Está a chegar a temporada das altcoins?

A melhora do sentimento na indústria cripto e o crescimento do Bitcoin, em regra, são prenúncios da temporada das altcoins. Em 2023, o Bitcoin cresceu 2,3 vezes, o que foi impulsionado pela iminente chegada dos ETFs à vista nos Estados Unidos e por várias derrotas judiciais de alto perfil da SEC.

Os investidores de cripto estão tentando identificar o início da altseason, já que a rentabilidade de moedas com baixa capitalização muitas vezes vem acompanhada de riscos mais altos (especialmente ao montar uma carteira de investimento). Um dos sinais do período de transição é o aumento do volume de negociação de altcoins, que atualmente responde por 60% do volume total.

Entre as altcoins, a Solana é a que mais desperta interesse dos investidores. A Solana lidera com segurança as exchanges cripto americanas, tendo quase atingido um volume de US$ 15 bilhões no mercado à vista até o fim de 2023. No entanto, o Ethereum ainda fica atrás em outras plataformas internacionais.

Em novembro, após um ano de esquecimento, o interesse por essa moeda aumentou fortemente após o pedido de ETF spot de Ethereum pela gigante de investimentos BlackRock. Consequentemente, a taxa de financiamento aumenta de forma acentuada. Algumas coisas nos ajudam a prever a altseason, como:

• O aumento do interesse em altcoins levou a uma queda na participação do Bitcoin de 54% para 52% em novembro. No entanto, essa tendência pode se reverter se fatores positivos não se concretizarem ou não tiverem o impacto esperado. Analistas do JPMorgan publicaram outro dia um relatório cético, no qual analisaram as expectativas dos investidores:
• A chegada dos ETFs spot só fará com que o capital migre dos produtos de investimento atuais para eles (por exemplo, o Grayscale Bitcoin Trust), mas não criará nova demanda.
• Os casos perdidos pela SEC não levarão a um aumento da flexibilidade na regulação cripto à medida que o arcabouço regulatório for sendo formado, e a abordagem ficará ainda mais rígida.

O efeito do halving é imprevisível, e a redução da remuneração já foi precificada.

Altcoins são tokens cripto que não são Bitcoin. Como o Bitcoin foi a primeira criptomoeda a ser desenvolvida e colocada no mercado, ele conquistou o status de pioneiro, e o fato de todo e qualquer outro token, exceto o Bitcoin, ser chamado de “alternativo” demonstra a superioridade do Bitcoin no mercado.

O que é AltSeason?

Altseason é o período em que as taxas de crescimento das cotações das altcoins ficam à frente do índice do Bitcoin. O crescimento das alts reforça o aumento do saldo total de Bitcoin nas exchanges cripto. Os traders enviam moedas para suas contas na exchange para operações rápidas.

Por exemplo, o BTC subiu 25%, enquanto dez alts cresceram de 10% a 1000%. Em média, esse período dura três meses, e ocorre de uma a várias vezes por ano.

O índice da altseason é a relação entre a capitalização do Bitcoin e a capitalização de todas as criptomoedas. Esse índice é medido em percentual e varia, em média, de 40% a 70%.

O principal indicador do início da altseason é a estagnação ou queda da cotação do BTC. Atualmente, as altcoins mostram máximas históricas. Outro fator é que a altseason ocorre após o início do inverno cripto, por isso os analistas usam os dois termos em estreita relação.

A altseason não dura muito, já que os investidores realizam lucros por meio de operações futuras. Portanto, o número de BTC em circulação cresce, e a venda de alts leva à queda de seus índices.

Um exemplo marcante da altseason ocorreu de dezembro de 2017 a janeiro de 2018.

Altcoins são todas as criptomoedas que não são Bitcoins. Em outras palavras, todas as criptomoedas, exceto o Bitcoin, são chamadas de moedas “alternativas” (coins) ou altcoins.

A altseason é um momento “de ouro” para muitos traders e investidores, durante o qual você pode aumentar seu depósito dezenas, centenas e até milhares de vezes, mas, na prática, a grande maioria dos traders “flerta”, cai em FOMO e não consegue realizar lucros a tempo, após o que sofre grandes perdas, depois de uma forte queda no valor de muitos tokens no fim da altseason. Em uma situação assim, não é preciso agir por impulso; é melhor se preparar mentalmente com antecedência e adotar uma postura de espera até a próxima temporada de altcoins (a estratégia HODL ajudará).

Para se preparar para a altseason, é possível abrir contas nas melhores exchanges de criptomoedas usando os links de indicação das exchanges do nosso blog (eles oferecem muitos bônus, descontos nas taxas de negociação e privilégios adicionais para traders).

Quando começa a altseason e quanto tempo ela dura?

Quando a altseason chega, as altcoins tendem a superar o Bitcoin e o dólar.

