วาฬในตลาดคริปโทเคอร์เรนซี: ทุกสิ่งที่คุณต้องรู้

คำว่า "วาฬ" หมายถึงนักลงทุนที่ถือครองสินทรัพย์ดิจิทัลจำนวนมาก ตัวอย่างเช่น รวมถึงผู้ผลิตรถยนต์ Tesla ซึ่งถือครอง bitcoin 43,000 เหรียญ มูลค่า 1.7 พันล้านดอลลาร์ ตลอดจนผู้ผลิตซอฟต์แวร์ MicroStrategy ซึ่งถือครองเหรียญดิจิทัล 92,000 เหรียญ มูลค่า 3.7 พันล้านดอลลาร์ในปัจจุบัน

การกระทำของ "วาฬ" มักนำไปสู่เหตุการณ์ต่าง ๆ ในตลาดคริปโต การร่วงลงล่าสุดของราคา Bitcoin สู่ระดับ 30,000 ดอลลาร์เกิดขึ้นท่ามกลางข่าวลือที่แพร่กระจายบน Twitter ว่า Tesla ได้ขายเหรียญดิจิทัลออกไป ต่อมา Elon Musk ซีอีโอของ Tesla ได้ปฏิเสธข้อมูลดังกล่าว และกล่าวว่าบริษัทไม่ได้ขายเหรียญดิจิทัลแม้แต่เหรียญเดียวตั้งแต่เดือนมีนาคมปีนี้ ซึ่งเป็นช่วงที่บริษัทบันทึกกำไรจากคริปโทเคอร์เรนซี 101 ล้านดอลลาร์

ใครเป็นเจ้าของ Bitcoin มากที่สุด?

ปัจจุบันคริปโทเคอร์เรนซี 3 รายการ (Bitcoin, Ethereum, Tether) ครองตำแหน่งที่โดดเด่น — คิดเป็นประมาณ 70% ของมูลค่าตลาดคริปโตทั้งหมด

กระเป๋า Bitcoin 10 อันดับแรกถือครองเหรียญทั้งหมดที่มีอยู่ประมาณ 5% เจ้าของที่อยู่เหล่านี้คือวาฬหลักในตลาด กระเป๋าร่ำรวยที่สุด 100 อันดับแรกคิดเป็น 14% ของจำนวนเหรียญทั้งหมด ซึ่งเป็นตัวชี้วัดที่ดีของการกระจายอำนาจ ด้วยสัดส่วนเช่นนี้ ผู้เล่นรายใหญ่จึงยากที่จะบิดเบือนตลาดได้ เนื่องจากสินทรัพย์ถูกกระจายตัวอยู่ Tether (USDT) เก็บสินทรัพย์ประมาณ 30% ไว้ในกระเป๋า 10 ใบที่ใหญ่ที่สุด

นักวิเคราะห์เชื่อว่า Bitcoin ส่วนใหญ่น่าจะถูกเก็บโดยผู้สร้างนิรนาม (หรือผู้สร้างหลายคน) ของคริปโทเคอร์เรนซีนี้ Satoshi Nakamoto เชื่อกันว่าได้ครอบครอง Bitcoin ราวหนึ่งล้านเหรียญ นักวิจัย Sergio Demian Lerner ประเมินว่าผู้สร้างคริปโทเคอร์เรนซีอาจขุดบล็อกด้วยตนเองไปแล้ว 22,000 บล็อก ซึ่งเทียบเท่ากับ 1.1 ล้าน BTC ในอัตราปัจจุบันคิดเป็น 62.4 พันล้านดอลลาร์

การศึกษาตลาดล่าสุดระบุว่า Mikri Zhang มหาเศรษฐี Bitcoin ชาวจีน ผู้ก่อตั้งบริษัทผลิตอุปกรณ์ ขุด Bitcoin Bitmain อยู่ในอันดับสองของรายชื่อเจ้าของ Bitcoin ที่ร่ำรวยที่สุด ทรัพย์สินของ Zhang ประเมินไว้ที่ 3.2 พันล้านดอลลาร์ ตามแหล่งข้อมูลอื่น เขายังอยู่เป็นอันดับสองรองจาก Nakamoto ในด้านจำนวน Bitcoin ที่เป็นของเขา

Roger Ver ก็อยู่ในกลุ่มผู้นำด้านจำนวน โทเคน ที่ถือครองเช่นกัน Ver ซึ่งเชี่ยวชาญในคริปโทเคอร์เรนซี Bitcoin Cash เริ่มลงทุนใน BTC ตั้งแต่ปี 2011 ในปีเดียวกัน MemoryDealers ซึ่ง Ver เป็นซีอีโอในขณะนั้น ก็เริ่มรับคริปโทเคอร์เรนซีเป็นวิธีชำระเงิน

