DYOR là gì: Ý nghĩa của từ này

Tự mình nghiên cứu, hay còn gọi là DYOR, như cộng đồng crypto thường nhắc đến, là một cụm từ phổ biến trong lĩnh vực đầu tư và giao dịch tiền mã hóa. Ý nghĩa của thuật ngữ này là giảm số lượng nhà đầu tư thiếu thông tin bằng cách khuyến khích người dùng không mù quáng làm theo lời người khác. Bất kỳ dự án hoặc lĩnh vực quan tâm mới nào cũng nên được nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi xem xét đầu tư.

Nhà đầu tư có thể khám phá nhiều khía cạnh quan trọng khi nghiên cứu dự án. Các thành viên đội ngũ, thành tích và tiểu sử của họ, lộ trình dự án, các thành công và thất bại trước đây, cùng với mức độ tương tác của cộng đồng đều là những điểm khởi đầu quan trọng để tìm hiểu. Thực hành tốt là đối chiếu thông tin liên quan từ nhiều nguồn uy tín. Việc nghiên cứu kỹ lưỡng giúp đánh giá tính xác thực và tiềm năng của dự án trước khi đầu tư, vì vậy hãy cùng xem kỹ hơn một số tiêu chí chính để bạn có thể đánh giá các dự án crypto.

Cần lưu ý rằng ngay cả DYOR nghiêm ngặt nhất cũng không phải là phương thuốc cho mọi vấn đề. Do tính biến động của thị trường tiền mã hóa, việc tự nghiên cứu không thể loại bỏ rủi ro đầu tư thất bại; nó chỉ có thể giúp đánh giá xác suất thành công của dự án và hiểu rõ hơn về mức độ rủi ro.

Tại sao cần DYOR trong Crypto?

Lý do chính của việc nghiên cứu là thực hành giao dịch có trách nhiệm và tư duy kỷ luật để giảm thiểu rủi ro. Bỏ ra một khoản tiền lớn để đầu tư vào một sản phẩm mà không biết gì về nó chẳng khác nào đánh bạc. Hãy cùng xem một số lý do chính khiến nhà đầu tư được khuyến khích tự nghiên cứu.

Tiến hành nghiên cứu để đánh giá rủi ro

DYOR giúp mọi người giảm rủi ro ra quyết định phi lý khi đầu tư vào tiền mã hóa. Ở đây chúng ta xem xét một số lĩnh vực mà nghiên cứu cẩn trọng có thể giúp tránh các khoản đầu tư thất bại. Ví dụ, tâm lý thị trường có thể khiến nhà giao dịch đầu tư vào một tài sản do FOMO (fear of missing out). Khi thị trường tăng, một số nhà đầu tư có thể bị cuốn theo làn sóng hưng phấn và mua vào vì sợ bỏ lỡ cơ hội. Nếu không nghiên cứu cẩn thận, nhà đầu tư rất có thể sẽ chịu thua lỗ sau khi mua tài sản ở mức giá cao.

Tương tự, khi xuất hiện FUD (fear, uncertainty, and doubt), nhà đầu tư có thể hoảng loạn bán tháo dưới tác động của các bình luận và nhà đầu tư trên mạng xã hội. Những người được gọi là "Weak hands" thường dễ hoảng loạn khi thị trường bắt đầu giảm và tâm lý tiêu cực trong cộng đồng gia tăng. Nếu không xem xét kỹ lưỡng, nhà đầu tư sẽ dễ bán tài sản với khoản lỗ khi họ chịu ảnh hưởng của tâm lý thị trường tiêu cực.

Ngoài ra, một số thủ đoạn được những kẻ thiếu thiện chí trong không gian crypto sử dụng nhằm đánh lừa các nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm — hoặc những người chưa thực hiện nghiên cứu chất lượng cao.

Tấn công Sybil

Tấn công Sybil là nỗ lực của kẻ tấn công nhằm gây hại cho mạng lưới bằng các yêu cầu hoặc tài khoản giả. Loại tấn công này có thể được áp dụng cho nhiều lĩnh vực của tiền mã hóa, nhưng trong ví dụ này, chúng ta sẽ tập trung vào cách nó có thể ảnh hưởng đến quyết định của nhà đầu tư.

