新欧盟加密货币监管：怎么回事？

在2022年6月的最后一天，欧盟就将监管加密行业的法律主要条款达成一致。这项法案被称为《加密资产市场法案》，即 MiCA。简而言之，欧盟当局希望强制所有加密交易所提供客户的个人数据，包括交易信息。当然，许多用户已经开始表达不满。但这部法律在现实中到底有多可怕？它总体上又会带来哪些根本性的变化？

欧洲加密监管

首先，MiCA 并不是新鲜事物。这项法律早在 2020 年就已提出，而欧洲政界人士花了大约两年时间才将其最终敲定。与此同时，欧盟就若干问题达成一致，并不意味着《加密资产市场法案》会立即投入实施。该法律要到 2024 年才会生效（除非在此之前发生其他情况）。但推动这一进程的催化剂是什么？为什么欧洲领导人现在决定特别关注加密货币？首先，这是比特币十年来表现最差的一个季度（以美元计价值下跌 56%）；其次，我们见证了 Terra 的 稳定币 和 LUNA 的崩溃。在这些事件的背景下，欧洲监管机构打算针对稳定币引入额外指令。根据该法律，如今所有稳定币都必须拥有足够规模的特定储备，以便向其公民进行支付。总体而言，欧盟不过是决定将开发者自己所声明的内容合法化。

对于普通买家来说，这一新规有积极的一面。一些骗局项目将更难在市场上存活。至少是在合法领域，而不是灰色地带。

不过，加密货币市场的整体回调也完全可以被视为收紧监管的一个充分理由。毕竟，股市在回调背景下（至少目前）也没人会引入额外管控。但加密货币监管本身就被称为一项重大事件，法国经济部长表示，这将“终结欧洲加密行业的狂野西部时代”。

另一方面，行业内缺乏显著竞争将导致，加密货币的主要流动性提供者实际上只会是少数几家能够满足所有要求的大型参与者。

交易追踪

欧盟理事会和欧洲议会已达成协议，并正着手在欧洲加密交易中实施“旅行规则”。AML 的“旅行规则”基于这样一个原则：加密资产服务提供商必须收集并提供有关转账发送方和受益人的关键信息，就像全球银行目前对电子转账所做的那样。

监管机构也准备向交易所和其他加密平台施压。现在，欧洲证券和市场管理局（ESMA）将能够在平台未能提供“对投资者的保护”、市场整合以及金融稳定时介入并限制其运作。

最核心的要求之一是向当局披露个人信息，包括交易信息。例如，现在如果你从交易所或加密钱包转账，且其货币价值超过 1,000 欧元，就必须进行申报。

总体而言，正在发生的事情与20世纪初股市所经历的情况如出一辙。随着国家制定越来越多限制此类活动的法律，相对自由且有利可图的交易时代已逐渐被人遗忘。

结果就是，赚钱变得越来越难—对于交易所而言，监管加强意味着额外成本。对公民来说，监管则是双刃剑。一方面，理论上，如果你遭遇诈骗，你可以向某个机构寻求帮助。

另一方面，这与第一代加密货币的理念完全相悖，因为后者本就假设匿名性以及许多其他有益特性。此外，还存在额外风险，即你的个人数据可能会落入入侵者手中，因为这些数据将由第三方——国家机构的代表来管理（那里也有普通人，他们并不总是圣人，有时也会利用职务之便出于自私和非法目的行事）。

批评者认为，若干关键问题在于，欧盟交易所可能需要与不必收集此类信息的境外交易所竞争。

该法律还要求挖矿公司披露其消耗能源的数量。顺便一提，最初他们甚至想在欧洲全面禁止加密挖矿。有人认为，这一切与生态并无太大关系；考虑到以太坊即将转向 PoS，如此限制以及试图禁止的做法，主要针对的也许是比特币，因为在区块链上控制大规模资本流动时，比特币仍然不是最方便的资产。

NFT

NFT 也被列入了政界人士的议程。如今，围绕数字艺术品的欺诈行为越来越频繁。对此，欧盟开始考虑限制 OpenSea 一类的网站。不过，目前他们决定推迟在这一问题上的进一步决定。未来一年半内，将决定是否需要一份单独的文件来规范非同质化代币。但既然他们已经开始考虑了，那显然 NFT 终将受到监管——只是还需要时间。

让我们总结一下

加密行业正在发展，国家当然会试图对其进行监管。新立法无疑会对欧盟内的一批加密公司造成冲击，尽管像 Binance 或 Coinbase 这样的头部玩家大概率不会因此失去节奏。但如果你在 2022 年重新阅读 Satoshi Nakamoto 的白皮书，看看他当初为实现什么目标而创造这种去中心化电子现金，就会清楚地发现，金融监管者的利益与之完全背道而驰。

许多人认为，提议成立一个新的泛欧洲反洗钱机构，并由欧洲银行管理局（EBA）目前负责领导，是该方案的核心要素。

不过，这些更新仍需获得理事会和议会的确认，之后才能由欧盟成员国正式通过。

目前，议会、理事会和欧盟委员会正在就文本的技术层面进行工作。之后，该协议必须先经经济和货币事务委员会、公民自由和司法委员会以及整个议会批准，才能正式生效。