Cá voi thị trường tiền mã hóa: Tất cả những gì bạn cần biết

Thuật ngữ "whales" dùng để chỉ các nhà đầu tư nắm giữ lượng lớn tài sản số. Ví dụ, họ bao gồm hãng xe Tesla, công ty đang sở hữu 43 nghìn bitcoin trị giá 1,7 tỷ USD, cũng như hãng phần mềm MicroStrategy, công ty đang sở hữu 92 nghìn đồng tiền số trị giá 3,7 tỷ USD tại thời điểm hiện tại.

Hành động của "whales" thường có thể dẫn đến nhiều biến động khác nhau trên thị trường crypto. Đợt lao dốc gần đây của giá Bitcoin xuống còn 30 nghìn USD diễn ra trong bối cảnh trên Twitter lan truyền tin đồn rằng Tesla đã bán coin số. Sau đó, CEO Tesla Elon Musk phủ nhận thông tin này và nói rằng công ty chưa bán một đồng coin số nào kể từ tháng 3 năm nay, khi công ty ghi nhận lợi nhuận từ tiền điện tử là 101 triệu USD.

Ai Sở Hữu Nhiều Bitcoin Nhất?

Hiện nay 3 loại tiền điện tử (Bitcoin, Ethereum, Tether) đang chiếm vị thế thống trị — chiếm khoảng 70% tổng vốn hóa thị trường crypto.

10 ví Bitcoin lớn nhất nắm giữ khoảng 5% tổng số coin đang lưu hành. Chủ sở hữu của các địa chỉ này là những whales chính trên thị trường. 100 ví giàu nhất chiếm 14% tổng số coin, đây là một chỉ báo tốt về mức độ phi tập trung. Với tỷ lệ này, các tay chơi lớn rất khó thao túng thị trường do tài sản bị phân tán. Tether (USDT) lưu trữ khoảng 30% tổng tài sản trong 10 ví lớn nhất.

Các nhà phân tích cho rằng phần lớn bitcoin được lưu giữ bởi người sáng lập ẩn danh (hoặc những người sáng lập) của đồng tiền điện tử này. Satoshi Nakamoto được cho là đã sở hữu khoảng một triệu bitcoin. Nhà nghiên cứu Sergio Demian Lerner ước tính rằng người tạo ra tiền điện tử này có thể đã tự tay đào 22 nghìn block, tương đương 1,1 triệu BTC. Theo tỷ giá hiện tại, con số này là 62,4 tỷ USD.

Một nghiên cứu thị trường gần đây cho thấy tỷ phú bitcoin người Trung Quốc Mikri Zhang, nhà sáng lập hãng sản xuất thiết bị đào Bitcoin Bitmain, đứng thứ hai trong danh sách những người sở hữu Bitcoin giàu nhất. Tài sản của Zhang được ước tính là 3,2 tỷ USD. Theo các nguồn tin khác, ông cũng đứng thứ hai sau Nakamoto về số lượng bitcoin thuộc sở hữu của mình.

Roger Ver cũng nằm trong nhóm dẫn đầu về số lượng token sở hữu. Là người ủng hộ Bitcoin Cash, Ver bắt đầu đầu tư vào BTC từ năm 2011. Cùng năm đó, MemoryDealers, nơi Ver khi ấy là CEO, bắt đầu chấp nhận tiền điện tử làm phương thức thanh toán.

Trong số các công ty sở hữu bitcoin, vị trí đầu tiên về số lượng tiền điện tử thường được cho là thuộc về MicroStrategy, một công ty hoạt động trong lĩnh vực phân tích kinh doanh và dịch vụ đám mây. Như người đứng đầu kiêm nhà đam mê crypto bán thời gian của công ty, Michael Saylor, đã nói vào tháng 9, MicroStrategy đang có 114.042 BTC trong tài khoản, tương đương khoảng 6,47 tỷ USD theo tỷ giá hiện tại.

Một nhà đầu tư lớn khác vào Bitcoin trong số các công ty tất nhiên là Tesla. Vào đầu tháng 2 năm 2021, người ta biết rằng hãng sản xuất xe điện này đã chi 1,5 tỷ USD để mua tiền điện tử, tức gần 8% lượng tiền mặt mà công ty nắm giữ. Mặc dù Tesla (hay đúng hơn là CEO Elon Musk của hãng) gần đây gắn chặt với tiền điện tử, công ty này vẫn có ít bitcoin hơn MicroStrategy — 38,3 nghìn coin.