Kẻ lừa đảo có thể tạo nhiều tài khoản mạng xã hội để thảo luận về một dự án hoặc tài sản. Họ cố gắng thổi phồng dự án bằng cách tạo ảo giác về sự tham gia của cộng đồng và khởi xướng thảo luận với người dùng thực trên mạng xã hội. Sau đó, cuộc thảo luận được hậu thuẫn bởi thêm một nhóm tài khoản mạng xã hội khác nằm dưới sự kiểm soát của kẻ tấn công. Điều này có thể tạo cảm giác sai rằng rất nhiều người đang hào hứng với dự án. Nếu một nhà đầu tư tiềm năng chưa nghiên cứu kỹ phần nền tảng của dự án đang phát triển theo cách này, họ có thể bị thuyết phục đầu tư vào một tài sản không có giá trị thực.

Shilling

Để tăng mức độ nhận biết sản phẩm, tạo hype và thúc đẩy thảo luận, một số dự án sử dụng nhiều cách khác nhau để "shilling" tài sản số của họ. Nhiều quản lý dự án tìm cách cố tình thổi phồng hoặc quảng bá dự án thông qua mạng xã hội và các kênh cộng đồng. 

Những dự án hoặc tài sản muốn được quảng bá đôi khi có thể thu hút các blogger nổi tiếng và những nhân vật uy tín để sử dụng nền tảng của họ và quảng bá dự án tới khán giả. Các trader dễ bị tác động có thể bị lôi cuốn bởi sự cường điệu, nhất là khi shilling thường được trình bày như một lời giới thiệu thật từ những người mà họ đang theo dõi. 

Thông thường, nó không trông giống quảng cáo hay khuyến mãi và có thể khá tự nhiên. Ví dụ, kiểu quảng bá này có thể được lồng vào như một phần của cuộc thảo luận hoặc tổng quan sản phẩm. Nhà đầu tư dựa vào ý kiến của một influencer thay vì nghiên cứu của chính mình có thể bị thuyết phục mua một tài sản đáng ngờ.

DYOR nhắc nhở mọi người rằng khoản đầu tư chỉ tốt khi việc nghiên cứu tốt, và ngay cả khi vậy cũng không có gì đảm bảo thành công. Rủi ro là cái giá tự nhiên của mức tăng vốn mà hoạt động đầu tư mang lại. Điều tốt nhất nhà đầu tư có thể làm là trang bị cho mình đủ kiến thức và nghiên cứu để hỗ trợ đưa ra quyết định hiệu quả và giảm rủi ro.

Làm thế nào để nghiên cứu tiền mã hóa? Các phương pháp DYOR phổ biến

Bây giờ khi đã hiểu vì sao DYOR quan trọng, hãy cùng xem một số kỹ thuật mà trader và nhà đầu tư dùng để nghiên cứu đúng cách.

• Phân tích cơ bản
• Phân tích whitepaper của dự án và kiểm chứng thông tin crypto
• Nghiên cứu các con số, ý kiến và nguồn tin tức crypto
• Thuê một cố vấn tài chính chuyên nghiệp

Phân tích cơ bản

Tự nghiên cứu là đi sâu vào dự án. Điều này có liên quan chặt chẽ đến phân tích cơ bản (FA), một thuật ngữ được dùng trong thế giới tài chính để xác định giá trị nội tại của một tài sản hoặc doanh nghiệp. Trong thị trường tài chính truyền thống, FA thường được dùng để phân tích các cơ hội đầu tư tiềm năng, cùng với các cách tiếp cận khác như phân tích kỹ thuật (TA) và phân tích tâm lý thị trường.

Phân tích Whitepaper của Dự án

Thói quen tốt cho trader và nhà đầu tư là tham khảo trực tiếp nguồn thông tin và đọc whitepaper của dự án, tài liệu ý tưởng, website và các tài liệu marketing khác. 

