加密货币市场巨鲸：你需要知道的一切

“鲸鱼”一词指的是持有大量数字资产的投资者。例如，它们包括汽车制造商 Tesla，其持有 4.3 万枚价值 17 亿美元的 bitcoin，以及软件制造商 MicroStrategy，其目前持有 9.2 万枚数字币，价值 37 亿美元。

“鲸鱼”的行动往往会引发加密市场中的各种事件。最近 Bitcoin 跌至 3 万美元的价格崩盘，发生在 Twitter 上流传 Tesla 正在出售数字币的传闻之际。随后，Tesla CEO Elon Musk 否认了这一消息，并表示，自今年 3 月公司录得 1.01 亿美元的加密货币利润以来，公司从未出售过任何一枚数字币。

谁持有最多的 Bitcoin？

如今，3 种加密货币（Bitcoin、Ethereum、Tether）占据主导地位——约占加密市场总市值的 70%。

排名前 10 的 Bitcoin 钱包持有了约 5% 的全部可用币。这些地址的所有者是市场上的主要鲸鱼。最富有的 100 个钱包合计占总币量的 14%，这是去中心化程度良好的一个指标。在这样的比例下，由于资产分散，大型参与者很难操纵市场。Tether（USDT）在前 10 大钱包中存放了约 30% 的全部资产。

分析师认为，大多数 bitcoins 由该加密货币的匿名创建者（或创建者）持有。据信，Satoshi Nakamoto 获得了约 100 万枚 bitcoins。研究员 Sergio Demian Lerner 估计，这位加密货币创建者可能曾手动挖出 2.2 万个区块，相当于 110 万枚 BTC。按当前汇率计算，这相当于 624 亿美元。

最近的一项市场研究显示，中国比特币亿万富翁 Mikri Zhang——Bitcoin 挖矿设备制造商 Bitmain 的创始人——位列最富有的 Bitcoin 持有者第二位。Zhang 的财富估计为 32 亿美元。根据其他来源，他在拥有的 bitcoins 数量方面也位列 Nakamoto 之后第二。

Roger Ver 也位列持有最多 tokens 的人之列。作为 Bitcoin Cash 加密货币的坚定支持者，Ver 早在 2011 年就开始投资 BTC。同年，Ver 当时担任 CEO 的 MemoryDealers 开始接受加密货币支付。

在持有 bitcoin 的公司中，持有加密货币数量最多的通常被认为是 MicroStrategy，这是一家从事商业分析和云服务的公司。其负责人、同时也是业余加密爱好者的 Michael Saylor 在 9 月表示，MicroStrategy 账户中有 114,042 枚 BTC，按当前汇率约合 64.7 亿美元。

另一家在公司中对 Bitcoin 的主要投资者当然是 Tesla。2021 年 2 月初，人们得知这家电动汽车制造商花费了 15 亿美元购买加密货币，约占公司可用现金的近 8%。尽管 Tesla（更准确地说，是其 CEO Elon Musk）最近与加密货币密切相关，但该公司持有的 bitcoins 明显少于 MicroStrategy — 3.83 万枚。

有趣的是：在一段时间内，保加利亚政府竟成为全球最大的比特币持有者之一。2017 年 5 月，该国当局在一次行动中没收了超过 21 万枚 bitcoins，期间有 23 人被拘留。据一些报道，次年该国当局出售了这些被没收的加密货币。

行为因素与操纵

大型加密货币持有者通常是资产管理人和活跃于传统市场的投资者，他们有投资经验，也了解市场趋势。

小型投资者会试图追踪他们，并通过 whale stats 研究市场，因为数字资产的大持有者行事专业，并会选择亏损风险最低的投资方案。

因此，如果鲸鱼突然抛售资产，那么这就是在向市场其余参与者发出信号：预计汇率将下跌。如果鲸鱼买入加密货币，信号则相反。

鲸鱼通常会玩“捉迷藏”以保持匿名。与去中心化原则相反，鲸鱼由于体量巨大，仍然可能打破平衡并影响资产价值。

例如，最近 Bitcoin 跌至 3 万美元的价格崩盘，发生在 Twitter 社交网络上出现 Tesla 可能大规模出售数字币的传闻之际。随后，Tesla CEO、亿万富翁 Elon Musk 否认了这一消息。他表示，自今年 3 月公司录得 1.01 亿美元的加密货币利润以来，公司从未出售过任何一枚数字币。