Một факт thú vị: trong một thời gian, chính phủ Bulgaria từng trở thành một trong những tổ chức nắm giữ bitcoin lớn nhất thế giới. Vào tháng 5 năm 2017, nhà chức trách nước này đã tịch thu hơn 210 nghìn bitcoin trong một chiến dịch, trong đó 23 người bị tạm giữ. Theo một số báo cáo, ngay năm sau đó nhà chức trách nước này đã bán số tiền điện tử bị tịch thu.

Các Yếu Tố Hành Vi và Thao Túng

Những người nắm giữ lượng lớn tiền điện tử thường là các nhà quản lý tài sản và nhà đầu tư hoạt động trên các thị trường truyền thống, có kinh nghiệm đầu tư, đồng thời hiểu rõ xu hướng thị trường.

Nhà đầu tư nhỏ lẻ cố gắng theo dõi họ và nghiên cứu thị trường trên whale stats, vì những người nắm giữ tài sản số lớn hành động rất chuyên nghiệp và chọn các phương án đầu tư có rủi ro mất mát thấp nhất.

Vì vậy, nếu whales đột ngột bán tháo tài sản thì đó là tín hiệu cho phần còn lại của thị trường rằng tỷ giá được dự đoán sẽ giảm. Nếu whales mua tiền điện tử, tín hiệu sẽ ngược lại.

Whales thường chơi trò ú òa để giữ tính ẩn danh. Trái với nguyên tắc phi tập trung, whales do quy mô quá lớn vẫn có thể làm lệch cán cân và ảnh hưởng đến giá trị tài sản.

Ví dụ, đợt lao dốc gần đây của giá Bitcoin xuống còn 30 nghìn USD diễn ra trong bối cảnh trên mạng xã hội Twitter lan truyền tin đồn Tesla đã bán tháo coin số với quy mô lớn. Sau đó, CEO Tesla, tỷ phú Elon Musk, đã phủ nhận thông tin này. Ông nói rằng công ty chưa bán một đồng coin số nào kể từ tháng 3 năm nay, khi công ty ghi nhận lợi nhuận từ tiền điện tử là 101 triệu USD.

Những người nắm giữ lượng lớn tiền điện tử thường là các nhà quản lý tài sản và nhà đầu tư hoạt động trên các thị trường truyền thống, có kinh nghiệm đầu tư vững vàng, cũng như hiểu rõ xu hướng thị trường một cách tinh tế. Vì vậy, nếu whales đột ngột bán tháo tài sản của họ thì đó là một whale alert cho phần còn lại của thị trường rằng tỷ giá được dự đoán sẽ giảm.

Có Cần Theo Dõi Hành Động của Whales Không?

Với đa số mọi người, câu trả lời chắc chắn là không. Cuối cùng thì whales cũng quan tâm đến việc giá trị coin của họ cao, trừ khi vì lý do nào đó họ dự định rời thị trường hoàn toàn. Nếu bạn cố nắm bắt từng con sóng mà họ tạo ra, bạn sẽ tốn rất nhiều thời gian.

Chiến lược dài hạn tốt nhất là theo dõi tình hình toàn thị trường và hiểu vì sao mọi thứ diễn ra đúng như cách nó diễn ra. Chỉ khi đó, bạn không chỉ có thể phát hiện kịp thời phần lớn các hành vi thao túng của cá voi tiền điện tử mà còn tránh được chúng một cách hiệu quả.

Với đầu tư dài hạn, chỉ một kế hoạch rõ ràng về thời điểm bạn dự định rời thị trường, hoặc mức lợi nhuận tối thiểu bạn muốn đạt được (và tất nhiên là tuân thủ kế hoạch đó một cách cẩn trọng) mới có thể bảo vệ bạn khỏi các quyết định bốc đồng và những khoản lỗ liên quan. Trong giao dịch tiền điện tử ngắn hạn, cũng nên cài đặt stop loss để bảo vệ vốn của bạn.

Cách Theo Dõi Hoạt Động

Có một số cách để xác định một whale trên thị trường. Cách chính là sử dụng công cụ theo dõi cá voi crypto để xem các biến động giao dịch giữa các ví của họ. Các dịch vụ giám sát được dùng cho mục đích này.

