CZ'nin davasına genel bakış: her şey nasıl gelişti

Binance'in kurucusu Changpeng “CZ” Zhao, kripto para sektörünün nüanslı doğasını örnekler. Bir zamanlar bir vizyoner olarak övülen CZ, şimdi itibarını gölgeleyen hukuki zorluklarla boğuşuyor. Düzenleyici ihlaller ve mali usulsüzlük iddialarıyla karşı karşıya kalan CZ'nin hukuki sıkıntıları, kripto para sektörünün merkezinde yer alan yönetişim, etik ve düzenlemelere uyum konularındaki kritik meseleleri öne çıkarıyor.

CZ'nin yargılanmasına ve suçlamalara yol açan olayların özeti

2023'te U.S., Binance'i, CZ'yi ve diğer yöneticileri, Ağustos 2017 ile Ekim 2022 arasında lisanssız bir para hizmetleri işletmesi (MSB) olarak bilerek faaliyet göstermekle suçladı. İddiaya göre Binance, düzenleyici incelemeden kaçınmak ve daha fazla kullanıcı çekmek için ABD Hazine Bakanlığı'na bağlı Financial Crimes Enforcement Network'e (FinCEN) kayıt yaptırmadı.

U.S., Binance'in uygun “müşterini tanı” (KYC) kontrolleri uygulamadan milyarlarca dolarlık kripto işlemini kolaylaştırdığını iddia etti. Şirket, yaptırımlı ülkeler ve terör örgütleriyle ilişkili işlemler de dahil olmak üzere yasa dışı faaliyetleri içeren işlemleri gerçekleştirdi. Borsa, Hamas, ISIS ve el-Qaeda gibi terör gruplarıyla bağlantılı şüpheli işlemleri bildirmedi.

Kasım 2023'te suçunu kabul ettikten sonra, mahkeme dosyalarına göre Changpeng Zhao (CZ), Davis Wright Tremaine tarafından bir güven hesabında tutulan 15 milyon doları yatırarak ve sırasıyla 250.000 ve 100.000 dolar taahhüt eden iki kefil göstererek serbest bırakılmasını sağladı. Hüküm duruşması 23 Şubat 2024 saat 9:00'da Pasifik Saati'ne göre planlandı. CZ'nin serbest bırakılma koşulları; yasa dışı davranmayı, tanıkları veya mağdurları etkilemeyi ya da reçete edilmemiş kontrollü maddeleri kullanmayı yasaklıyor.

Önemli anlar ve tartışmalar

Nihai mahkemeyi beklerken, Bay Zhao hakkındaki suçlamanın açıklanmasının ardından dikkatini gelecekteki girişimlere yöneltti. Kasım ayında Seattle'daki federal mahkemede yapılan savunma duruşmasında, kripto para, biyoteknoloji ve AI gibi alanlara yatırım yapma isteğini dile getirdi. Ayrıca, yükselen girişimciler için mentorluk yapabileceğini de ima etti.

Savcılar, Bay Zhao'nun New York, Los Angeles, Telluride ve Moab gibi şehirleri ziyaret ederek ABD genelinde yoğun şekilde seyahat ettiğini açıkladı. Hukuki mücadelesine rağmen, Bay Zhao özellikle Telluride ve Moab gibi yerlerde kayak ve snowboard gibi boş zaman aktivitelerine vakit buldu.

Hüküm sürecinde Yargıç Richard Jones, Bay Zhao'yu Binance'in büyümesini ve kârını ABD yasalarına ve düzenlemelerine uyuma tercih ettiği için eleştirdi. Savcılar, Bay Zhao'nun suistimalinin kapsamı ve sonuçlarını gerekçe göstererek 18 aylık rehber cezanın iki katı olan üç yıl hapis cezası talep etti. Binance'in yaptırım ihlallerini kolaylaştırdığını ve ABD yasalarına uymadığını, bunun sonucunda milyarlarca doların dark web'e aktarıldığını vurguladılar.

Muhtırada, Zhao'nun liderliği altında Binance'in yetersiz iç kontrollerle karakterize edilen bir “Wild West” yaklaşımı benimsediği vurgulandı. Hamas, el-Qaida ve ISIS gibi belirlenmiş terör gruplarıyla yapılan işlemler de dahil olmak üzere 100.000'den fazla şüpheli işlemi bildirmedi.

