실버게이트 위기로 인해 암호화폐 시장 하락

암호화폐 시장에는 계속해서 충격이 이어지고 있습니다. 이번에는 전통 금융과 암호화폐를 연결해 주는 주요 암호화폐 은행 중 하나인 Silvergate와 관련된 소식입니다.

Silvergate는 미국에서 가장 먼저 고객에게 크립토 뱅킹 서비스를 제공한 은행 중 하나였습니다. 여기에는 대출과 유동성 제공이 모두 포함됩니다. 한동안 FTX의 전 대표 Sam Bankman-Fried의 언급이 은행 웹사이트에 남아 있었습니다. “암호화폐 업계 종사자의 삶은 ‘Silvergate 이전’과 ‘Silvergate 이후’로 나눌 수 있다.”

지급능력 문제에 대한 뉴스는 기관 고객들의 이탈로 이어졌고, 대다수의 암호화폐 자산은 가치가 하락했습니다.

무슨 일이 있었나?

Silvergate는 암호화폐를 전문으로 하는 미국 은행입니다. 이 은행은 암호화폐와 기타 고객이 암호화폐를 법정화폐로 교환할 수 있도록 하는 Silvergate Exchange Network(SEN) 결제 시스템을 운영합니다. 전 세계 주요 채굴자, 거래소, 기관 투자자 다수가 수십억 달러 규모의 자산을 보관하고 이전하는 데 Silvergate를 이용해 왔습니다.

2022년 이 은행은 9억 4,900만 달러의 손실을 기록했습니다. 1월 말에는 “자본 보존”을 위해 우선주 배당 지급을 중단했습니다. 3월 1일 Silvergate는 연간 재무보고서를 U.S. 증권거래위원회(SEC)에 제출하는 시점을 2주 연기하겠다고 발표했습니다.

은행은 Silvergate 은행 주식 자본의 지속적인 약세로 인해 3월 16일까지 보고서를 제출할 시간이 없다고 밝혔습니다. 또한 Silvergate는 “재무제표 공시 후 12개월 동안 계속기업으로서의 존속 가능성을 평가하고 있다”고 밝히며, 현재 “직면한 도전 속에서 사업과 전략을 재평가하는 과정에 있다”고 덧붙였습니다.

무엇보다 회사의 재무 문제에 대한 루머는 모회사 Silvergate Capital(SI)의 주가에 영향을 미쳤습니다. TradingView에 따르면 하루 만에 뉴욕증권거래소에서 Silvergate 주가는 57% 이상 폭락해 5.7달러까지 떨어졌습니다. 이 암호화폐 은행의 시가총액은 4억 2,830만 달러로 급락했습니다.

Silvergate는 미국 암호화폐 시장에서 매우 중요한 금융기관으로 여겨집니다. 이 은행은 연방예금보험공사(FDIC)의 규제를 받을 뿐 아니라 미국 연방준비제도(Fed) 회원 은행이기 때문입니다.

미국의 암호화폐 관련 기업들은 거의 즉시 Silvergate와의 관계를 서둘러 끊기 시작했습니다.

Silvergate Bank의 파산 가능성에 대한 소식이 나오자, 미국 내 여러 암호화폐 기업들은 은행과의 협력 종료를 발표하기 시작했습니다. 이에 따라 다음 기업들이 Silvergate Bank 서비스를 중단했습니다:

• LedgerX. 이 플랫폼은 내부 은행 송금에 Silvergate 사용을 중단하고 Signature Bank로 서비스를 전환했습니다.
• Coinbase. 이 암호화폐 거래소는 더 이상 Silvergate를 통한 결제를 수락하거나 개시하지 않습니다.
• Galaxy Digital. 이 핀테크 회사는 “예방적 차원에서” Silvergate와의 파트너십을 종료했습니다.
• Paxos. 이 암호화폐 회사는 Silvergate Exchange Network를 통한 모든 이체를 중단했지만, 출금 결제 처리는 계속할 예정입니다.
• Bitstamp. 이 암호화폐 거래소는 더 이상 Silvergate를 통한 이체를 처리하지 않으며, “다른 글로벌 은행 파트너”를 통해 이체를 개시합니다.

미국 암호화폐 시장의 다른 관계자들도 Silvergate Bank를 둘러싼 상황을 주시하며, 문제 있는 은행과의 연관성이 없음을 고객에게 알리고 있습니다: 

• Gemini. 이 암호화폐 거래소 관계자들은 회사가 고객 자금과 GUSD를 Silvergate에 보관하지 않는다고 밝혔습니다.
• Tether. Stablecoin 발행사 USDT의 최고기술책임자 Paolo Ardoino는 회사가 “Silvergate와는 아무런 관련이 없다”고 말했습니다.
• Circle. USDC 스테이블코인 발행사 관계자들은 Silvergate와의 연관성을 확인하지 않았으며, 고객들에게 계속 “알려드리겠다”고만 밝혔습니다.

