Digitale euro: Overzicht, geschiedenis en plannen

De Europese Centrale Bank (ECB) kan in 2023 beginnen met de ontwikkeling en het testen van de digitale euro, zei ECB-bestuurslid Fabio Panetta tijdens een toespraak aan het National College of Ireland. Hij voegde eraan toe dat dit tot drie jaar kan duren.

Panetta merkte op dat de invoering van de digitale euro gericht is op het versterken van de monetaire soevereiniteit van de Europese Unie en op het waarborgen van een betrouwbare en stabiele monetaire basis voor de creatie van nieuwe betalings- en financiële diensten in het tijdperk van alomtegenwoordige digitalisering.

Cryptovaluta’s dringen vol vertrouwen door in ons leven. De woorden Bitcoin, Ethereum, Tether en "crypto exchanges" zijn niet langer iets van geheime kennis voor de uitverkorenen, maar worden gemeengoed voor wie zijn financiën verstandig wil leren beheren.

Er is nog niet veel tijd verstreken sinds de komst van crypto — en centrale banken van verschillende landen zijn begonnen hun wens te uiten om hun digitale valuta’s te creëren. De digitale yuan bestaat al, de dollar heeft meteen meerdere analogen, bijvoorbeeld Tether — een stablecoin gekoppeld aan de wisselkoers van de dollar — en er wordt gewerkt aan de digitale euro, die binnenkort vruchten kan afwerpen. Dus, wat is het verhaal met deze euro?

Het antwoord op de digitale wereld

Mensen betalen steeds vaker digitaal en niet contant. Contant geld kan niet worden gebruikt in e-commerce, en veel fysieke winkels geven ook de voorkeur aan contactloze betalingen.

Het antwoord op de groeiende voorkeur van burgers en bedrijven voor digitale betalingen kan simpelweg de digitale euro zijn.

• Bij de Europese Centrale Bank (ECB) zien ontwikkelaars volgens Evelyn Witlox, hoofd van het digitale-europrogramma, drie hoofdopties voor het gebruik van een enkele digitale Europese munt:
• Peer-to-peerbetalingen maken het mogelijk dat mensen onderling persoonlijke overboekingen doen.
• Betalingen tussen koper en verkoper in fysieke en virtuele winkels.
• Betalingen in het belang van de staat of tussen overheidsorganisaties.

Kort gezegd kan digitaal geld prima dienen als tegenhanger van zijn "voorouders".

Vergeet niet dat de euro aanvankelijk ook een beetje "virtueel" was, omdat deze op 1 januari 1999 werd ingevoerd en werd gebruikt voor girale afwikkelingen. Eurobankbiljetten en -munten werden pas in januari 2002 geïntroduceerd, dus meer dan 20 jaar geleden.

De EU is echter behoorlijk sceptisch over blockchain en begrijpt niet hoe de technologie op staatsniveau kan worden ingezet. Maar de mondiale trend rond digitale activa dwingt de Europese Centrale Bank om gelijke tred te houden met de razendsnelle digitalisering.

De definitieve beslissing om de digitale euro onder het grote publiek te brengen is echter nog niet genomen. Er lopen tests, waarvan de resultaten het lot van de Europese cryptovaluta zullen bepalen.

Amazon en de digitale euro

De Europese Centrale Bank is van plan samen te werken met vijf bedrijven om de enkele digitale munt (CBT) binnen de Europese Unie te testen.

Techgigant Amazon zal werken aan een betaalsysteem voor de digitale euro voor e-commerce.

CaixaBank en Worldline zullen verantwoordelijk zijn voor het prototypen van P2P-betalingen (dus persoonlijke overschrijvingen tussen personen), en EPI en Nexi zullen werken aan retailbetalingen op verkooppunten voor goederen en diensten.

Deze bedrijven zijn geselecteerd uit 54 aanvragers die ook interesse hadden in de ontwikkeling van een digitale euro.

De resultaten van de tests, die momenteel worden uitgevoerd, zullen in 2023 worden gepubliceerd.

De Europese Commissie neigt er echter toe te denken dat hun digitale valuta pas in 2026 volledig operationeel zal zijn. En zelfs dan alleen als de tests aantonen dat blockchain veilig is en voldoende verwerkingscapaciteit heeft.

Wat is MiCA en welke rol speelt het in dit verhaal?

Markets in Crypto-Assets, afgekort MiCA, is een Europese wet die de cryptosector moet reguleren. Het verscheen al in 2020. Het kostte twee jaar om het af te ronden.