ในบรรดาบริษัทที่ถือครอง bitcoin ตำแหน่งแรกด้านจำนวนคริปโทเคอร์เรนซีมักถูกมองว่าเป็นของ MicroStrategy บริษัทที่ดำเนินงานด้านการวิเคราะห์ธุรกิจและบริการคลาวด์ ตามที่ Michael Saylor หัวหน้าบริษัทและผู้ชื่นชอบคริปโตแบบไม่เต็มเวลา กล่าวไว้ในเดือนกันยายนว่า มี BTC อยู่ 114,042 เหรียญในบัญชีของ MicroStrategy ซึ่งคิดเป็นมูลค่าประมาณ 6.47 พันล้านดอลลาร์ในอัตราปัจจุบัน

นักลงทุนรายใหญ่อีกรายหนึ่งใน Bitcoin ในหมู่บริษัทต่าง ๆ ก็คือ Tesla แน่นอน ต้นเดือนกุมภาพันธ์ 2021 มีการเปิดเผยว่าผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าได้ใช้เงิน 1.5 พันล้านดอลลาร์เพื่อซื้อคริปโทเคอร์เรนซี หรือเกือบ 8% ของเงินสดที่บริษัทมีอยู่ แม้ว่า Tesla (หรือพูดให้ถูกคือซีอีโอ Elon Musk) จะมีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับคริปโทเคอร์เรนซีในช่วงหลัง แต่บริษัทกลับมี Bitcoin น้อยกว่า MicroStrategy อย่างเห็นได้ชัด — 38,300 เหรียญ

ข้อเท็จจริงที่น่าสนใจ: ช่วงหนึ่งรัฐบาลบัลแกเรียกลายเป็นหนึ่งในผู้ถือครอง Bitcoin รายใหญ่ที่สุดในโลก ในเดือนพฤษภาคม 2017 เจ้าหน้าที่ของประเทศได้ยึด Bitcoin มากกว่า 210,000 เหรียญระหว่างปฏิบัติการซึ่งมีการควบคุมตัวผู้คน 23 คน ตามรายงานบางฉบับ ในปีถัดมาทางการของประเทศได้ขายคริปโทเคอร์เรนซีที่ยึดมาได้

ปัจจัยด้านพฤติกรรมและการบิดเบือนตลาด

ผู้ถือครองคริปโทเคอร์เรนซีรายใหญ่มักเป็นผู้จัดการสินทรัพย์และนักลงทุนที่มีบทบาทในตลาดดั้งเดิม มีประสบการณ์ในด้าน การลงทุน และเข้าใจแนวโน้มตลาดเป็นอย่างดี

นักลงทุนรายย่อยพยายามติดตามพวกเขาและศึกษาตลาดบน whale stats เนื่องจากผู้ถือครองสินทรัพย์ดิจิทัลรายใหญ่มักดำเนินการอย่างมืออาชีพและเลือกตัวเลือกการลงทุนที่มีความเสี่ยงขาดทุนต่ำที่สุด

ดังนั้น หากวาฬเทขายสินทรัพย์กะทันหัน นั่นเป็นสัญญาณบอกตลาดที่เหลือว่าคาดว่าอัตราแลกเปลี่ยนจะลดลง หากวาฬซื้อคริปโทเคอร์เรนซี สัญญาณก็จะตรงกันข้าม

โดยปกติวาฬจะเล่นซ่อนหาเพื่อรักษาความไม่เปิดเผยตัวตน แม้จะสวนทางกับหลักการกระจายอำนาจ แต่วาฬด้วยขนาดที่ใหญ่ก็ยังสามารถทำให้สมดุลเสียและส่งผลต่อมูลค่าสินทรัพย์ได้

ตัวอย่างเช่น การร่วงลงล่าสุดของราคา Bitcoin สู่ระดับ 30,000 ดอลลาร์ เกิดขึ้นท่ามกลางข่าวลือบนโซเชียลเน็ตเวิร์ก Twitter ว่า Tesla ได้ขายเหรียญดิจิทัลออกไปเป็นจำนวนมาก ต่อมา Elon Musk มหาเศรษฐีและซีอีโอของ Tesla ได้ปฏิเสธข้อมูลนี้ เขากล่าวว่าบริษัทไม่ได้ขายเหรียญดิจิทัลแม้แต่เหรียญเดียวตั้งแต่เดือนมีนาคมปีนี้ ซึ่งเป็นช่วงที่บริษัทบันทึกกำไรจากคริปโทเคอร์เรนซี 101 ล้านดอลลาร์

