Waarom verwijderen exchanges zoals Binance tokens van de lijst (en wat doet dat met de prijzen)

Tokenvermelding op grote cryptocurrencybeurzen zoals Binance is een essentieel onderdeel van het succes en de liquiditeit van een digitaal activum. Vermelding op een prominent platform brengt aanzienlijke zichtbaarheid, een hoger handelsvolume en een teken van geloofwaardigheid met zich mee. Delisting kan echter om verschillende redenen plaatsvinden en heeft gevolgen voor zowel het project als de investeerders. Onlangs kondigde Binance de delisting aan van Waves (WAVES), OMG Network (OMG), NEM (XEM) en Wrapped NXM (WNXM), wat de crypto-community heeft opgeschud. We zullen de redenen onderzoeken die leiden tot token-delistings op beurzen zoals Binance en hoe deze de tokenprijzen beïnvloeden.

Redenen voor token-delisting 

Naleving van regelgeving

Een van de belangrijkste redenen waarom tokens worden gedelist, is naleving van regelgeving. Beurzen zoals Binance opereren in verschillende rechtsgebieden, elk met een eigen regelgevend kader. Om compliant te blijven, moeten beurzen hun genoteerde activa van tijd tot tijd beoordelen om ervoor te zorgen dat ze aan de wettelijke vereisten voldoen. De beoordelingscriteria omvatten de toewijding van het ontwikkelteam, de kwaliteit en mate van ontwikkelingsactiviteit, handelsvolume, liquiditeit, netwerkstabiliteit, publieke communicatie en de bijdrage aan een duurzaam crypto-ecosysteem. Dit helpt beurzen zware boetes of operationele verboden te vermijden, zodat ze soepel kunnen blijven opereren.

Zo heeft Binance in 2020 verschillende tokens gedelist, waaronder BitTorrent (BTT), vanwege regelgevende zorgen in bepaalde landen. Wanneer een token niet aan de regelgeving kan voldoen, kan dat leiden tot hoge boetes en beperkingen op de activiteiten, waardoor beurzen gedwongen worden niet-conforme activa te delisten voordat het probleem zich voordoet. 

Een ander voorbeeld is de delisting van Aragon (ANT), Multichain (MULTI), Vai (VAI) en Monero (XMR) op 20 februari 2024. Deze beslissing maakte deel uit van Binance's routinematige evaluatieproces, dat ervoor zorgt dat alle genoteerde tokens voldoen aan de hoge standaarden van de beurs.

Lage handelsvolumes

Een laag handelsvolume is een andere belangrijke factor die tot delisting leidt. Beurzen verdienen meestal aan transactiekosten, dus tokens met minimale handelsactiviteit zijn minder winstgevend. Bovendien kunnen lage handelsvolumes erop wijzen dat investeerders interesse in het token hebben verloren of dat het project zelf faalt. In het recente geval heeft Binance WAVES, OMG, XEM en WNXM gedelist omdat ze niet aan de standaarden van de beurs en de sectorvereisten konden voldoen. Het delisten van dergelijke tokens helpt beurzen hun aanbod te verbeteren en zich te richten op activa met hogere handelsactiviteit en meer interesse van investeerders.

Evenzo heeft Binance in 2021 tokens zoals Harmony (ONE) en Storj (STORJ) gedelist vanwege lage handelsvolumes en liquiditeitsproblemen. Het delisten van dergelijke tokens helpt beurzen hun aanbod te stroomlijnen en zich te richten op activa met hogere handelsactiviteit en meer interesse van investeerders.

Mislukte projecten en scams

Cryptocurrencyprojecten kunnen mislukken of op scams blijken uit te draaien, waardoor beurzen hun tokens delisten om investeerders te beschermen. Projecten die er niet in slagen hun beloftes waar te maken of hun plannen op te volgen, zullen waarschijnlijk met delisting te maken krijgen. Het verwijderen van dergelijke projecten is voor beurzen de manier om hun reputatie te behouden en hun klanten te beschermen tegen mogelijke bedreigingen en mogelijke verliezen veroorzaakt door frauduleuze of ter ziele gegane projecten. 

