CeDeFi

CeDeFi là gì?

CeDeFi — viết tắt của Centralized Decentralized Finance — kết hợp các yếu tố của tài chính tập trung (CeFi) và tài chính phi tập trung (DeFi). Nó mang đến trải nghiệm người dùng, các biện pháp tuân thủ và hỗ trợ khách hàng thường gắn với các nền tảng tập trung, cùng với các dịch vụ dựa trên blockchain như staking, lending và liquidity pools. 

Nhiều nền tảng CeDeFi cũng triển khai các quy trình tuân thủ như kiểm tra Know Your Customer (KYC) và Anti-Money Laundering (AML).

Đặc điểm cốt lõi của CeDeFi

• Cấu trúc lai. Các nền tảng CeDeFi kết hợp các dịch vụ tập trung — như hỗ trợ khách hàng, quản lý tài khoản hoặc xử lý lệnh — với các smart contract phi tập trung thực thi giao dịch và quản lý tài sản on-chain.
• Rào cản gia nhập thấp hơn. Giao diện thân thiện với người dùng và các tích hợp protocol được chọn lọc giúp các dịch vụ DeFi dễ tiếp cận hơn với những người có thể chưa quen với công nghệ blockchain.
• Hiệu quả vận hành. Bằng cách kết hợp hạ tầng blockchain với các dịch vụ tập trung, các nền tảng CeDeFi thường hướng tới việc đơn giản hóa quyền truy cập vào các ứng dụng phi tập trung trong khi giảm độ phức tạp vận hành cho người dùng.
• Quản lý rủi ro. Nhiều nền tảng CeDeFi xem xét hoặc kiểm toán các protocol phi tập trung mà họ tích hợp trước khi đưa chúng vào sử dụng, mặc dù kiểm toán không thể loại bỏ toàn bộ rủi ro kỹ thuật hoặc bảo mật.

Ví dụ về các nền tảng và framework CeDeFi

Một số dự án minh họa những cách tiếp cận khác nhau trong việc kết hợp các dịch vụ tài chính tập trung và phi tập trung.

• BNB Smart Chain (trước đây là Binance Smart Chain).

BNB Smart Chain thường được xem là gắn liền với giai đoạn đầu phát triển của khái niệm CeDeFi. Nó cung cấp smart contract tương thích với Ethereum, phí giao dịch tương đối thấp và mô hình validator tập trung hơn so với nhiều mạng blockchain khác.

• OKX

OKX cung cấp quyền truy cập vào nhiều dịch vụ blockchain khác nhau, bao gồm staking và các sản phẩm on-chain khác, thông qua giao diện sàn giao dịch tập trung có tích hợp các tính năng tuân thủ quy định.

• BounceBit

BounceBit tập trung vào các chiến lược tạo lợi suất dựa trên Bitcoin, bao gồm BTC restaking, trong một khuôn khổ kết hợp hạ tầng tập trung với các protocol phi tập trung.

• Midas

Midas tích hợp các chiến lược tài chính phi tập trung vào một nền tảng được quản lý nhằm đơn giản hóa quyền truy cập vào các sản phẩm lợi suất dựa trên blockchain, đồng thời cung cấp thêm các công cụ quản lý danh mục đầu tư.

• Sygnum Bank

Là một ngân hàng tài sản số được quản lý, Sygnum cung cấp các dịch vụ như tokenization, staking và cho vay tài sản số trong một môi trường tài chính được quản lý.

• Giải pháp Binance DeFi

Binance cung cấp các sản phẩm cho phép người dùng truy cập vào một số protocol tài chính phi tập trung được chọn thông qua nền tảng tập trung của mình, giúp đơn giản hóa việc tương tác với các dịch vụ DeFi.

• Unizen và Bitlocus 

Các nền tảng này kết hợp các tính năng giao dịch tập trung với quyền truy cập vào thanh khoản phi tập trung và các dịch vụ blockchain, đồng thời tích hợp các biện pháp tuân thủ và các tích hợp protocol được chọn lọc.

• Một số dịch vụ tiền mã hóa cũng kết hợp thanh khoản từ cả sàn giao dịch tập trung (CEX) và sàn giao dịch phi tập trung (DEX) để cải thiện khả năng tiếp cận các lộ trình giao dịch hiện có. 

Ví dụ, SwapSpace, một trình tổng hợp sàn giao dịch crypto non-custodial, gom thanh khoản từ nhiều CEX và DEX thông qua các đối tác sàn giao dịch của mình. Cách tiếp cận này cho phép người dùng so sánh tỷ giá giao dịch hiện có giữa các nguồn thanh khoản khác nhau thông qua một giao diện duy nhất, đồng thời vẫn giữ nguyên tính non-custodial của quy trình swap.

*Tài liệu này chỉ được cung cấp nhằm mục đích thông tin và không cấu thành lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc pháp lý. Thị trường tiền mã hóa có độ biến động rất cao. Giao dịch tiền mã hóa tiềm ẩn rủi ro đáng kể và có thể dẫn đến mất vốn đầu tư của bạn. Luôn tự nghiên cứu trước khi đưa ra bất kỳ quyết định tài chính nào.