As desvantagens das exchanges de criptomoedas centralizadas: o caso da Binance Rússia

Em 21 de abril, a Binance divulgou uma declaração oficial segundo a qual restringirá o acesso aos seus serviços para usuários que vivem na Rússia e possuem ativos no valor de mais de US$ 10 mil. Esses clientes não poderão mais depositar fundos adicionais em suas contas nem negociar na exchange. Eles só poderão sacar fundos.

Em março, a Binance negou que estivesse se preparando para congelar as contas de russos, pois isso contraria o conceito da indústria de criptomoedas. A empresa afirmou que não iria impor restrições aos usuários russos com as palavras:

"As criptomoedas foram criadas para proporcionar maior liberdade financeira às pessoas em todo o mundo. Uma decisão de banir unilateralmente os consumidores do acesso às suas criptomoedas seria contrária ao motivo pelo qual esta indústria existe".

Vale dizer que, na situação atual, a criptomoeda é o único instrumento financeiro que permite aos russos tentar proteger suas economias da inflação. Há algumas semanas, o Banco Central da Federação Russa convenceu persistentemente os russos de que o mercado de criptomoedas é extremamente arriscado para investidores privados e que a única forma de preservar e aumentar suas economias é por meio do mercado de ações russo e da moeda nacional.

Esse tipo de notícia nos lembra que um dos maiores problemas das criptomoedas neste momento é a centralização dos serviços. O processamento em blockchain exige muitos recursos computacionais e tempo. Portanto, usuários comuns que apenas querem transferir algumas moedas preferem usar serviços centralizados para isso. A maioria dos usuários de Bitcoin confia no blockchain.info, os usuários de Ethereum confiam no myetherwallet, etc. Se essas populares wallets forem comprometidas, os fundos de um grande número de usuários serão roubados.. A confiança em serviços centralizados leva ao surgimento de um ponto único de falha nas criptomoedas, permite a censura e coloca em risco as moedas dos usuários.

Como outro exemplo, podemos citar os protestos de caminhoneiros no Canadá, quando o tribunal congelou os fundos dos manifestantes em criptomoeda, no valor de milhões de dólares. Esses eventos nos mostraram que o Estado tem meios de exercer censura na esfera das criptomoedas, algo que antes parecia, para muitos, estar além de seu controle.

Infelizmente, qualquer instituição financeira centralizada pode bloquear o acesso de seus clientes e usuários aos fundos: sistemas de pagamento, bancos, exchanges tradicionais ou de criptomoedas. O problema das exchanges de cripto é que elas operam com base em licenças emitidas, possuindo serviços que respondem ao regulador e às autoridades competentes dos países que emitiram a licença, inclusive sob responsabilidade criminal. Portanto, a pedido do regulador, uma exchange centralizada deve restringir o acesso ou apreender os fundos de seu cliente.

Centralização como solução

A centralização é cada vez mais vista como uma solução para os problemas. Uma grande rede é sincronizada lentamente, então muitas criptomoedas oferecem o uso de um número limitado de "master nodes" confiáveis, "witnesses", etc., para "resolver o problema" de ter nós demais na rede. O número desses nós confiáveis pode ser diferente, mas ao usar esse método para resolver problemas de escalabilidade, os desenvolvedores também estão destruindo a natureza descentralizada do blockchain, já que o resultado disso será a formação de uma criptomoeda com um único nó funcional que processa transações com muita eficiência, sem atrasos, confirmações e forks, mas, nesse caso, o blockchain se torna desnecessário.

Hoje, a maioria dos usuários não entende os detalhes técnicos, então essas blockchains centralizadas continuarão a atraí-los, porque serviços centralizados sempre serão mais fáceis de desenvolver e mais convenientes para o usuário.

Exchanges descentralizadas: uma alternativa

As exchanges descentralizadas (em inglês, Decentralized Exchanges, ou DEX) são uma alternativa às CEX. Aqui você não precisa confiar seus ativos a outra pessoa. Ao contrário das CEX tradicionais, as transações e negociações nessas plataformas são automatizadas usando smart contracts e aplicações descentralizadas, e a DEX atua apenas como uma plataforma que conecta o comprador ao vendedor que deseja vender seus tokens.

A DEX não pode ser fechada por nenhum governo ou regulador, já que nenhuma organização é responsável por ela. Mas essa descentralização tem seu preço. Há baixo volume de negociação, baixa liquidez, menor velocidade de transação e uma UI ruim, o que torna mais difícil trabalhar com essas exchanges.

Além disso, entre as diferenças entre exchanges descentralizadas e centralizadas está o fato de que algumas DEX apostam em usuários experientes. Por exemplo, elas não têm serviços de suporte e também não usam gateways de fiat, ao contrário das CEX.

As exchanges descentralizadas são voltadas para usuários mais experientes que trabalham apenas com suas wallets e querem controlar totalmente seus ativos digitais. Ao mesmo tempo, eles abrem mão de outros benefícios oferecidos pelas exchanges centralizadas. Isso inclui uma experiência de uso mais simples, grande volume de negociação e maior liquidez.

Exemplos de DEX’es são Binance DEX, Uniswap e SwapSpace.

Resumo

Já escrevemos que, embora os governos não possam proibir o uso de blockchain, eles podem marginalizá-lo e desacelerar seu crescimento até que as ferramentas necessárias para controle apareçam. 

Se, há alguns anos, a marginalização das criptomoedas era facilitada por seu uso disseminado no mercado negro e pela opacidade, agora soma-se a isso o receio dos usuários de simplesmente perderem o acesso aos fundos por pertencerem a qualquer grupo social ou nacionalidade.

É claro que os riscos listados não superam a conveniência das CEX para todo mundo, mas é importante entender que a essência original da criptomoeda era permitir que um usuário comum estivesse fora dos países, dos governos e dos bancos, então as tentativas de tirá-la disso são muito preocupantes.