعل تقدمًا كبيرًا في هذا المجال مع تطوير اليوان الرقمي. ومن المتوقع أن يؤثر التقدم المستمر وقبول CBDCs بشكل كبير في صناعة العملات المشفّرة الأوسع.
• التطورات التنظيمية: من المتوقع أن تتطور الوضوح التنظيمي والأطر الخاصة بالعملات المشفّرة، مما يؤثر في معايير الامتثال في الصناعة وديناميكيات السوق.
• DeFi وWeb3: ستواصل التمويل اللامركزي (DeFi) والمفهوم الأوسع لـ Web3 اكتساب الزخم، مع احتمال تحويل الأنظمة المالية التقليدية والتفاعلات الرقمية.
• الاستدامة وESG: من المتوقع أن تلعب الاعتبارات البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) دورًا بارزًا في تشكيل اتجاه مشاريع واستثمارات العملات المشفّرة، بما يعكس تزايد التركيز على الممارسات المستدامة.
• مدفوعات العملات المشفّرة الميسورة: أحد النتائج الرئيسية للموجة الصعودية القادمة والانتشار الواسع بين الجماهير ينبغي أن يكون تمكّننا في كثير من البلدان من الدفع بكل ما حولنا باستخدام العملات المشفّرة، من الفنادق إلى الطعام في المتاجر الكبرى. وتضيف العديد من خدمات الدفع الخاصة بالسلع وتذاكر الطيران العملات المشفّرة كوسيلة دفع. ويمكن القيام بذلك جزئيًا الآن، لكن عليك البحث عن مثل هذه الأماكن.
• تطوير حلول L2: وهو بروتوكول يزيد من سعة سلاسل الكتل من الطبقة الأولى عبر تنفيذ المعاملات خارج السلسلة. وهي مبنية فوق سلاسل الكتل من المستوى الأول (مثل Optimism وArbitrum فوق Ethereum) ومصممة لتوفير إنتاجية عالية وكفاءة مرتفعة.

الخلاصة

ومع اختتام مراجعتنا لتوقعات سوق العملات المشفّرة لعام 2024، تواصل العملات المشفّرة تعزيز دورها في حياتنا اليومية. ويقدم العام المقبل فرصًا ممتازة لتحقيق الأرباح في سوق صاعدة.

من المهم التأكيد على أنه رغم التوقعات المتفائلة لنمو Bitcoin والعملات المشفّرة الأخرى، لا ينبغي اتخاذ أي قرارات مالية متسرعة. ويجب اتخاذ القرارات بعقل هادئ لتجنب المخاطر والحفاظ على الأمان المالي.

إن الوعي الاستثماري واستخدام الأدوات الموثوقة عنصران أساسيان للمشاركة الناجحة في عالم العملات المشفّرة الديناميكي. يجب أن تظل على اطلاع، وتحلل اتجاهات السوق، وتتخذ قرارات مستنيرة. هذا النهج سيساعد على تعظيم فرص تحقيق الأرباح من اتجاهات العملات المشفّرة مع الحفاظ على الاستقرار المالي.