Czym jest DYOR: znaczenie tego słowa

Zrób własny research, czyli DYOR, jak spopularyzowali to entuzjaści krypto, to powszechne wyrażenie używane w świecie inwestycji i tradingu kryptowalut. Ideą tego terminu jest zmniejszenie liczby niepoinformowanych inwestorów poprzez zachęcanie użytkowników, aby nie śledzili bezmyślnie cudzych słów. Każdy nowy projekt lub obszar zainteresowań powinien zostać poddany znacznemu researchowi, zanim zostanie rozważony pod kątem inwestycji.

Inwestorzy mogą analizować różne ważne obszary podczas badania projektu. Członkowie zespołu, ich doświadczenie i biografie, roadmapa projektu, wcześniejsze sukcesy i porażki oraz zaangażowanie społeczności to istotne punkty wyjścia do analizy. Dobrą praktyką jest porównywanie istotnych informacji z kilku wiarygodnych źródeł. Dokładne badanie pomaga ocenić wiarygodność i potencjał projektu przed inwestowaniem, więc przyjrzyjmy się bliżej kilku kluczowym kryteriom, według których można oceniać projekty crypto.

Warto zaznaczyć, że nawet najbardziej rygorystyczny DYOR nie jest remedium na całe zło. Ze względu na zmienność rynków kryptowalut samodzielny research nie eliminuje ryzyka nieudanych inwestycji; może jedynie pomóc ocenić prawdopodobieństwo sukcesu projektu i lepiej zrozumieć poziom ryzyka.

Dlaczego w krypto potrzebny jest DYOR?

Głównym powodem prowadzenia researchu jest praktyka odpowiedzialnego handlu i zdyscyplinowanego myślenia w celu minimalizacji ryzyka. Inwestowanie dużej sumy pieniędzy w produkt bez jakiejkolwiek wiedzy o nim byłoby równoznaczne z hazardem. Przyjrzyjmy się kilku głównym powodom, dla których zachęca się inwestorów do samodzielnych analiz.

Przeprowadzaj analizę, aby ocenić ryzyko

DYOR pozwala ludziom ograniczyć ryzyko irracjonalnych decyzji przy inwestowaniu w kryptowaluty. Przyjrzyjmy się kilku obszarom, w których staranny research może pomóc uniknąć nietrafionych inwestycji. Na przykład nastroje rynkowe mogą skłaniać traderów do inwestowania w aktywo z powodu FOMO (fear of missing out). Gdy rynek rośnie, niektórzy inwestorzy mogą ulec hype’owi i kupować z obawy przed przegapieniem okazji. Bez starannego researchu inwestorzy prawdopodobnie poniosą straty finansowe, kupując aktywa po wysokich cenach.

Podobnie, gdy pojawia się FUD (fear, uncertainty, and doubt), inwestorzy mogą wpadać w panikę i sprzedawać pod wpływem komentatorów oraz inwestorów w mediach społecznościowych. Tak zwane „weak hands” mają tendencję do panikowania, gdy rynek zaczyna spadać, a negatywny sentyment w społeczności się nasila. Bez odpowiedniej weryfikacji inwestorzy częściej sprzedają swoje aktywa ze stratą, gdy ulegają wpływowi negatywnych nastrojów rynkowych.

Ponadto niektóre techniki stosowane przez nieuczciwych graczy w przestrzeni krypto mają na celu oszukanie niedoświadczonych inwestorów — lub tych, którzy nie przeprowadzili solidnego researchu.

Sybil Attack

Sybil Attack to próba zaszkodzenia sieci przez atakujących przy użyciu fałszywych zapytań lub kont. Ten rodzaj ataku można zastosować w kilku obszarach kryptowalut, ale w tym przykładzie skupimy się na tym, jak może on wpływać na decyzje inwestorów.

Oszustwa mogą tworzyć wiele kont w mediach społecznościowych, aby dyskutować o projekcie lub aktywie. Starają się pompować projekt, tworząc iluzję zaangażowania społeczności i inicjując dyskusje z prawdziwymi użytkownikami sieci społecznościowych. Następnie dyskusję wspiera dodatkowa grupa kont w mediach społecznościowych kontrolowanych przez atakującego. Może to dawać fałszywe wrażenie, że wiele osób zachwyca się projektem. Jeśli potencjalny inwestor nie przeprowadził dokładnego badania fundamentalnej części projektu, który rozwija się w ten sposób, może zostać przekonany do zainwestowania w aktywo, które nie ma realnej wartości.

Shilling

Aby zwiększyć rozpoznawalność produktu, hype i dyskusję, niektóre projekty stosują różne metody „shillingu” swoich aktywów cyfrowych. Wielu menedżerów projektów sięga po celowe pompowanie lub reklamowanie projektu za pośrednictwem mediów społecznościowych i kanałów społecznościowych. 

Projekty lub aktywa, które chcą być promowane, mogą czasami angażować znanych blogerów i uznane osoby, aby korzystały z ich platformy i promowały projekt wśród swojej publiczności. Podatni na wpływ traderzy mogą zostać przyciągnięci przez hype, zwłaszcza że shilling często jest przedstawiany jako prawdziwa rekomendacja od osób, które obserwują. 

Zwykle nie wygląda to jak reklama ani promocja i może być dość naturalne. Na przykład taka promocja może zostać wpleciona jako część dyskusji lub przeglądu produktu. Inwestorzy, którzy kierują się opinią influencera, a nie własnym researchiem, mogą zostać nakłonieni do zakupu wątpliwego aktywa.

