베어 마켓

약세장(Bear market)이란 무엇인가?

암호화폐의 약세장은 가격이 장기간 하락하는 시기를 의미하며, 일반적으로 최근 고점 대비 20% 이상 하락한 상태로 정의됩니다. 이러한 기간에는 시장 심리가 비관적으로 바뀌고, 매도 압력이 증가하며, 신뢰가 약해짐에 따라 가격이 계속 하락할 수 있습니다.

전통 금융시장과 비교했을 때 암호화폐 시장은 시가총액이 더 작고 변동성이 더 높아 하락 추세가 더욱 크게 확대될 수 있습니다. 역사적으로 일부 시장 사이클은 80% 이상 조정된 사례도 있었습니다.

초보자가 약세장을 알아보는 방법

약세장을 파악하려면 정량적, 경제적, 기술적 지표를 함께 살펴봐야 합니다:

• 큰 폭의 가격 하락. 최근 고점 대비 최소 20% 이상의 지속적인 하락이 일반적인 기준으로 사용됩니다.
• 경제 및 심리 지표. 더 넓은 경제 상황과 시장 심리는 맥락을 제공할 수 있습니다. 예를 들어 높은 금리, 둔화되는 경제 활동, 지속적으로 부정적인 언론 보도 등이 있습니다.
• 기술적 신호. 시장 참여자들은 시장 모멘텀을 평가하기 위해 이동평균(MA), 상대강도지수(RSI), MACD 같은 도구를 자주 사용합니다. 자주 언급되는 신호 중 하나는 약세 다이버전스로, 가격은 더 높은 고점을 형성하는 반면 RSI 같은 모멘텀 지표는 더 낮은 고점을 형성해 상승 모멘텀이 약해지고 있음을 시사합니다.
• 시장 국면. 약세장은 시장 고점 부근의 강한 낙관론, 거래 활동 감소를 동반한 급락(투매), 투기적 매수 기간, 그리고 시장 상황이 개선되기 전까지 이어지는 더 긴 하락 또는 횡보 국면 등 여러 단계로 전개될 수 있습니다.
• 거래량 분석. 비교적 낮은 거래량을 동반한 단기 가격 상승은 더 큰 약세 추세가 여전히 유지되고 있음을 의미할 수 있습니다. 일부 트레이더는 이러한 일시적 반등을 잠재적 불 트랩이라고 부릅니다.

초보자가 약세장에서 고려할 수 있는 점

리스크를 관리하고 규율 있는 접근을 유지하면 시장 변동성이 큰 시기를 더 잘 헤쳐나갈 수 있습니다:

감정적인 결정을 피하기

가격이 하락한다는 이유만으로 매도하는 것이 모든 투자자의 목표나 위험 감수 성향에 맞는 것은 아닙니다. 결정을 내리기 전에 투자 계획을 다시 검토하면 일관성을 유지하는 데 도움이 됩니다.

투자 기간에 집중하기

일부 시장 참여자들은 하락장에서도 장기적인 관점을 유지하는 반면, 다른 이들은 익스포저를 줄이거나 더 유리한 상황을 기다리기도 합니다. 적절한 접근법은 개인의 목표와 위험 감수 성향에 따라 달라집니다.

추가 확인 신호 찾기

일부 트레이더는 가격 움직임을 잠재적 추세 반전으로 해석하기 전에, 주요 저항선을 일봉 캔들이 상향 돌파 마감하는 등의 기술적 확인 신호를 기다립니다. 어떤 지표도 향후 시장 방향을 보장할 수는 없습니다.

리스크 관리 활용하기

스톱로스 주문. 가격이 미리 정해진 수준에 도달하면 포지션을 자동으로 청산할 수 있어, 잠재적 손실을 제한하는 데 도움이 됩니다.

1~2% 규칙. 일부 트레이더는 더 넓은 리스크 관리 전략의 일환으로, 단일 포지션에 거래 자본의 1~2% 이상을 위험에 노출하지 않기로 합니다.

자산을 안전하게 보관하기

거래소에는 적극적인 거래에 사용할 자금만 보관하는 것을 고려해 보세요. 장기 보유 자산은 거래소 관련 위험 노출을 줄이기 위해 하드웨어 월렛이나 기타 오프라인 저장 수단에 보관하는 경우가 많습니다.

고급 전략은 신중하게 사용하기

숏셀링, 인버스 ETF, 자동매매 봇 같은 기법은 추가적인 위험이 따르며 초보자에게 적합하지 않을 수 있습니다. 이러한 도구를 사용하기 전에 어떻게 작동하는지 이해하는 것이 중요합니다.

*이 자료는 정보 제공 목적으로만 제공되며, 금융, 투자 또는 법률 자문을 구성하지 않습니다. 암호화폐 시장은 변동성이 매우 큽니다. 암호화폐 거래는 상당한 위험을 수반하며 투자 원금 손실로 이어질 수 있습니다. 금융 결정을 내리기 전에 항상 스스로 충분히 조사하시기 바랍니다.