Yargıç Jones, duruşmalar sırasında Bay Zhao'ya hem olumlu hem de olumsuz duygularını ifade ederek, onun ABD düzenlemelerine uyma sorumluluğunu kabul ettiğini ancak bunu yerine getirmediğini vurguladı. Yargıç konuşurken Bay Zhao başını sallayarak bunu kabul etti; annesi ve kız kardeşi de dahil olmak üzere aile üyeleri mahkeme salonundaydı.

Karar ve sonrası

Changpeng “CZ” Zhao, borsayla bağlantılı yasa dışı faaliyetlere karışmasının ardından federal hapiste dört ay hapis cezasına çarptırıldı. Seattle'daki ABD Bölge Yargıcı Richard Jones, CZ'nin hayırsever katkılarını ve sorumluluğu kabul etmesini dikkate alarak, Binance'teki yasa dışı eylemlerde sınırlı bir rolü olduğunu belirtti. CZ, Kasım ayında Binance hakkındaki çok yıllı bir soruşturmayı sonuçlandırmak üzere ABD hükümetiyle bir anlaşma yaptı ve anlaşmanın bir parçası olarak CEO'luk görevinden ayrıldı. Liderlik rolünden çekilmesine rağmen CZ, şirkette önemli bir hisseyi elinde tutuyor.

Federal yetkililer, CZ'nin Binance'e ABD müşterilerinin uygun KYC veya AML kontrolleri yapılmadan platformu kullanmalarına izin verilmesini talimat verdiğini öne sürdü. CZ'ye verilen ceza, müzakereler sırasında en fazla ev hapsi talep eden hukuk ekibinin beklentilerini aştı. Ancak bu ceza, yaklaşık bir yıl öneren resmî hüküm kılavuzlarının ve savcılığın 36 ay talebinin altında kaldı.

CZ'nin cezasının arkasındaki kesin gerekçe açıklanmış değil. Bununla birlikte, iade sürecine itiraz etmek yerine CZ'nin yargılanmak üzere gönüllü olarak ABD'ye seyahat etmesi dikkat çekicidir. Bu sonuç, bir yanlışlıkla suçlanan kişilerin yetkililerle iş birliği yapma eğilimini ortaya koyuyor. Aynı zamanda, suç faaliyetlerine karışan bireyler söz konusu olduğunda iş birliğinin yargı sürecini önemli ölçüde etkileyebileceğine dair son işaret olarak görülüyor.

İddialara yanıt olarak Binance, AML önlemlerini güçlendirmek ve kilit uyum personeli işe almak da dahil olmak üzere önemli uyum iyileştirmeleri gerçekleştirdi. 

Zhao, hem kendisinin hem de şirketin ihlali kabul etmesiyle Bank Secrecy Act'i ihlal ettiğini kabul ettikten sonra Binance CEO'luğundan istifayı kabul etti. Ayrıca üç yıl boyunca şirketin yönetiminde yer alması yasaklandı. Uzlaşmanın bir parçası olarak Binance, 4,3 milyar dolarlık (£3,4 milyar) ağır bir mali cezayı kabul ederken, Zhao'nun kendisine 50 milyon dolar para cezası verildi. 

Önde gelen bir kripto haber ve veri şirketi olan The Block'tan alınan verilere göre, Binance küresel pazar lideri konumunu korurken pazar payında bir düşüş yaşadı. Kripto paraların işlem gördüğü spot işlem piyasasında payı Mart 2023'teki %56,5'ten geçen ay itibarıyla %45,4'e düştü. Benzer şekilde, yatırımcıların fiyat hareketleri üzerine spekülasyon yaptığı bitcoin vadeli işlem piyasasındaki payı da bir yıl önceki %50'nin üzerindeyken %40'a geriledi.

University of Sussex Business School'da finans profesörü olan Carol Alexander, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'ndan (SEC) devam eden bir dava da dahil olmak üzere Binance'e karşı hukuki zorlukların bazı yatırımcılar arasındaki güveni aşındırdığını ve bu yatırımcıların artık Binance'i varlıkları için güvenli bir platform olarak görmediğini belirtti.

Bu aksaklıklara rağmen Binance, bu yıl toplam 11 milyar doları aşan kayda değer girişler elde ettiğini vurguluyor. Bu artış, Ocak ayından bu yana %40'tan fazla yükselen Bitcoin fiyatındaki toparlanmayla örtüşüyor. Binance sözcüsü, şirketin iş modelini geçmiş uyum sorunlarının ötesine taşıma ve küresel kullanıcı tabanına hizmet etmeye devam etme taahhüdünü vurguladı.