Whitepaper là một tài liệu có tính thẩm quyền, thường do đội ngũ dự án viết ra để nêu ra một vấn đề và giải thích cách sản phẩm, công nghệ hoặc token của họ có thể giải quyết vấn đề đó. Bất kỳ ai cũng có thể dùng các nguồn này để đánh giá cẩn thận sứ mệnh, tầm nhìn và kế hoạch của những người tạo ra dự án. Họ đang cố gắng vượt qua vấn đề gì? Vấn đề thực sự đó có ảnh hưởng đến nhiều người không? Giải pháp được đề xuất có khả thi không?

Nếu tầm nhìn nghe quá phức tạp và không có lộ trình rõ ràng để đạt được, đó có thể là dấu hiệu của một dự án quá tham vọng và nhiều khả năng không thực hiện được những gì đã hứa.

Xem xét các con số

Các con số xoay quanh dự án và tài sản số của nó có thể cung cấp cho nhà đầu tư rất nhiều thông tin. Ví dụ, số lượng mạng xã hội và kênh cộng đồng của một dự án có thể là chỉ báo tốt về mức độ phổ biến của nó. Tuy nhiên, hãy cảnh giác với bot và tài khoản giả, vì chúng có thể tạo ra ấn tượng không chính xác về cách người khác nhìn nhận dự án và sản phẩm của nó. Cộng đồng có mức độ tham gia ra sao? Giao tiếp có hoạt động sôi nổi và tự nhiên không? Có những công cụ để kiểm tra liệu số lượng người theo dõi tài khoản trên mạng xã hội có là thật hay không.

Giá của tài sản, vốn hóa thị trường, nguồn cung lưu hành, tổng cung, số người dùng hoạt động hằng ngày, phân bổ người nắm giữ token và khối lượng giao dịch 24 giờ đều có thể cung cấp thêm thông tin. Bằng cách xem xét những số liệu này, bạn sẽ có thể ước tính hoạt động của các nhà đầu tư và người dùng khác theo thời gian. Bạn cũng có thể kết hợp chúng với các yếu tố như các giai đoạn roadmap và kế hoạch marketing để có góc nhìn rộng hơn.

Nhiều dự án công bố thông tin chi tiết về tokenomics của họ khi ra mắt. Họ có thể mô tả cách các token của dự án sẽ được phân phối và những ưu đãi nào tồn tại để khuyến khích hoạt động cộng đồng. Tokenomics cũng có thể chứa các chi tiết thú vị như phân bổ cho nhà sáng lập và đội ngũ.

Hầu hết các blockchain ghi lại mọi giao dịch trên phạm vi công khai, và bất kỳ ai cũng có thể xem chúng bằng các blockchain explorer. Các bộ tổng hợp dữ liệu blockchain như Glassnode và IntoTheBlock cũng có thể giúp bạn có thêm thông tin về các chỉ số của tài sản.

Tìm nguồn uy tín

Nhiều nguồn tin về tiền mã hóa trên truyền thông đang cạnh tranh để thu hút sự chú ý. Khi bạn dựa vào những kênh như vậy để lấy bình luận và bối cảnh, việc tìm hiểu về các kênh này cũng có thể hữu ích không kém việc nghiên cứu chính dự án. Họ lấy kinh nghiệm từ đâu? Mức độ uy tín của họ ra sao? Thông tin có khách quan và công bằng không?

Thuê một cố vấn tài chính chuyên nghiệp

Một số người thuê chuyên gia để tiến hành phân tích thị trường và nghiên cứu dự án. Dù phương pháp thuê ngoài này có thể giúp tiết kiệm thời gian và công sức, bạn vẫn nên cân nhắc điều gì bạn đang mạo hiểm khi giao cho bên thứ ba thực hiện một cuộc đánh giá toàn diện thay mình.

Kết luận

Thị trường tiền mã hóa có thể cực kỳ biến động, vì vậy điều quan trọng là phải nhớ rằng không có lượng nghiên cứu nào có thể bảo đảm khoản đầu tư thành công. Để giảm rủi ro, nhà đầu tư có thể trang bị kiến thức về dự án mà họ muốn đầu tư. Có rất nhiều điều để học trong thị trường tiền mã hóa; nhà đầu tư càng nâng cao hiểu biết của mình thì càng giúp họ đưa ra các quyết định thông minh hơn.