Падение крипторынка из-за кризиса в Silvergate

Шоки продолжают сотрясать рынок криптовалют. На этот раз они связаны с Silvergate — одним из главных криптобанков, который обеспечивает связь между традиционными финансами и криптовалютами.

Silvergate стал одним из первых в США, кто предоставил клиентам криптобанковские услуги. Речь идет как о кредитовании, так и о предоставлении ликвидности. Долгое время на сайте банка висела цитата от бывшего главы FTX, Sam Bankman-Fried: «Жизнь криптографов можно разделить на “до” и “после” Silvergate».

Новости о проблемах с платежеспособностью привели к оттоку институциональных клиентов, а подавляющее большинство криптоактивов упало в цене.

Что произошло?

Silvergate — американский банк, специализирующийся на криптовалютах. Банк управляет платежной системой Silvergate Exchange Network (SEN), которая позволяет криптовалютным и другим клиентам обменивать криптовалюты на фиатные деньги. Многие ведущие мировые майнеры, биржи и институциональные инвесторы использовали Silvergate для хранения и перевода активов на миллиарды долларов.

В 2022 году банк получил убыток в размере $949 млн. В конце января он приостановил выплату дивидендов по привилегированным акциям «для сохранения капитала». 1 марта Silvergate объявил, что отложит подачу своего годового финансового отчета в U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) на две недели.

Банк заявил, что не успевает предоставить отчет к 16 марта из-за продолжающегося ослабления капитала банковских акций Silvergate. Silvergate также сообщил, что «оценивает способность продолжать деятельность как непрерывно действующая организация в течение 12 месяцев после выпуска финансовой отчетности» и сейчас «находится в процессе переоценки бизнеса и стратегий с учетом стоящих перед ним вызовов».

Прежде всего, слухи о финансовых проблемах компании повлияли на котировки материнской компании Silvergate Capital (SI). За один день котировки акций Silvergate на Нью-Йоркской фондовой бирже рухнули более чем на 57% до $5,7, согласно TradingView. Рыночная капитализация криптобанка обвалилась до $428,3 млн.

Silvergate считается крайне важным финансовым институтом для американского рынка криптовалют. Дело в том, что банк регулируется не только Федеральной корпорацией по страхованию депозитов, но и является банком-участником Федеральной резервной системы США.

Американские криптобизнесы практически сразу начали срочно разрывать связи с Silvergate.

На фоне новостей о возможном банкротстве Silvergate Bank американские представительства различных криптовалютных компаний начали объявлять о прекращении сотрудничества с банком. Так, от услуг Silvergate Bank отказались:

• LedgerX. Платформа отказалась использовать Silvergate для внутренних банковских переводов, перейдя на обслуживание в Signature Bank.
• Coinbase. Криптобиржа больше не принимает и не инициирует платежи через Silvergate.
• Galaxy Digital. Финтех-компания прекратила партнерство с Silvergate «по предосторожности».
• Paxos. Криптокомпания остановила все переводы через Silvergate Exchange Network, но продолжит обрабатывать исходящие платежи.
• Bitstamp. Криптобиржа больше не обрабатывает переводы через Silvergate, инициируя переводы через «других глобальных банковских партнеров».

Другие представители американского рынка криптовалют следят за развитием событий вокруг Silvergate Bank, уведомляя клиентов об отсутствии связей с проблемным банком: 

• Gemini. Представители криптобиржи сообщили, что компания не хранит средства клиентов и GUSD в Silvergate.
• Tether. Paolo Ardoino, технический директор эмитента Stablecoin USDT, заявил, что компания «не имеет никакого отношения к Silvergate».
• Circle. Представители эмитента стейблкоина USDC не подтвердили свою связь с Silvergate, заявив лишь, что будут держать клиентов «в курсе».

Стоит отметить, что опасения криптокомпаний относительно будущего Silvergate Bank также связаны с расследованием Министерства юстиции США. По данным Bloomberg, антимошенническое подразделение Минюста изучает сделки Silvergate Capital с обанкротившейся криптобиржей FTX и ее аффилированной компанией Alameda Research. Хотя прокурор не предъявил Silvergate никаких официальных обвинений, крипто сообщество все еще опасается последствий уголовного расследования и его влияния на партнеров банка.

В своем обращении в SEC в среду Silvergate также заявил, что «в настоящее время анализирует определенные регуляторные и иные запросы и расследования, которые находятся на рассмотрении в отношении компании».

Silvergate добавил, что сейчас «находится в процессе переоценки своего бизнеса и стратегий с учетом деловых и регуляторных вызовов, с которыми он в настоящее время сталкивается».

Влияние на цену Bitcoin

Утром 3 марта курс Bitcoin упал на $1,2 тыс. в течение часа. Стоимость первой криптовалюты снизилась на 5%, опустившись с $23,4 тыс. до $22,2 тыс. По данным CoinGecko, актив торгуется на уровне $22,3 тыс., а дневное снижение составляет 4,6%.

Значения ведущих альткоинов также показали резкое снижение. Ethereum подешевел за день на 5,5% (с $1,64 тыс. до $1,55 тыс.), а Ripple — на 2,4% (до $0,36). Цена Cardano упала на 4,9% (до $0,33), Solana — на 4,2% (до $21,02).

Наибольшее падение было зафиксировано 3 марта, когда появились новости о проблемах Silvergate Bank и его неспособности предоставить данные американскому регулятору в срок.

С другой стороны, существует точка зрения, согласно которой проблемы Silvergate никак не повлияли на Bitcoin, а все совпадения случайны. Такого мнения придерживается основатель и CEO Pixelmatic Samson Mow:

«Крах Silvergate и потеря биржей привычной банковской системы никак не влияют на Bitcoin. Обвал фиатной банковской системы для бирж означает лишь то, что покупка/продажа перейдет на P2P. Так же было в Китае».

В долгосрочной перспективе только время покажет, окажется ли Mow прав. А пока можно констатировать: проблемы Silvergate вызвали краткосрочный эффект, и как минимум спекулятивные продажи были этим фактом катализированы.

У банка проблемы не только с SEC США. Многие компании отказываются принимать платежи, проходящие через Silvergate. Одной из первых отказалась Coinbase.

Объявление о закрытии

9 марта Silvergate Capital объявила о закрытии своего криптобанка Silvergate. Его деятельность будет остановлена, а сам банк будет ликвидирован по закону, говорится в пресс-релизе.

«С учетом последних событий в отрасли и ее регулировании Silvergate считает, что систематическое сворачивание операций банка и добровольная ликвидация являются наилучшим решением. План ликвидации и прекращения деятельности банка включает полное погашение всех депозитов», — заявила компания. Чего ожидать крипторынку в ближайшее время и кто следующий?

За последний год в криптоиндустрии произошло как минимум три серьезных падения. Terra Luna (вот и Three Arrows Capital), FTX и Alameda Research, а теперь и Silvergate со всеми вытекающими. Более того, хватка регуляторов продолжает усиливаться. 3 января 4 американских финансовых регулятора опубликовали совместное заявление, предупредив о рисках, связанных с криптовалютами, и призвав банки ограничить сотрудничество с криптокомпаниями.

Ситуация здесь действительно щепетильная, что требует обязательного диалога между обеими сторонами (криптосообщество — регулятор) и поиска компромиссов. Дело в том, что власти пытаются представить банкротство Silvergate, FTX, Terra Luna как проблему криптовалют, а не как ошибки или умышленные мошеннические действия руководителей этих компаний.

Мы будем держать вас в курсе предстоящих новостей о Si.