I mercati crypto in più rapida crescita al mondo

Le criptovalute non sono più percepite come un’audace innovazione tecnologica e sono diventate un elemento integrante del sistema finanziario globale. Tuttavia, dal punto di vista geografico, la domanda di questo mezzo di pagamento è disomogenea. Gli indicatori di mercato rendono possibile individuare intere regioni che devono prendere in considerazione lo sviluppo del mercato globale delle criptovalute. In questo articolo, discutiamo i mercati crypto in più rapida crescita.

Panoramica dell’adozione globale delle criptovalute

Nonostante le misure restrittive di singoli paesi e le conseguenze della pandemia di COVID-19, la globale adozione delle criptovalute avanza a passi da gigante. Secondo lo sviluppatore di soluzioni di pagamento Triple-A, 562 milioni di persone utilizzano asset digitali e la loro crescita annuale ha superato il 30%.

La diffusione delle criptovalute è ancora rallentata a causa del lento sviluppo del quadro normativo nella maggior parte dei paesi. Ma anche tenendo conto di tutte le difficoltà, gli asset digitali stanno mostrando una crescita significativa rispetto agli strumenti di pagamento tradizionali.

Anche se dall’esterno può sembrare che questi ultimi siano limitati nella distribuzione, non è così. Secondo la Banca Mondiale, il 21% degli adulti non ha ancora un conto bancario. Le criptovalute possono colmare questo divario con la diffusione di applicazioni facili da registrare e utilizzare per i pagamenti e con la crescita della finanza decentralizzata (DeFi). In realtà, questo processo è già chiaramente visibile nell’esempio dei paesi in via di sviluppo, in particolare America Latina, Africa e Asia, dove il mercato delle criptovalute sta crescendo in modo evidente.

A tutti gli effetti, il crypto è innanzitutto un grande business e molti paesi vedono già il mercato crypto come un’opportunità per attirare capitali e rilanciare l’economia. Ci sono sempre più paesi crypto-friendly che motivano i leader aziendali ad aprire società sul loro territorio, creando le condizioni più favorevoli a questo scopo. Così, si può osservare il movimento di fondi da un paese all’altro. Di conseguenza, anche la geografia del mercato globale delle criptovalute sta cambiando.

Criteri per identificare i mercati crypto in rapida crescita

Gli esperti classificano il mercato crypto globale per componenti, settore di utilizzo finale, tipo, applicazioni, ricavi e geografia.

• per componenti: hardware e software

Il segmento hardware comprende la unità di elaborazione grafica (GPU), come quelle prodotte da Advanced Micro Devices (AMD) o Nvidia, il gate array programmabile sul campo (FPGA), il circuito integrato specifico per applicazione (ASIC) e l’hardware implementato per il mining e lo scambio di crypto, come Bitmain Antminer S9i, Halong Mining DragonMint T1, Pangolin Whatsminer M3X, Avalon6 e altri. 

Il segmento software include software di mining, software di exchange, sistemi di pagamento e la categoria wallet. Alcuni esempi: BeMine, ECOS, Shamining e CCG Mining. Il meccanismo di trading che consente ai user di effettuare ordini di vendita e acquisto sulle piattaforme degli exchange occupa la quota di mercato maggiore. 

• per settore di utilizzo finale:

Il mercato è suddiviso in diversi segmenti di utilizzo finale, tra cui trading, e-commerce e retail, peer-to-peer (p2p), pagamenti e rimesse. La quota di mercato maggiore è occupata dal trading. Pionex, Cryptohopper, Bitsgap e Coinrule sono tra le soluzioni crypto utilizzate per il trading.

I pagamenti online in criptovaluta sono ampiamente utilizzati nei paesi in via di sviluppo e costituiscono la maggior parte delle rimesse transfrontaliere.

Peer-to-peer (p2p) i pagamenti consentono agli utenti di effettuare transazioni senza intermediari. La facilità d’uso, le commissioni basse e la trasparenza lo rendono una delle altre applicazioni significative del crypto. Questa tecnologia blockchain offre un’alternativa affidabile per le transazioni quotidiane nelle economie con tassi di inflazione elevati. 