Impact van delisting op tokenprijzen

De delisting van een token leidt meestal tot een scherpe daling van de prijs. Het verlies van toegang tot een belangrijk handelsplatform vermindert de liquiditeit en zichtbaarheid van het token, wat leidt tot een daling van het vertrouwen van investeerders. Na de recente aankondiging van Binance kelderden de prijzen van WAVES, OMG, XEM en WNXM aanzienlijk, waarbij WAVES meer dan 25% daalde en handelde op $1,77. Het handelsvolume van WAVES schoot met meer dan 900% omhoog doordat handelaren en investeerders hun posities snel heralloceren. Evenzo daalden de prijzen van OMG, WNXM en XEM met respectievelijk meer dan 25%, 3% en 29%. De aankondiging van de delisting triggert vaak negatieve sentimenten, wat bijdraagt aan de prijsdaling.

Interessant genoeg zorgde de aankondiging voor massale handel in futures, waarbij de open interest in futures op WAVES, OMG en XEM met meer dan 100% steeg. Deze beweging werd waarschijnlijk veroorzaakt door een wijziging in marges en herallocaties van trades.

Vier maanden nadat Monero (XMR) begin februari een aanzienlijke daling doormaakte vanwege de delisting bij Binance en andere grote cryptocurrencybeurzen, herstelde het zich succesvol en overtrof het zijn eerdere niveaus. Op 7 juni 2024 steeg Monero met 25%, waarmee het boven de waarde uitkwam waar het vanaf was ingestort. 

Strategieën voor investeerders

Diversificatie

Investeerders kunnen de risico's van token-delisting verminderen door hun portefeuille te diversifiëren. Het aanhouden van een mix van gevestigde cryptocurrencies en nieuwere, veelbelovende tokens kan de impact van de delisting van één enkel token verkleinen. Diversificatie spreidt het risico over verschillende activa, zodat een delistinggebeurtenis de totale portefeuiliewaarde niet aanzienlijk beïnvloedt.

Op de hoogte blijven

Op de hoogte blijven van nieuws en updates van zowel de beurs als de tokenprojecten is een manier om de markt te begrijpen. Investeerders moeten aankondigingen volgen over regelgevingswijzigingen, projectontwikkelingen en beleidsregels van de beurs. Vroege bewustwording van mogelijke delistingrisico's kan investeerders de mogelijkheid bieden om weloverwogen beslissingen te nemen, zoals het verkopen van het token voordat de delisting plaatsvindt.

Alternatieve beurzen gebruiken

Als een token wordt gedelist van een grote beurs zoals Binance, kan het nog steeds worden verhandeld op kleinere of gedecentraliseerde beurzen. Investeerders kunnen overstappen naar deze platformen en hun gedeliste tokens verhandelen, maar dan met lagere liquiditeit en hogere risico's. Accounts op meerdere beurzen kunnen flexibiliteit bieden en de impact van de delisting van een token op één enkel platform verminderen.

Conclusie

Token-delisting van grote beurzen zoals Binance kan een aanzienlijke impact hebben op de prijs van een token en het sentiment van investeerders. Inzicht in de redenen achter delisting, zoals naleving van regelgeving, lage handelsvolumes en mislukte projecten, kan investeerders helpen de risico's te begrijpen en actie te ondernemen om deze te verminderen. Door strategieën zoals diversificatie toe te passen, op de hoogte te blijven en alternatieve beurzen te gebruiken, kunnen investeerders hun portefeuilles beter beheren en de negatieve effecten van token-delisting beperken.

Samenvattend: hoewel token-delisting uitdagend kan zijn, kunnen voorbereiding en proactief handelen investeerders helpen hun beleggingen te beschermen en te blijven floreren in de dynamische cryptocurrencymarkt.