Киты криптовалютного рынка: все, что вам нужно знать

Термин «киты» относится к инвесторам, которые владеют крупными объемами цифровых активов. Например, к ним относятся автопроизводитель Tesla, которому принадлежат 43 тысячи биткоинов на сумму $1,7 млрд, а также производитель программного обеспечения MicroStrategy, которому сейчас принадлежат 92 тысячи цифровых монет на сумму $3,7 млрд.

Действия «китов» нередко могут приводить к различным событиям на крипторынке. Недавнее падение цены Bitcoin до $30 тысяч произошло на фоне того, что в Twitter распространился слух о продаже цифровых монет компанией Tesla. Позже CEO Tesla Elon Musk опроверг эту информацию и заявил, что компания не продавала ни одной цифровой монеты с марта этого года, когда зафиксировала криптоприбыль в размере $101 млн.

Кому принадлежит больше всего Bitcoin?

Сейчас 3 криптовалюты (Bitcoin, Ethereum, Tether) занимают доминирующее положение — это около 70% общей капитализации крипторынка.

10 крупнейших Bitcoin-кошельков держат около 5% всех доступных монет. Владельцы этих адресов — главные киты на рынке. На 100 самых богатых кошельков приходится 14% от общего числа монет, что является хорошим показателем децентрализации. При такой доле крупным игрокам сложно манипулировать рынком из-за распределения активов. Tether (USDT) хранит около 30% всех активов на 10 крупнейших кошельках.

Аналитики считают, что большая часть биткоинов хранится у анонимного создателя (или создателей) криптовалюты. Считается, что Satoshi Nakamoto получил около миллиона биткоинов. Исследователь Sergio Demian Lerner оценил, что создатель криптовалюты мог вручную добыть 22 тысячи блоков, что эквивалентно 1,1 миллиона BTC. По текущему курсу это $62,4 млрд.

Недавнее исследование рынка предполагает, что китайский биткоин-миллиардер Mikri Zhang, основатель производителя оборудования для майнинга Bitcoin Bitmain, занимает второе место в списке богатейших владельцев Bitcoin. Состояние Zhang оценивается в $3,2 млрд. По другим источникам, он также занимает второе место после Nakamoto по количеству принадлежащих ему биткоинов.

Roger Ver также входит в число лидеров по количеству принадлежащих токенов. Являясь сторонником криптовалюты Bitcoin Cash, Ver начал инвестировать в BTC еще в 2011 году. В том же году MemoryDealers, где Ver на тот момент был CEO, начала принимать криптовалюту в качестве оплаты.

Среди компаний, владеющих биткоинами, первое место по числу криптовалют чаще всего отдают MicroStrategy, компании, работающей в сферах бизнес-аналитики и облачных сервисов. Как заявил ее глава и по совместительству криптоэнтузиаст Michael Saylor, в сентябре на счете MicroStrategy находилось 114,042 BTC, что по текущему курсу составляет около $6,47 млрд.

Еще одним крупным инвестором в Bitcoin среди компаний, разумеется, является Tesla. В начале февраля 2021 года стало известно, что производитель электромобилей потратил $1,5 млрд на покупку криптовалюты, или почти 8% свободных денежных средств компании. Несмотря на то что Tesla (а точнее, ее CEO Elon Musk) в последнее время тесно ассоциируется с криптовалютами, у компании заметно меньше биткоинов, чем у MicroStrategy — 38,3 тысячи монет.

Интересный факт: в течение некоторого времени правительство Болгарии оказалось одним из крупнейших держателей биткоинов в мире. В мае 2017 года власти страны конфисковали более 210 тысяч биткоинов в ходе операции, в рамках которой были задержаны 23 человека. По некоторым данным, уже в следующем году власти страны продали конфискованную криптовалюту.

Поведенческие факторы и манипуляции

Крупные держатели криптовалюты обычно являются управляющими активами и инвесторами, которые активны на традиционных рынках, имеют опыт инвестирования, а также понимают рыночные тренды.

Мелкие инвесторы стараются отслеживать их и изучать рынок по whale stats, поскольку крупные держатели цифровых активов действуют профессионально и выбирают инвестиционные варианты с наименьшим риском потерь.

Поэтому, если киты внезапно распродают активы, это сигнал для остального рынка о том, что ожидается падение курса. Если киты покупают криптовалюту, сигнал будет обратным.

Киты обычно играют в прятки, чтобы сохранять анонимность. Вопреки принципу децентрализации, киты, из-за своих масштабов, все же могут нарушать баланс и влиять на стоимость активов.

Например, недавнее падение цены Bitcoin до $30 тысяч произошло на фоне того, что в социальной сети Twitter появился слух о якобы массовой продаже цифровых монет компанией Tesla. Позже CEO Tesla, миллиардер Elon Musk, опроверг эту информацию. Он заявил, что компания не продавала ни одной цифровой монеты с марта этого года, когда зафиксировала криптоприбыль в размере $101 млн.