Bununla birlikte, iddiaların ağırlığına ve Binance'in yanlışlığı kabul etmesine rağmen platform güçlü kalmayı sürdürüyor ve kripto borsa dünyasındaki başlıca oyunculardan biri konumunu koruyor. Ücret bazlı gelir modeliyle tanınan Binance, Bitcoin'in son rekor seviyeleri ve Bitcoin için ABD borsa yatırım fonlarının (ETF'ler) piyasaya sürülmesiyle artan yatırımcı katılımının tetiklediği mevcut yükseliş gibi kripto para rallileri sırasında özellikle kârlı olduğunu kanıtlıyor.

Hakimiyetinde hafif bir düşüş yaşasa da Binance, birleşik spot ve türev kripto piyasalarındaki liderliğini sürdürüyor. Şirket, 2023'te 40 milyondan fazla yeni kullanıcının eklendiğini ve bunun önceki yıla göre %30'luk bir artış olduğunu bildiriyor. Borsadaki müşteri varlıkları 100 milyar dolar eşiğini aştı. Bloomberg tahminleri, Binance'in Mart ayına kadar olan 12 aylık dönemde yaklaşık 9,8 milyar dolar yıllıklandırılmış gelir elde etmiş olabileceğini gösteriyor.

Kripto dünyasındaki benzer davalarla karşılaştırma 

Zhao'nun görece hafif cezası, eski kripto rakibi, FTX'in kurucusu ve eski CEO'su Sam Bankman-Fried'inkinden keskin biçimde ayrışıyor.

Bankman-Fried daha ağır bir cezaya çarptırıldı; kripto borsasının işletilmesiyle ilgili suçlardan dolayı 25 yıl hapis cezası aldı. Zhao ve Binance'e yöneltilen suçlamaların aksine, Bankman-Fried'in artık faaliyette olmayan borsası dolandırıcılık ve müşteri fonlarının zimmete geçirilmesi iddialarıyla karşı karşıya kaldı.

CFTC'nin eski kıdemli dava avukatı Braden Perry, Bankman-Fried'in eylemlerinin, uyum başarısızlıklarına kıyasla, genellikle daha aldatıcı ve daha geniş bir kitle için finansal açıdan daha zararlı olarak algılandığını belirtti.

“CZ'nin davası düzenleyici ve uyum eksiklikleri etrafında dönerken, SBF'nin davası doğrudan mali suistimal ve aldatma üzerine kurulu,” diye açıkladı Perry. “Uyum başarısızlıkları ciddi olmakla birlikte, kasıtlı bir yanlışlıktan ziyade bir ihmal olarak görülebilir.”

Yıllarca Binance'ten Changpeng Zhao ve FTX'ten Sam Bankman-Fried, merkeziyetsiz dijital para birimlerinin potansiyelini savundu; sınır tanımayan sanal paraların geleneksel finansal sistemlerin yerini alacağı ve insanları küresel ölçekte güçlendireceği bir gelecek tasavvur ettiler. Bitcoin dünyasındaki milyarderler olarak, bankalar ve devlet denetimi gibi aracılık unsurlarının rolünü en aza indiren teknoloji odaklı bir dünya düzenini savunarak küresel kripto para borsalarına liderlik ettiler.

Ancak kripto sektörü hem eleştirmenlerin hem de düzenleyicilerin incelemesine maruz kalınca bu büyük hedeflere kuşkuyla yaklaşıldı. İnovasyonu teşvik etme çabalarına rağmen, hem Zhao hem de Bankman-Fried istemeden de olsa, yeni teknolojileri kullanarak bilinen eski suçları işleyen dolandırıcıların varlığını ortaya koyan ve sektörün meşruiyetini sorgulayanlara malzeme sağladı.

Sonuç

Zhao'nun Binance'i kurmaktan hukuki sorunlarla yüzleşmeye uzanan yolculuğu, büyük başarı karşısında bile ilkelere sadık kalmanın önemini hatırlatıyor. Binance'teki “Wild West” ortamı fikri, kontrolsüz büyümenin risklerini ve kripto alanında sorumlu liderliğe duyulan ihtiyacı bize hatırlatıyor.

Zhao'nun iş birliği yapma isteği cezasını hafifletmiş olabilir, ancak dava kripto alanındaki düzenleme ve hesap verebilirlik konularındaki daha geniş meseleleri de gündeme taşıyor. Bu, inovasyonun her zaman etik ve uyum taahhüdüyle dengelenmesi gerektiğinin bir hatırlatıcısıdır.