Thị trường Crypto giảm do khủng hoảng tại Silvergate

Các cú sốc vẫn tiếp diễn trên thị trường tiền mã hóa. Lần này, chúng liên quan đến Silvergate - một trong những ngân hàng crypto lớn cung cấp kết nối giữa tài chính truyền thống và tiền mã hóa.

Silvergate là một trong những đơn vị đầu tiên tại Hoa Kỳ cung cấp cho khách hàng các dịch vụ ngân hàng crypto. Chúng ta đang nói về cả cho vay lẫn cung cấp thanh khoản. Trong một thời gian dài, lời công nhận từ cựu giám đốc FTX, Sam Bankman-Fried, vẫn nằm trên trang web của ngân hàng: "Cuộc sống của các nhà mật mã học có thể được chia thành ‘trước’ và ‘sau’ Silvergate."

Tin tức về các vấn đề thanh khoản đã dẫn đến làn sóng khách hàng tổ chức rời đi, và phần lớn tài sản crypto đã giảm giá mạnh.

Chuyện gì đã xảy ra?

Silvergate là một ngân hàng Mỹ chuyên về tiền mã hóa. Ngân hàng vận hành hệ thống thanh toán Silvergate Exchange Network (SEN), cho phép các tổ chức crypto và các khách hàng khác đổi tiền mã hóa sang tiền pháp định. Nhiều thợ đào, sàn giao dịch và nhà đầu tư tổ chức hàng đầu thế giới đã sử dụng Silvergate để lưu giữ và chuyển hàng tỷ đô la tài sản.

Trong năm 2022, ngân hàng ghi nhận khoản lỗ 949 triệu USD. Vào cuối tháng 1, ngân hàng đã tạm dừng chi trả cổ tức cho cổ phiếu ưu đãi "để bảo toàn vốn." Ngày 1/3, Silvergate thông báo sẽ trì hoãn nộp báo cáo tài chính thường niên cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (U.S. Securities and Exchange Commission - SEC) trong hai tuần.

Ngân hàng cho biết họ không kịp nộp báo cáo trước ngày 16/3 do vốn cổ phần của Silvergate tiếp tục suy yếu. Silvergate cũng cho biết họ "đang đánh giá khả năng tiếp tục hoạt động như một thực thể hoạt động liên tục trong vòng 12 tháng kể từ khi công bố báo cáo tài chính" và hiện "đang trong quá trình đánh giá lại hoạt động kinh doanh và các chiến lược của mình trước những thách thức đang đối mặt."

Trước hết, tin đồn về các vấn đề tài chính của công ty đã ảnh hưởng đến cổ phiếu của công ty mẹ Silvergate Capital (SI). Theo TradingView, chỉ trong một ngày, giá cổ phiếu Silvergate trên Sở giao dịch chứng khoán New York đã sụp hơn 57% xuống còn 5,7 USD. Vốn hóa thị trường của ngân hàng crypto này lao dốc còn 428,3 triệu USD.

Silvergate được xem là một định chế tài chính cực kỳ quan trọng đối với thị trường tiền mã hóa Mỹ. Thực tế là ngân hàng này không chỉ được quản lý bởi Federal Deposit Insurance Corporation mà còn là một ngân hàng thành viên của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ.

Các doanh nghiệp crypto Mỹ gần như ngay lập tức bắt đầu khẩn trương cắt đứt quan hệ với Silvergate.

Trong bối cảnh tin tức về khả năng phá sản của Silvergate Bank, các văn phòng đại diện tại Mỹ của nhiều công ty tiền mã hóa bắt đầu thông báo chấm dứt hợp tác với ngân hàng này. Cụ thể, Silvergate Bank đã bị từ chối bởi:

• LedgerX. Nền tảng này từ chối sử dụng Silvergate cho chuyển khoản nội bộ, chuyển sang dùng dịch vụ tại Signature Bank.
• Coinbase. Sàn giao dịch crypto này không còn chấp nhận hoặc khởi tạo thanh toán qua Silvergate.
• Galaxy Digital. Công ty fintech này chấm dứt quan hệ đối tác với Silvergate "vì lý do phòng ngừa."
• Paxos. Công ty crypto này ngừng toàn bộ chuyển khoản qua Silvergate Exchange Network nhưng sẽ tiếp tục xử lý các khoản thanh toán đi.
• Bitstamp. Sàn giao dịch crypto này không còn xử lý chuyển khoản qua Silvergate, thay vào đó khởi tạo chuyển khoản bằng "các đối tác ngân hàng toàn cầu khác."

Các đại diện khác của thị trường tiền mã hóa Mỹ đang theo dõi diễn biến xung quanh Silvergate Bank, đồng thời thông báo với khách hàng rằng họ không có quan hệ với ngân hàng đang gặp rắc rối này: 

• Gemini. Đại diện của sàn giao dịch crypto cho biết công ty không lưu trữ tiền của khách hàng và GUSD tại Silvergate.
• Tether. Paolo Ardoino, Giám đốc Công nghệ của nhà phát hành Stablecoin USDT, cho biết công ty "không có liên quan gì đến Silvergate."
• Circle. Đại diện của nhà phát hành stablecoin USDC không xác nhận mối liên hệ với Silvergate, chỉ nói rằng họ sẽ giữ khách hàng "được cập nhật thông tin."