Se você está procurando sinais iniciais do início da alt-season, preste atenção ao seguinte:

• A dinâmica das variações de preço das altcoins líderes, por exemplo, Ethereum (ETH).
• Observar a dominância do BTC no mercado (se a dominância do Bitcoin cair, muitas alts começam a “disparar”).
• Preste atenção ao momento em que o valor de mercado de todas as altcoins ultrapassa rapidamente o valor de mercado total de todas as criptomoedas, incluindo o Bitcoin.

Apesar da abundância de sinais diferentes, a altseason chega de forma inesperada e em velocidade de um raio. O principal é não perder a cabeça nem lucrar com cuidado.

O AltSeason Index é um indicador da chegada da altseason no mercado de criptomoedas. 

O índice é formado da seguinte forma: se 75% das 50 maiores criptomoedas por capitalização apresentarem resultados melhores em crescimento de valor do que o Bitcoin ao longo da última temporada (90 dias), isso caracteriza a temporada das altcoins. Ao compor o índice, stablecoins (Tether USDT e outras) e tokens lastreados em ativos (por exemplo, WBTC) foram excluídos do TOP 50.

A altseason pode durar uma semana, um mês ou até vários meses (normalmente não é um período muito longo, após o qual uma forte queda no mercado de altcoins acontece imediatamente). A duração de cada altseason era única e difícil de prever.

É quase impossível se preparar para a altseason porque ela sempre chega de forma imprevisível e pode ser bem curta. O principal é ter tempo de vender altcoins na hora certa, realizar lucros e estocar dinheiro fiduciário ou stablecoins antes que a próxima altseason chegue, ou comprar Bitcoin.

A dominância do Bitcoin sobre as altcoins

No fim de outubro de 2021, o BTC capitalizou US$ 1,15 bilhão. Ao mesmo tempo, todo o mercado de criptomoedas foi estimado em US$ 2,61 bilhões. Aproximadamente 44% do capital está concentrado no Bitcoin.

No entanto, às vezes os investidores são induzidos ao erro. Se a cotação está crescendo rapidamente, então a dominância, ao contrário, diminui. Essas conclusões foram baseadas em acontecimentos históricos.

• No fim de 2017, o Bitcoin обновou sua máxima histórica para US$ 19.666. No entanto, o índice de dominância foi diminuindo gradualmente até atingir um mínimo de 36% em 13 de janeiro de 2018.
• Posteriormente, a tendência de alta (bullish) foi substituída por uma tendência de baixa (bearish), e começou uma desvalorização prolongada da cotação. Esse período foi chamado de “cryptowinter”. A taxa do BTC caiu até o fim de 2018, quando se fixou na faixa de US$ 3.000–US$ 4.000. Nesse período, o índice de dominância, ao contrário, aumentou.
• Em março de 2021, a situação se repetiu. O Bitcoin começou a estabelecer novos recordes de valor, mas o índice de dominância caiu.

Assim, o crescimento da cotação do BTC tem um efeito positivo sobre a capitalização das altcoins. Sua dominância pode ser determinada pela seguinte fórmula:

Capitalização do ativo / Capitalização de mercado

Com acesso a estatísticas simples, a participação de todas as altcoins pode ser determinada rapidamente. Para esse cálculo, foi usada uma fórmula diferente:

100 — (capitalização do BTC/capitalização de mercado).

Qual estratégia é melhor escolher ao longo de toda a temporada?

A altseason oferece aos traders a oportunidade de investir em altcoins promissoras para obter benefícios potenciais do sucesso de vários ativos. Os traders podem usar ferramentas de análise técnica para determinar possíveis momentos de entrada e saída das operações.

• Modelos gráficos
• Indicadores
• Análise de volume

Ao analisar gráficos de preço e identificar níveis-chave de suporte e resistência, os traders podem tomar decisões informadas sobre suas operações de negociação. Estudar a atividade de grandes investidores, também conhecidos como “whales”, é uma maneira eficaz de prever a volatilidade do mercado. Ao monitorar endereços com grandes saldos, é possível obter uma ideia de seus padrões de compra e venda. Ao analisar as transações realizadas pelas whales, traders e investidores podem identificar possíveis tendências de mercado e antecipar movimentos de preço. Para evitar erros ao escolher um ativo para compra, também é recomendável realizar uma análise completa do projeto.

Oportunidades e riscos na altseason

Apesar de a altseason oferecer aos participantes do mercado muitas oportunidades lucrativas, ela também envolve certos riscos que os traders devem conhecer. A temporada das altcoins costuma ser acompanhada por maior volatilidade do mercado, e movimentos bruscos de preço podem levar não apenas a lucros significativos, mas também a perdas relevantes. Recomenda-se que os traders atuem com cautela, definam ordens de stop loss e gerenciem os riscos de forma eficiente para proteger seu capital.

Além disso, altcoins com baixa capitalização de mercado frequentemente enfrentam o problema de baixa liquidez durante a altseason. Isso pode dificultar a execução de operações nos preços desejados, causar slippage ou aumentar os custos de negociação. No entanto, entender a dinâmica da altseason, acompanhar o sentimento do mercado e usar estratégias de negociação adequadas pode ajudar os participantes do mercado a navegar por esse período empolgante e dinâmico.