Крупные держатели криптовалюты обычно являются управляющими активами и инвесторами, активными на традиционных рынках, которые обладают солидным опытом инвестирования, а также тонко чувствуют рыночные тренды. Поэтому, если киты внезапно распродают свои активы, это whale alert для остального рынка о том, что ожидается падение курса.

Нужно ли отслеживать действия китов?

Для большинства людей ответ будет однозначно отрицательным. В конце концов, китам выгодно, чтобы стоимость их монет была высокой, за исключением случаев, когда они по какой-то причине планируют полностью уйти с рынка. Если пытаться уловить каждую волну, которую они создают, вы потратите много времени.

Лучшая долгосрочная стратегия — следить за ситуацией на рынке в целом и понимать, почему все происходит именно так, как происходит. Только в этом случае вы сможете не только своевременно обнаруживать большинство манипуляций со стороны криптокитов, но и успешно избегать их.

При долгосрочном инвестировании вас от необдуманных решений и связанных с ними потерь защитит только понимание того, когда вы планируете выйти с рынка, или минимальной прибыли, которую хотите получить (и, конечно, тщательное следование этому плану). При краткосрочной торговле криптовалютой также стоит установить stop loss для защиты своих средств.

Как отслеживать активность

Есть несколько способов определить кита на рынке. Основной — использовать крипто-трекеры китов, чтобы видеть движение транзакций между их кошельками. Для этого используются сервисы мониторинга.

О присутствии китов могут также указывать крупные заявки. Во время торгового процесса появляется заявка на большое количество монет, а когда достигается определенная цена, заявка отменяется. Так киты двигают цену монеты в нужный им диапазон, что является хорошим сигналом для других участников.

Различные сервисы, такие как bitstat.top, позволяют отслеживать транзакции китов. Транзакции между Bitcoin кошельками можно просматривать на следующих сайтах.

Blockchain.info — один из первых сервисов, предоставляющих информацию о транзакциях внутри сети. Там есть различные графики и другая статистика по Bitcoin, позволяющая отслеживать крупные BTC-адреса.

Oxt.me — сайт для отслеживания транзакций в блокчейне. На стартовой странице вводится адрес кошелька, и появляются данные о транзакциях.

Blockchair.com — сервис для мониторинга блокчейнов популярных криптовалют (Bitcoin, Bitcoin Cash, Ethereum, Litecoin, Bitcoin SV и Dogecoin), в котором можно посмотреть детали транзакции и получить по ней PDF-отчет.

Не все транзакции и балансы кошельков можно отследить в открытом доступе. Это зависит от конкретного блокчейна и его архитектуры. Например, такие криптовалюты, как Monero (XMR) и Verge (XVG), не позволяют отслеживать переводы и обладают повышенной конфиденциальностью. Уровень доминирования таких монет несущественен, а значит, крупные держатели не смогут радикально влиять на общий рынок.

Какие тактики используют киты?

Одним из преимуществ китов является влияние на возможность купить монету в определенном ценовом диапазоне. Для этого обычно выставляется крупный ордер на продажу по более низкой цене. Остальные трейдеры, видя это, начинают распродавать свои активы. После того как цена приблизится к нужной отметке, кит выкупит монеты по приемлемой цене, прежде удалив ранее выставленный ордер. Китовая волна открывает возможности для новых инвесторов, позволяя выгодно купить монеты, а затем быстро продать их дороже.

Pump and Dump

Используется для искусственного разгона цен и заработка на краткосрочном тренде. Выставляются крупные заявки на покупку по завышенным ценам. Другие участники, видя это, начинают покупать монеты, рассчитывая на быстрый рост. После того как цена достигла заданного уровня, манипуляторы быстро продают активы и убирают свои завышенные ордера. Затем следует dump и корректировка цены до прежних ключевых значений. В этой стратегии задействован синдром упущенной выгоды или FOMO. Новые и неопытные инвесторы стараются вложить как можно больше в трендовую монету, чтобы не упустить возможность. Такие события, как правило, подогреваются новостями через различных блогеров и группы в социальных сетях с громкими лозунгами. В результате монеты, купленные на пике, через короткое время теряют в цене.

Стена продаж 

Эта тактика характерна для перспективных проектов с потенциалом роста цены. Важный аспект здесь — знание некоторой инсайдерской информации криптокитом, которая недоступна обычным пользователям. Ее суть заключается в том, чтобы купить как можно больше токенов и монет по низкой цене. Для этого киты выставляют большую стену продаж, не позволяя котировкам двигаться вверх. Другие держатели этих активов, не наблюдая положительной динамики, пытаются их продать. Через определенное время (не более нескольких месяцев) цена резко идет вверх, обогащая китов.