Điều đáng chú ý là nỗi lo của các công ty tiền mã hóa về tương lai của Silvergate Bank cũng liên quan đến cuộc điều tra của Bộ Tư pháp Hoa Kỳ. Theo Bloomberg, bộ phận chống gian lận của Bộ Tư pháp đang xem xét các giao dịch của Silvergate Capital với sàn giao dịch crypto FTX đã phá sản và công ty liên kết Alameda Research của nó. Mặc dù công tố viên chưa đưa ra cáo buộc chính thức nào chống lại Silvergate, cộng đồng crypto vẫn lo sợ hậu quả của cuộc điều tra hình sự và ảnh hưởng của nó lên các đối tác của ngân hàng.

Trong hồ sơ nộp lên SEC hôm thứ Tư, Silvergate cũng cho biết họ "hiện đang phân tích một số yêu cầu và cuộc điều tra từ cơ quan quản lý và các bên khác đang chờ xử lý đối với công ty."

Silvergate bổ sung rằng hiện họ "đang trong quá trình đánh giá lại hoạt động kinh doanh và các chiến lược của mình trước những thách thức về kinh doanh và quy định mà họ đang phải đối mặt."

Tác động đến giá Bitcoin

Vào sáng ngày 3/3, tỷ giá Bitcoin giảm 1,2 nghìn USD chỉ trong vòng một giờ. Giá của đồng tiền mã hóa lớn nhất giảm 5%, từ 23,4 nghìn USD xuống 22,2 nghìn USD. Theo CoinGecko, tài sản này đang được giao dịch ở mức 22,3 nghìn USD, và mức giảm trong ngày là 4,6%.

Giá trị của các altcoin hàng đầu cũng giảm mạnh. Ethereum giảm 5,5% trong ngày (từ 1,64 nghìn USD xuống 1,55 nghìn USD), còn Ripple giảm 2,4% (xuống 0,36 USD). Giá Cardano giảm 4,9% (xuống 0,33 USD), Solana giảm 4,2% (xuống 21,02 USD).

Mức giảm mạnh nhất diễn ra vào ngày 3/3, khi xuất hiện tin tức về các vấn đề của Silvergate Bank và việc ngân hàng này không thể cung cấp dữ liệu cho cơ quan quản lý Hoa Kỳ đúng thời hạn.

Mặt khác, cũng có quan điểm cho rằng các vấn đề của Silvergate hoàn toàn không ảnh hưởng đến Bitcoin và mọi sự trùng hợp chỉ là ngẫu nhiên. Đây là ý kiến của nhà sáng lập kiêm CEO của Pixelmatic, Samson Mow:

"Sự sụp đổ của Silvergate và việc sàn giao dịch mất đi hệ thống ngân hàng quen thuộc không có tác động gì đến Bitcoin. Sự sụp đổ của hệ thống ngân hàng fiat đối với các sàn giao dịch chỉ có nghĩa là việc mua/bán sẽ chuyển sang P2P. Điều này cũng giống như ở Trung Quốc."

Thời gian sẽ cho thấy Mow có đúng về lâu dài hay không. Trong lúc này, có thể khẳng định: các vấn đề của Silvergate đã tạo ra tác động ngắn hạn, và ít nhất thì việc bán ra mang tính đầu cơ cũng đang được thúc đẩy bởi thực tế này.

Ngân hàng không chỉ gặp vấn đề với SEC của Mỹ. Nhiều công ty từ chối chấp nhận các khoản thanh toán đi qua Silvergate. Một trong những đơn vị đầu tiên từ chối là Coinbase.

Thông báo đóng cửa

Ngày 9/3, Silvergate Capital thông báo đóng cửa ngân hàng crypto Silvergate của mình. Hoạt động của ngân hàng sẽ bị dừng lại, và bản thân ngân hàng sẽ được thanh lý theo quy định của pháp luật, theo thông cáo báo chí.

"Trước những diễn biến mới nhất trong ngành và môi trường pháp lý, Silvergate tin rằng việc thu hẹp có hệ thống hoạt động của ngân hàng và tự nguyện thanh lý là giải pháp tốt nhất. Kế hoạch thanh lý và giải thể ngân hàng bao gồm việc hoàn trả đầy đủ toàn bộ tiền gửi," công ty cho biết. Vậy sắp tới thị trường crypto sẽ ra sao và ai là người tiếp theo?

Trong năm qua, đã có ít nhất ba cú sụp đổ nghiêm trọng trong ngành crypto. Terra Luna (kèm theo Three Arrows Capital), FTX và Alameda Research, và giờ là Silvergate cùng tất cả hệ lụy kéo theo. Hơn nữa, vòng kìm của các nhà quản lý vẫn tiếp tục siết chặt. Ngày 3/1, bốn cơ quan quản lý tài chính của Mỹ đã công bố một tuyên bố chung cảnh báo rủi ro liên quan đến tiền mã hóa và kêu gọi các ngân hàng hạn chế hợp tác với các công ty tiền mã hóa.

Tình hình ở đây thực sự rất nghiêm ngặt, đòi hỏi phải có đối thoại bắt buộc giữa cả hai phía (cộng đồng tiền mã hóa - cơ quan quản lý) và tìm kiếm các thỏa hiệp. Thực tế là chính quyền đang cố gắng trình bày vụ phá sản Silvergate, FTX, Terra Luna như một vấn đề của tiền mã hóa, chứ không phải là sai lầm hay hành vi gian lận có chủ ý của lãnh đạo các công ty này.

Chúng tôi sẽ cập nhật cho bạn về các tin tức Si sắp tới.