DYOR przypomina wszystkim, że inwestycja jest tak dobra, jak dobry jest research, a nawet wtedy nie ma gwarancji sukcesu. Ryzyko stanowi naturalną cenę zysków kapitałowych oferowanych przez działalność inwestycyjną. Najlepsze, co mogą zrobić inwestorzy, to uzbroić się w odpowiednią wiedzę i research, aby podejmować skuteczne decyzje i ograniczać ryzyko.

Jak badać kryptowaluty? Popularne metody DYOR

Teraz, gdy wyjaśniliśmy już, dlaczego DYOR jest ważny, przyjrzyjmy się kilku technikom, których traderzy i inwestorzy używają, aby przeprowadzić właściwy research.

• Analiza fundamentalna
• Analiza whitepaper projektu i fact-checking krypto
• Badanie liczb, opinii i źródeł informacji o krypto
• Zatrudnienie profesjonalnego doradcy finansowego

Analiza fundamentalna

Przeprowadzanie własnego researchu to dogłębne zanurzenie się w projekt. Jest to ściśle związane z analizą fundamentalną (FA), terminem używanym w świecie finansów do określenia wewnętrznej wartości aktywa lub biznesu. Na tradycyjnych rynkach finansowych FA jest często wykorzystywana do analizy potencjalnych okazji inwestycyjnych, obok innych podejść do analizy rynku, takich jak analiza techniczna (TA) i analiza sentymentu rynkowego.

Analiza whitepaper projektu

Dobrą praktyką dla traderów i inwestorów jest sięganie bezpośrednio do źródła informacji i czytanie white paper projektu, paper concept, strony internetowej oraz innych materiałów marketingowych. 

Whitepaper to wiarygodny dokument, zazwyczaj napisany przez zespół projektu, który przedstawia problem i wyjaśnia, w jaki sposób ich produkt, technologia lub token może go rozwiązać. Każdy może wykorzystać te źródła, aby dokładnie ocenić misję, wizję i plan twórców projektu. Jaki problem próbują przezwyciężyć? Czy rzeczywisty problem dotyczy dużej liczby osób? Czy proponowane rozwiązanie jest wykonalne?

Jeśli wizja brzmi zbyt skomplikowanie i nie przedstawiono jasnej drogi do jej realizacji, może to być znak zbyt ambitnego projektu, który prawdopodobnie nie dotrzyma swoich obietnic.

Sprawdź liczby

Liczby związane z projektem i jego aktywem cyfrowym mogą dostarczyć inwestorom wielu informacji. Na przykład liczba kanałów społecznościowych i społecznościowych projektu może być dobrym wskaźnikiem jego popularności. Mimo to należy uważać na boty i fałszywe konta, ponieważ mogą one tworzyć nieprawdziwe wrażenie na temat tego, jak inni postrzegają projekt i jego produkty. Jak bardzo zaangażowana jest społeczność? Czy komunikacja jest aktywna i naturalna? Istnieją narzędzia pozwalające sprawdzić, czy liczba subskrybentów konta w mediach społecznościowych jest prawdziwa.

Cena aktywa, kapitalizacja rynkowa, podaż w obrocie, całkowita podaż, dzienna liczba aktywnych użytkowników, rozkład posiadaczy tokenów oraz 24-godzinny wolumen obrotu mogą dostarczyć jeszcze więcej informacji. Analizując te dane, można oszacować aktywność innych inwestorów i użytkowników w czasie. Można je również połączyć z elementami takimi jak etapy roadmapy i plany marketingowe, aby uzyskać szerszą perspektywę.

Wiele projektów publikuje szczegółowe informacje o swojej tokenomice już na etapie startu. Mogą opisywać, jak tokeny projektu będą dystrybuowane i jakie istnieją zachęty do wspierania aktywności społeczności. Tokenomika może również zawierać interesujące szczegóły, takie jak alokacje założycieli i zespołu.

Większość blockchainów rejestruje wszystkie transakcje w publicznym rejestrze i każdy może je przeglądać za pomocą eksploratorów blockchain. Agregatory danych blockchain, takie jak Glassnode i IntoTheBlock, mogą również pomóc uzyskać więcej informacji o metrykach aktywów.

Znajdź wiarygodne źródła

Wiele źródeł informacji o kryptowalutach walczy o uwagę odbiorców. Gdy polegasz na takich kanałach w kwestii komentarzy i kontekstu, poznanie tych kanałów może być równie przydatne jak badanie samego projektu. Skąd czerpią swoją wiedzę? Na ile są wiarygodne? Czy informacje są obiektywne i bezstronne?

Zatrudnij profesjonalnego doradcę finansowego

Niektórzy ludzie zatrudniają specjalistów do przeprowadzania analizy rynku i badania projektów. Choć taki model outsourcingu może pomóc zaoszczędzić czas i wysiłek, warto zastanowić się, jakie ryzyko niesie zlecenie kompleksowej analizy stronie trzeciej.

Podsumowanie

Rynek kryptowalut może być niezwykle niestabilny, dlatego ważne jest, aby pamiętać, że nawet duża ilość researchu nie gwarantuje udanych inwestycji. Aby ograniczyć ryzyko, inwestorzy mogą uzbroić się w wiedzę o projekcie, w który chcą zainwestować. Na rynku kryptowalut jest wiele do nauczenia się; im bardziej inwestorzy poszerzają swoją wiedzę, tym lepiej pomaga im to podejmować mądre decyzje.