大型加密货币持有者通常是活跃于传统市场的资产管理人和投资者，他们拥有扎实的投资经验，并且对市场趋势有着非常敏锐的理解。因此，如果鲸鱼突然抛售其资产，那么这就是一个 whale alert，向市场其余参与者发出汇率预计下跌的信号。

你需要关注鲸鱼的行为吗？

对大多数人来说，答案无疑是否定的。归根结底，鲸鱼也希望自己的币值保持高位，除非他们出于某种原因计划彻底退出市场。如果你试图捕捉他们制造的每一波波动，你会花费大量时间。

最佳的长期策略是关注整个市场的整体状况，并理解一切为何会按当前方式发生。只有这样，你不仅能及时发现大多数加密货币鲸鱼的操纵，还能成功避开它们。

在长期投资中，只有对你计划何时离开市场，或者你希望获得的最低收益有一个明确想法（当然，还要严格执行该计划），才能保护你免于冲动决策及相关损失。在短期 cryptocurrency trading 中，安装止损同样值得考虑，以保护你的资金。

如何追踪活动

识别市场中的鲸鱼有几种方法。最主要的方法是使用加密鲸鱼追踪器查看其钱包之间的交易流动。为此会用到监控服务。

大额委托单也可能表明鲸鱼的存在。在撮合过程中，会出现一笔包含大量币的挂单，而当价格达到某一水平时，该挂单会被取消。这样，鲸鱼便将币价推动到自己需要的区间，这对其他参与者来说是一个不错的信号。

诸如 bitstat.top 等各种服务都可以让你监控鲸鱼交易。你可以在以下网站查看 Bitcoin 钱包地址之间的交易。

Blockchain.info 是最早提供网络内交易信息的服务之一。它提供关于 Bitcoin 的各种图表和其他统计数据，可用于追踪大型 BTC 地址。

Oxt.me 是一个用于追踪区块链交易的网站。在首页输入钱包地址后，交易数据就会显示出来。

Blockchair.com — 是一个用于监控热门加密货币区块链（Bitcoin、Bitcoin Cash、Ethereum、Litecoin、Bitcoin SV 和 Dogecoin）的服务，你可以在其中查看交易详情并获取其 PDF 报告。

并非所有钱包交易和余额都能在公共领域被追踪。这取决于具体的区块链及其架构。例如，Monero（XMR）和 Verge（XVG）等加密货币不允许追踪转账，并具有更高的保密性。这类币的主导程度并不显著，这意味着大型持有者将无法对整体市场产生根本性影响。

鲸鱼会使用哪些策略？

鲸鱼的优势之一，是能够影响在某个价格区间内买入某种币的能力。为此，通常会在较低价格挂出一个大卖单。看到这一点的其他交易者会开始出售自己的资产。当价格接近目标点位时，鲸鱼会在取消先前挂单之前，以可接受的价格回补这些币。鲸鱼波动为新投资者打开了机会窗口，使你可以低价买入币，并在短时间内以更高价格卖出。

拉盘与砸盘

用于人为抬高价格，并从短期趋势中获利。会在虚高的价格上挂出大量买单。其他交易者看到后，会基于快速上涨开始买币。价格达到预定水平后，操纵者会迅速卖出资产并撤销其高价挂单。随后进行砸盘，并将价格调整回之前的关键水平。该策略包括“错失利润综合征”或 FOMO。新手和缺乏经验的投资者会尽可能多地投入一枚热门币，以免错失机会。此类事件通常会通过各种博主和社交网络群组中的夸张口号被不断炒热。结果就是，峰值买入的币会在短时间内贬值。

卖墙 

这种策略常见于具有上涨潜力的前景项目。其一个重要特征是，加密鲸鱼掌握了一些普通用户无法获得的内幕信息。其核心是在低价位尽可能多地买入 tokens 和 coins。为此，鲸鱼会挂出巨大的卖墙，从而阻止报价上行。其他持有这些资产的人在看不到任何正向走势的情况下，会尝试将其卖出。经过一段时间后（不超过几个月），价格会突然大幅上涨，让鲸鱼获利丰厚。