ผู้ถือครองคริปโทเคอร์เรนซีรายใหญ่มักเป็นผู้จัดการสินทรัพย์และนักลงทุนที่ทำงานในตลาดดั้งเดิม ซึ่งมีประสบการณ์การลงทุนที่แข็งแกร่ง รวมถึงความเข้าใจแนวโน้มตลาดอย่างละเอียด ดังนั้น หากวาฬเทขายสินทรัพย์อย่างกะทันหัน นี่จึงเป็น whale alert ให้ตลาดที่เหลือเห็นว่าคาดว่าอัตราแลกเปลี่ยนจะลดลง

คุณจำเป็นต้องติดตามการกระทำของวาฬหรือไม่?

สำหรับคนส่วนใหญ่ คำตอบคือไม่อย่างชัดเจน ท้ายที่สุดแล้ว วาฬย่อมสนใจให้มูลค่าเหรียญของตนสูงอยู่เสมอ ยกเว้นในกรณีที่พวกเขาวางแผนจะออกจากตลาดโดยสิ้นเชิงด้วยเหตุผลบางอย่าง หากคุณพยายามจับทุกระลอกคลื่นที่พวกเขาสร้างขึ้น คุณจะเสียเวลาไปมาก

กลยุทธ์ระยะยาวที่ดีที่สุดคือการติดตามสถานการณ์ของตลาดโดยรวม และทำความเข้าใจว่าทำไมทุกอย่างจึงเกิดขึ้นในแบบที่มันเป็น เฉพาะในกรณีนี้คุณจึงจะสามารถตรวจจับการบิดเบือนตลาดส่วนใหญ่โดยวาฬคริปโทเคอร์เรนซีได้อย่างทันท่วงที และหลีกเลี่ยงมันได้อย่างมีประสิทธิภาพ

ในการลงทุนระยะยาว มีเพียงแนวคิดว่าเมื่อใดคุณตั้งใจจะออกจากตลาด หรือกำไรขั้นต่ำที่คุณต้องการได้รับ (และแน่นอนว่าต้องปฏิบัติตามแผนอย่างเคร่งครัด) เท่านั้นที่จะช่วยป้องกันคุณจากการตัดสินใจหุนหันพลันแล่นและความสูญเสียที่เกี่ยวข้อง ในการ เทรดคริปโทเคอร์เรนซี ระยะสั้น ก็ควรติดตั้ง stop loss เพื่อปกป้องเงินทุนของคุณด้วย

จะติดตามกิจกรรมได้อย่างไร

มีหลายวิธีในการระบุวาฬในตลาด วิธีหลักคือใช้เครื่องมือติดตามวาฬคริปโตเพื่อดูการเคลื่อนไหวของธุรกรรมระหว่างกระเป๋าของพวกเขา โดยมีบริการมอนิเตอร์ไว้สำหรับจุดประสงค์นี้

คำสั่งวอล์มาขนาดใหญ่ก็อาจบ่งชี้ถึงการมีอยู่ของวาฬได้เช่นกัน ระหว่างกระบวนการซื้อขาย หากมีบิดที่มีจำนวนเหรียญมากปรากฏขึ้น และเมื่อถึงราคาที่กำหนด บิดนั้นจะถูกยกเลิก ดังนั้นวาฬจึงดันราคาเหรียญเข้าสู่ช่วงที่ต้องการ ซึ่งเป็นสัญญาณที่ดีสำหรับผู้เข้าร่วมรายอื่น

บริการต่าง ๆ เช่น bitstat.top ช่วยให้คุณติดตามธุรกรรมของวาฬได้ ธุรกรรมระหว่างที่อยู่ กระเป๋า Bitcoin สามารถดูได้บนเว็บไซต์ต่อไปนี้

Blockchain.info เป็นหนึ่งในบริการแรก ๆ ที่ให้ข้อมูลเกี่ยวกับธุรกรรมภายในเครือข่าย มีกราฟและสถิติอื่น ๆ เกี่ยวกับ Bitcoin หลายประเภทที่ช่วยให้คุณติดตามที่อยู่ BTC ขนาดใหญ่ได้

Oxt.me เป็นเว็บไซต์สำหรับติดตามธุรกรรมบนบล็อกเชน โดยกรอกที่อยู่กระเป๋าในหน้าเริ่มต้น แล้วข้อมูลธุรกรรมจะปรากฏขึ้น