Các lệnh lớn cũng có thể cho thấy sự hiện diện của whales. Trong quá trình giao dịch, một lệnh với số lượng coin lớn xuất hiện và khi đạt đến một mức giá nhất định, lệnh đó bị hủy. Nhờ vậy whales đẩy giá coin vào vùng giá họ cần, đây là tín hiệu tốt cho các bên tham gia khác.

Các dịch vụ khác nhau, chẳng hạn như bitstat.top, cho phép bạn theo dõi giao dịch của whales. Giao dịch giữa các địa chỉ ví Bitcoin có thể được xem trên các trang sau.

Blockchain.info là một trong những dịch vụ đầu tiên cung cấp thông tin về giao dịch trong mạng lưới. Có nhiều biểu đồ và thống kê khác nhau về Bitcoin giúp bạn theo dõi các địa chỉ BTC lớn.

Oxt.me là một trang web theo dõi giao dịch trên blockchain. Địa chỉ ví được nhập ở trang chủ và dữ liệu giao dịch sẽ hiển thị.

Blockchair.com — một dịch vụ giám sát blockchain của các loại tiền điện tử phổ biến (Bitcoin, Bitcoin Cash, Ethereum, Litecoin, Bitcoin SV và Dogecoin), nơi bạn có thể xem chi tiết giao dịch và nhận báo cáo PDF cho giao dịch đó.

Không phải mọi giao dịch và số dư ví đều có thể được theo dõi công khai. Điều này phụ thuộc vào blockchain cụ thể và kiến trúc của nó. Ví dụ, các loại tiền điện tử như Monero (XMR) và Verge (XVG) không cho phép theo dõi chuyển khoản và có tính bảo mật cao hơn. Mức độ thống trị của các đồng coin như vậy là không đáng kể, nghĩa là những người nắm giữ lớn sẽ không thể tác động mạnh đến toàn bộ thị trường.

Whales Dùng Những Chiến Thuật Nào?

Một trong những lợi thế của whales là khả năng tác động đến việc mua coin trong một phạm vi giá nhất định. Để làm điều này, thường sẽ đặt một lệnh bán lớn ở mức giá thấp hơn. Những nhà giao dịch còn lại, khi thấy điều này, sẽ bắt đầu bán tài sản của họ. Sau khi giá tiến gần đến mốc mong muốn, whale sẽ mua lại coin ở mức giá chấp nhận được, trước khi hủy lệnh đã đặt trước đó. Làn sóng whale mở ra cơ hội cho nhà đầu tư mới, cho phép mua coin có lời, rồi bán lại với giá cao hơn trong thời gian ngắn.

Pump and Dump

Được dùng để đẩy giá lên một cách giả tạo và kiếm lời từ xu hướng ngắn hạn. Các lệnh mua lớn được đặt ở mức giá bị thổi phồng. Các bên tham gia khác, khi thấy vậy, bắt đầu mua coin dựa trên đà tăng nhanh. Sau khi giá đạt đến một mức nhất định, kẻ thao túng nhanh chóng bán tài sản và gỡ các lệnh đặt giá cao của mình. Sau đó bạn dump và điều chỉnh giá về các mốc chính trước đó. Chiến lược này bao gồm hội chứng sợ bỏ lỡ cơ hội hoặc FOMO. Các nhà đầu tư mới và thiếu kinh nghiệm cố gắng rót càng nhiều tiền càng tốt vào một coin đang hot để không bỏ lỡ cơ hội. Những sự kiện như vậy thường được thổi bùng bởi tin tức thông qua các blogger và nhóm trên mạng xã hội với những khẩu hiệu rầm rộ. Kết quả là các coin được mua ở đỉnh sẽ nhanh chóng mất giá.

Bức Tường Bán Hàng 

Chiến thuật này đặc trưng cho các dự án triển vọng có tiềm năng tăng giá. Một khía cạnh quan trọng của nó là việc một whale crypto nắm được một số thông tin nội bộ mà người dùng bình thường không thể tiếp cận. Bản chất của chiến thuật này là mua càng nhiều token và coin càng tốt ở mức giá thấp. Để làm vậy, whales dựng một bức tường bán lớn, không cho giá tăng lên. Các holder khác của những tài sản này, không thấy bất kỳ động lực tích cực nào, sẽ cố gắng bán chúng. Sau một thời gian nhất định (không quá vài tháng), giá tăng mạnh, làm whales trở nên giàu lên.