암호화폐 기업들이 Silvergate Bank의 미래를 우려하는 이유는 미국 법무부의 조사와도 관련이 있습니다. Bloomberg에 따르면 법무부 산하 반(反)사기 부서가 파산한 FTX 암호화폐 거래소와 계열사 Alameda Research와의 Silvergate Capital 거래를 조사하고 있습니다. 검찰은 Silvergate에 대해 공식 기소를 제기하지는 않았지만, 암호화폐 커뮤니티는 여전히 형사 조사 결과와 그것이 은행의 파트너들에게 미칠 영향에 대해 우려하고 있습니다.

수요일 SEC에 제출한 문서에서 Silvergate는 회사에 대해 제기 중인 일부 규제 및 기타 요청과 조사들을 “현재 분석 중”이라고 밝혔습니다.

Silvergate는 또한 “현재 직면한 사업 및 규제상의 도전에 비추어, 사업과 전략을 재평가하는 과정에 있다”고 덧붙였습니다.

비트코인 가격에 미친 영향

3월 3일 아침, 비트코인 가격은 한 시간 만에 1,200달러 하락했습니다. 첫 번째 암호화폐의 가치는 5% 떨어져 23,400달러에서 22,200달러로 내려갔습니다. CoinGecko에 따르면 해당 자산은 22,300달러에 거래되고 있으며, 일일 하락률은 4.6%입니다.

주요 알트코인의 가치도 빠르게 하락했습니다. Ethereum은 하루 만에 5.5% 하락했으며(1,640달러에서 1,550달러로), Ripple은 2.4% 하락했습니다(0.36달러까지). Cardano 가격은 4.9% 하락해 0.33달러가 되었고, Solana는 4.2% 하락해 21.02달러가 되었습니다.

가장 큰 하락은 Silvergate Bank의 문제와 그 기간 동안 미국 규제당국에 데이터를 제공하지 못한다는 소식이 나온 3월 3일에 발생했습니다.

반면, Silvergate 문제는 비트코인에 전혀 영향을 미치지 않았으며 모든 우연은 우연일 뿐이라는 견해도 있습니다. 이는 Pixelmatic의 창립자이자 CEO인 Samson Mow의 의견입니다:

“Silvergate의 몰락과 거래소가 익숙한 은행 시스템을 잃는 것은 비트코인에 아무런 영향을 주지 않는다. 거래소의 법정화폐 은행 시스템 붕괴는 매수/매도가 P2P로 전환된다는 뜻일 뿐이다. 중국에서 그랬던 것과 같다.”

장기적으로 Mow의 말이 맞을지는 시간이 말해줄 것입니다. 다만 현재로서는 Silvergate의 문제로 인해 단기적 영향이 발생했으며, 적어도 투기적 매도는 이 사실에 의해 촉발되고 있다고 말할 수 있습니다.

이 은행은 미국 SEC와의 문제뿐 아니라, 많은 기업들이 Silvergate를 거치는 결제를 받는 것 자체를 거부하고 있습니다. 가장 먼저 거절한 곳 중 하나는 Coinbase였습니다.

폐쇄 발표

3월 9일 Silvergate Capital은 자사의 암호화폐 은행 Silvergate의 폐쇄를 발표했습니다. 보도자료에 따르면 영업은 중단되며, 은행 자체는 법에 따라 청산될 예정입니다.

“업계와 규제 환경의 최근 변화에 비추어, Silvergate는 은행 운영을 체계적으로 축소하고 자발적으로 청산하는 것이 최선의 해결책이라고 판단합니다. 은행의 청산 및 정리 계획에는 모든 예치금의 전액 상환이 포함됩니다.” 회사는 이렇게 밝혔습니다. 앞으로 암호화폐 시장에서 무엇을 기대해야 하며, 다음은 누구일까요?

지난 1년 동안 암호화폐 업계에서는 적어도 세 번의 큰 붕괴가 있었습니다. Terra Luna(여기에 Three Arrows Capital), FTX와 Alameda Research, 그리고 이제는 그 뒤를 잇는 모든 파장과 함께 Silvergate입니다. 게다가 규제당국의 압박은 계속 강화되고 있습니다. 1월 3일, 미국의 금융 규제기관 4곳은 암호화폐와 관련된 위험을 경고하고, 은행들에 암호화폐 기업과의 협력을 제한할 것을 촉구하는 공동 성명을 발표했습니다.

여기서 상황은 실제로 매우 신중하게 다뤄져야 하며, 양측(암호화폐 커뮤니티 - 규제당국) 간의 필수적인 대화와 타협점 모색이 필요합니다. 당국은 Silvergate 파산과 FTX, Terra Luna를 이들 기업 리더들의 실수나 의도적인 사기 행위가 아니라 암호화폐 자체의 문제로 몰아가려 하고 있기 때문입니다.

다가오는 Si 소식도 계속 전해드리겠습니다.