Dijital Euro: Genel Bakış, Tarihçe ve Planlar

Avrupa Merkez Bankası (ECB), ECB Yönetim Kurulu üyesi Fabio Panetta’nın National College of Ireland’da yaptığı konuşmada söylediğine göre, 2023’te dijital euroyu geliştirmeye ve test etmeye başlayabilir. Ayrıca bunun üç yıla kadar sürebileceğini de belirtti.

Panetta, dijital euronun hayata geçirilmesinin, Avrupa Birliği’nin parasal egemenliğini güçlendirmeyi ve evrensel dijitalleşme çağında yeni ödeme ve finansal hizmetlerin oluşturulması için güvenilir ve istikrarlı bir parasal temel sağlamayı amaçladığını ifade etti.

Kripto paralar hayatımıza güvenle giriyor. Bitcoin, Ethereum, Tether ve "crypto exchanges" kelimeleri artık seçilmiş birkaç kişinin bildiği gizli bir bilgiden çıkıp, finansını bilinçli şekilde yönetmeyi öğrenmek isteyenler için sıradan hale geliyor.

Kriptonun ortaya çıkmasından bu yana çok zaman geçmedi — ve farklı ülkelerin merkez bankaları kendi dijital para birimlerini oluşturma isteğini dile getirmeye başladı. Dijital yuan zaten mevcut, doların ise aynı anda birkaç karşılığı var; örneğin dolar kuruna bağlı bir stablecoin olan Tether. Dijital euro üzerinde de çalışmalar sürüyor ve bu çabalar yakında meyve verebilir. Peki, bu euro ne olacak?

Dijital Dünyaya Cevap

İnsanlar giderek daha fazla nakit yerine dijital formatta ödeme yapıyor. Nakit, e-ticarette kullanılamaz ve birçok fiziksel mağaza da nakitsiz ödemeyi tercih ediyor.

Vatandaşların ve şirketlerin dijital ödemelere yönelik artan tercihine verilebilecek yanıt, dijital euro olabilir.

• Avrupa Merkez Bankası’nda (ECB), dijital euro programının başındaki Evelyn Witlox’a göre, geliştiriciler tek bir dijital Avrupa para biriminin kullanımı için üç ana seçenek görüyor:
• Peer-to-peer ödemeler, insanların birbirlerine bireysel transferler yapmasını sağlar.
• Gerçek ve sanal mağazalarda alıcı ile satıcı arasındaki ödemeler.
• Devletin çıkarları doğrultusunda veya devlet kurumları arasındaki ödemeler.

Kısaca, dijital para birimi büyük ölçüde onun analog “ataları” gibi işlev görebilir.

Unutmayın ki euro da başlangıçta biraz “sanal”dı, çünkü 1 Ocak 1999’da yürürlüğe girdi ve nakitsiz ödemelerde kullanıldı. Euro banknotları ve madeni paraları ise ancak Ocak 2002’de, yani 20 yıldan daha uzun bir süre önce piyasaya sürüldü.

Ancak AB, blockchain konusunda oldukça şüpheci ve bu teknolojinin devlet düzeyinde nasıl kullanılabileceğini tam olarak anlamıyor. Fakat dijital varlıklar etrafındaki küresel trend, Avrupa Merkez Bankası’nı hızla ilerleyen dijitalleşmeye ayak uydurmaya zorluyor.

Yine de dijital euronun kitlelere sunulmasına ilişkin nihai karar henüz alınmış değil. Yapılan testler, Avrupa kripto parasının kaderini belirleyecek.

Amazon ve Dijital Euro

Avrupa Merkez Bankası, Avrupa Birliği içinde tek dijital para birimini (CBT) test etmek için beş şirketle iş birliği yapmayı planlıyor.

Teknoloji devi Amazon, e-ticaret için dijital euro ödeme sistemi üzerinde çalışacak.

CaixaBank ve Worldline, P2P ödemelerin prototiplenmesinden sorumlu olacak (yani insanların birbirlerine bireysel transferleri), EPI ve Nexi ise mal ve hizmet satış noktalarında perakende ödemeler üzerinde çalışacak.

Bu şirketler, dijital euro geliştirmeye ilgi duyan listedeki 54 başvuru sahibi arasından seçildi.

Şu anda yürütülmekte olan testlerin sonuçları 2023’te yayımlanacak.

Ancak Avrupa Komisyonu, dijital para birimlerinin tam olarak 2026’dan önce çalışmayacağını düşünüyor. Ve o zaman bile, yalnızca testler blockchain’in güvenli olduğunu ve yeterli işlem kapasitesine sahip bulunduğunu kanıtlarsa.

MiCA Nedir ve Bu Hikâyede Nasıl Bir Rol Oynar?

Markets in Crypto-Assets ya da kısaca MiCA, kripto sektörünü düzenlemesi gereken bir Avrupa yasa tasarısıdır. İlk olarak 2020’de ortaya çıktı. Nihai hale getirilmesi iki yıl sürdü.