MiCA zal consumenten beschermen tegen bepaalde risico’s die samenhangen met beleggen in crypto-activa en hen helpen frauduleuze constructies te vermijden.

Zo liet de recente waardedaling van de stablecoin UST zien welke risico’s stablecoinhouders lopen door een gebrek aan regulering.

Dit zal meer duidelijkheid brengen voor de Europese Unie, aangezien sommige lidstaten al nationale wetgeving over crypto-activa hebben, maar er tot nu toe geen specifiek regelgevend kader op EU-niveau was.

Zonder al te diep in te gaan op de details, is het document bedoeld om het belangrijkste officiële gebruik van cryptovaluta te worden.

Het nadeel is dat de EU-autoriteiten met behulp van MiCA alle crypto exchanges willen verplichten om persoonlijke klantgegevens te verstrekken, inclusief transactie-informatie, wat in feite de oorspronkelijke betekenis van crypto — anonimiteit en deregulering — tenietdoet.

Al op 1 september bespraken leden van de Duitse Blockchain Association de invoering van regels voor cryptomarkten (MiCA) — de definitieve tekst van de regelgeving werd in oktober 2023 gepubliceerd.

EU-wetgevers zijn het eens met alle bepalingen van het document. De overeenkomst werd vorig jaar in juni bereikt. MiCA zal Europa trouwens in staat stellen de eerste regio ter wereld te worden waar duidelijke regels worden vastgesteld met betrekking tot digitale activa.

De baas van cryptobeurs Binance, Changpeng Zhao, suggereert dat MiCA wereldwijd zal worden aangenomen als standaard voor het regelgevingsbeleid rond cryptovaluta. Hoewel een dergelijke ontwikkeling, volgens Zhao, kan leiden tot een verbod op stablecoins in de EU.

Regulering en uitgifte van de digitale euro

De gemiddelde inwoner zal het verschil niet opmerken, omdat het voor hem slechts cijfers op de kaart of in een elektronische wallet zullen zijn. Zoals gepland kan de digitale euro worden omgewisseld voor een contante of girale euro tegen een koers van 1:1.

Maar banken zullen moeten aansluiten op het systeem van de Europese Centrale Bank, die (hoogstwaarschijnlijk) digitale valuta zal gaan uitgeven. De geldhoeveelheid zal gemakkelijker te controleren zijn, omdat je de digitale euro niet onder het matras kunt verstoppen, en de overstap naar andere digitale activa of fiatvaluta kan eenvoudig worden beperkt of verboden.

Daarnaast, als de hypothetische Bitcoin gemined kan worden, zal de ECB op dit vlak een monopolie hebben.

Als de digitale euro wordt gelanceerd, zal de uitgifte beperkt worden tot €1,5 biljoen. Dat zei Fabio Panetta, lid van de raad van bestuur van de Europese Centrale Bank (ECB).

Volgens hem vrezen de autoriteiten van de EU dat consumenten al hun geld naar digitale vorm zullen overzetten en feitelijk naar de Centrale Bank zullen verplaatsen. Dit zal commerciële banken beroven van de middelen die nodig zijn voor kredietverlening aan particulieren en ondernemingen.

De beperkte uitgifte van de digitale euro zal helpen negatieve gevolgen voor het financiële systeem en het monetair beleid van de EU te voorkomen.

Het systeem van de digitale euro zal samenwerken met het private banksysteem, wat betekent dat mensen hun geld van hun rekeningen bij commerciële banken kunnen overboeken naar hun digitale eurorekeningen en omgekeerd.

Tegelijkertijd zal het systeem van "digitaal geld" de overheid behoeden voor de noodzaak om banken van een faillissement te redden, omdat het geld dat in de centrale bank wordt opgeslagen, risicovrij zal zijn.

Tot nu toe zegt de EU dat hun digitale activa een aanvulling moeten zijn en geen vervanging van de fysieke valuta, maar alles kan veranderen. De belangrijkste motivatie is dus controle. En niet alleen controle, maar totale controle over de inkomsten en uitgaven van burgers.

Met een digitale euro wordt witwassen simpelweg onmogelijk, omdat alle transacties worden geregistreerd, gekoppeld aan een specifieke persoon en publiek toegankelijk zijn.

Maar de uitgifte van digitale valuta zal ook gevolgen hebben voor de kosten van de euro. De ECB publiceert geen informatie over de kosten van haar bankbiljetten, maar volgens de persdienst van de toezichthouder bedroegen in 2015 de kosten voor de uitgifte van eurobiljetten 6 tot 10 eurocent.