Blockchair.com — บริการสำหรับตรวจสอบบล็อกเชนของคริปโทเคอร์เรนซีที่ได้รับความนิยม (Bitcoin, Bitcoin Cash, Ethereum, Litecoin, Bitcoin SV และ Dogecoin) ซึ่งคุณสามารถดูรายละเอียดของธุรกรรมและรับรายงาน PDF ได้

ไม่ใช่ทุกธุรกรรมและยอดคงเหลือในกระเป๋าจะสามารถติดตามได้ในพื้นที่สาธารณะ ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับบล็อกเชนและสถาปัตยกรรมของมัน ตัวอย่างเช่น คริปโทเคอร์เรนซีอย่าง Monero (XMR) และ Verge (XVG) ไม่อนุญาตให้ติดตามการโอนและมีความลับสูงกว่า ระดับการครองตลาดของเหรียญดังกล่าวไม่สำคัญนัก ซึ่งหมายความว่าผู้ถือครองรายใหญ่จะไม่สามารถส่งผลกระทบต่อภาพรวมของตลาดได้อย่างรุนแรง

วาฬใช้กลยุทธ์อะไรบ้าง?

ข้อดีอย่างหนึ่งของวาฬคืออิทธิพลต่อความสามารถในการซื้อเหรียญในช่วงราคาหนึ่ง ๆ โดยทั่วไปจะวางคำสั่งขายขนาดใหญ่ในราคาที่ต่ำกว่า เมื่อผู้เทรดรายอื่นเห็นสิ่งนี้ พวกเขาจะเริ่มขายสินทรัพย์ของตน เมื่อราคาเข้าใกล้ระดับที่ต้องการ วาฬจะซื้อเหรียญคืนในราคาที่รับได้ ก่อนที่จะยกเลิกคำสั่งที่วางไว้ก่อนหน้า วาฬวอล์กนี้เปิดโอกาสให้นักลงทุนรายใหม่ ทำให้สามารถซื้อเหรียญได้อย่างคุ้มค่า แล้วขายต่อในราคาที่สูงขึ้นในเวลาอันสั้น

Pump and Dump

ใช้เพื่อดันราคาให้สูงขึ้นอย่างเทียมและทำกำไรจากแนวโน้มระยะสั้น จะมีการออกคำสั่งซื้อขนาดใหญ่ในราคาที่สูงเกินจริง ผู้เข้าร่วมรายอื่นเมื่อเห็นเช่นนี้จะเริ่มซื้อเหรียญตามการเติบโตที่รวดเร็ว หลังจากราคาขึ้นถึงระดับที่กำหนด ผู้บิดเบือนจะรีบขายสินทรัพย์และถอนคำสั่งที่ตั้งราคาแพงเกินไปออก แล้วจึง dump และปรับราคาให้กลับไปสู่ตัวเลขเดิม กลยุทธ์นี้รวมถึงอาการกลัวพลาดโอกาสหรือ FOMO นักลงทุนหน้าใหม่และไม่มีประสบการณ์พยายามทุ่มเงินลงทุนให้มากที่สุดในเหรียญที่กำลังเป็นกระแสเพื่อไม่ให้พลาดโอกาส เหตุการณ์ลักษณะนี้มักถูกกระตุ้นด้วยข่าวสารผ่านบล็อกเกอร์และกลุ่มต่าง ๆ บนโซเชียลเน็ตเวิร์กพร้อมสโลแกนเสียงดัง ผลลัพธ์คือเหรียญที่ซื้อในช่วงพีคจะมีมูลค่าลดลงอย่างรวดเร็วในเวลาไม่นาน

กำแพงคำสั่งขาย 

กลยุทธ์นี้เป็นลักษณะเฉพาะของโปรเจกต์ที่มีศักยภาพเติบโตของราคา ประเด็นสำคัญของมันคือการที่วาฬคริปโตมีข้อมูลวงในบางอย่างซึ่งผู้ใช้ทั่วไปไม่สามารถเข้าถึงได้ แก่นของมันคือการซื้อโทเคนและเหรียญให้ได้มากที่สุดในราคาต่ำ เพื่อทำเช่นนี้ วาฬจะวางกำแพงคำสั่งขายขนาดใหญ่เพื่อไม่ให้ราคาขยับขึ้น ผู้ถือสินทรัพย์เหล่านี้รายอื่น เมื่อไม่เห็นแนวโน้มเชิงบวกใด ๆ ก็พยายามขายออกไป หลังจากผ่านไประยะหนึ่ง (ไม่เกินไม่กี่เดือน) ราคาจะพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว ทำให้วาฬร่ำรวยขึ้น