MiCA, kullanıcıları kripto varlıklara yatırım yaparken karşılaşabilecekleri bazı risklere karşı koruyacak ve onları dolandırıcılık şemalarından uzak tutmaya yardımcı olacak.

Örneğin, UST stablecoin’inin yakın zamanda değer kaybetmesi, düzenleme eksikliği nedeniyle stablecoin sahiplerinin maruz kaldığı riskleri gösterdi.

Bu, Avrupa Birliği’ne daha fazla netlik kazandıracak; çünkü bazı üye devletlerin kripto varlıklara ilişkin ulusal mevzuatı zaten var, ancak şu ana kadar AB düzeyinde spesifik bir düzenleyici çerçeve bulunmuyordu.

Ayrıntıya fazla girmeden söylemek gerekirse, bu belge kripto paraların ana resmi kullanımı haline gelmeyi amaçlıyor.

Olumsuz tarafı ise, MiCA aracılığıyla AB yetkilileri tüm kripto borsalarını işlem bilgileri de dahil olmak üzere kişisel müşteri verilerini sağlamaya zorlamak istiyor; bu da prensipte kriptonun oluşturulmasının temel anlamı olan anonimlik ve regülasyonsuzluğu ortadan kaldırıyor.

1 Eylül’de Alman Blockchain Derneği üyeleri kripto para piyasalarına ilişkin kuralların (MiCA) getirilmesini tartıştı — düzenlemelerin nihai metni Ekim 2023’te yayımlandı.

AB yasama organları belgenin tüm hükümleriyle hemfikir. Anlaşmaya geçen yılın Haziran ayında varıldı. Bu arada MiCA, Avrupa’nın dijital varlıklara ilişkin açık kuralların belirleneceği dünyadaki ilk bölge olmasını sağlayacak.

Kripto para borsası Binance’in başındaki Changpeng Zhao, MiCA’nın kripto paralara ilişkin düzenleyici politikanın bir standardı olarak dünya çapında kabul edilebileceğini öne sürüyor. Ancak Zhao’ya göre böyle bir gelişme, AB’de stablecoin’lerin yasaklanmasına da yol açabilir.

Dijital Euro’nun Düzenlenmesi ve İhracı

Ortalama bir vatandaş farkı hissetmeyecek, çünkü onun için bu yalnızca harita üzerinde ya da elektronik bir cüzdanda bulunan rakamlardan ibaret olacak. Planlandığı gibi, dijital euro 1:1 oranında nakit veya nakitsiz euro ile değiştirilebilecek.

Ancak bankaların Avrupa Merkez Bankası sistemine bağlanması gerekecek; bu banka büyük olasılıkla dijital para ihraç etmeye başlayacak. Para arzını kontrol etmek daha kolay hale gelecek, çünkü dijital euroyu yastık altında saklayamayacaksınız ve diğer dijital varlıklara ya da fiat para birimlerine geçiş kolayca sınırlandırılabilecek veya yasaklanabilecek.

Ayrıca, varsayımsal Bitcoin madencilik yoluyla üretilebiliyorsa, ECB bu konuda tekel sahibi olacak.

Dijital euro başlatılırsa, ihracı 1,5 trilyon avro ile sınırlandırılacak. Bunu Avrupa Merkez Bankası (ECB) yönetim kurulu üyesi Fabio Panetta söyledi.

Onun söylediğine göre, AB yetkilileri tüketicilerin tüm paralarını dijital formata aktararak fiilen bunları Merkez Bankası’na taşımalarından endişe ediyor. Bu durum, ticari bankaları bireylere ve işletmelere kredi vermek için gerekli fonlardan mahrum bırakacak.

Dijital euronun sınırlı ihracı, AB’nin finansal sistemi ve para politikasında olumsuz sonuçlardan kaçınmasına yardımcı olacak.

Dijital euro sistemi özel bankacılık sistemiyle etkileşim içinde olacak; bu da insanların ticari bankalardaki hesaplarındaki paralarını euro cinsinden dijital hesaplarına ve tam tersine transfer edebilecekleri anlamına geliyor.

Aynı zamanda, “dijital para” sistemi, merkez bankasında saklanan paranın risksiz olması nedeniyle hükümeti bankaları iflastan kurtarma ihtiyacından da kurtaracak.

Şimdilik AB, dijital varlığının fiziksel para biriminin yerini alacak bir alternatif değil, bir tamamlayıcı olması gerektiğini söylüyor; ancak her şey değişebilir. Bu nedenle ana motivasyon kontroldür. Ve yalnızca kontrol değil, vatandaşların gelir ve giderleri üzerinde tam kontrol.

Dijital euro ile kara para aklama tamamen imkânsız hale gelecek, çünkü tüm işlemler kaydedilecek, belirli bir kişiye bağlanacak ve herkese açık olacak.

Ancak dijital para ihracı euro’nun maliyetini de etkileyecek. ECB banknotların maliyetine ilişkin bilgi yayımlamıyor, ancak düzenleyicinin 2015 yılı basın servisine göre euro banknotu basım maliyeti 6 ila 10 euro cent arasındadır.