• per tipo: Bitcoin, Ether, Litecoin, Bitcoin Cash e altri.

Bitcoin è una valuta digitale ampiamente adottata nel mercato e manterrà la sua dominanza negli anni a venire. Ether, una valuta virtuale che può essere utilizzata per la contabilità, per investire e per creare smart contract e applicazioni decentralizzate, è un’altra valuta virtuale popolare sul mercato. E ogni altra coin ha la propria applicazione sul mercato e alimenta la crescita del mercato delle criptovalute. 

I mercati crypto in più rapida crescita per regione 

Asia-Pacifico (APAC)

Questa regione sta vivendo un’impennata nell’adozione delle criptovalute, trainata dalla crescente accettazione istituzionale e dall’interesse dei consumatori per il crypto in generale e per settori più recenti, come play to earn (P2E). È una regione leader in aspetti come innovazione tecnologica, quadro normativo e sviluppo delle infrastrutture. I principali attori sono Singapore e Hong Kong, che si distinguono per i vantaggi offerti agli investitori. Anche gli EAU, con la loro forte economia emergente e l’elevato livello di accettazione pubblica degli asset digitali, fanno parte della regione. In particolare, nessuno di questi tre paesi applica l’imposta sulle plusvalenze, il che è senza dubbio un fattore significativo, soprattutto per gli investitori crypto e le persone benestanti.

La stessa regione include gli stati occidentali degli Stati Uniti, il paese con la maggiore capitalizzazione di Bitcoin, un’elevata concentrazione di miner e regolamentazioni più severe.

Africa

Negli ultimi anni, l’Africa è stata la regione con la diffusione più rapida delle criptovalute nel mondo, ma con un livello piuttosto elevato di controllo governativo.

La disponibilità limitata di servizi bancari nel settore contribuisce alla crescente adozione delle tecnologie blockchain tra la popolazione. A causa della crisi finanziaria in Ghana, Nigeria, Kenya e Sudafrica, i residenti di questi paesi si stanno rivolgendo all’“oro digitale” come strumento alternativo di risparmio e per ottenere una maggiore libertà finanziaria.

La posizione di vertice tra i paesi africani per l’uso delle crypto è occupata dalla Nigeria. Tuttavia, a febbraio di quest’anno, le autorità di regolamentazione del paese hanno annunciato la chiusura dell’accesso alle piattaforme di trading crypto, limitando l’accesso alle monete negoziate in borsa, a causa dell’opinione secondo cui l’uso delle crypto rende difficile stabilizzare l’economia nazionale del paese.

Il settore ha buone prospettive per il mining. Le basse tasse sull’elettricità hanno portato infatti a un afflusso di miner dalla Cina.

America Latina

Il paese latinoamericano di El Salvador è stato il primo al mondo a legalizzare Bitcoin (BTC) e a rendere la moneta valuta nazionale. Un ampio sostegno normativo e la domanda dei consumatori stanno trainando la crescita del settore fintech in America Latina. Il principale motore del mercato regionale, come in Africa, sono i pagamenti delle famiglie della popolazione, che a causa della crisi finanziaria si sta rivolgendo anche alle valute digitali.

Tuttavia, il Brasile affronta le difficoltà comuni nell’ulteriore introduzione delle criptovalute. La struttura legislativa è ancora in fase di formazione e l’elevata volatilità può avere un impatto negativo su molti trader e utenti. Inoltre, il paese dispone di un’infrastruttura bancaria, finanziaria e tecnologica affidabile che compete con le nuove soluzioni basate su blockchain che cercano di entrare nel mercato globale delle crypto e attrarre utenti.

Europa orientale

I principali attori della regione sono Russia e Ucraina. L’uso delle criptovalute in questi paesi è cresciuto dopo gli eventi del febbraio 2022. La popolazione è diventata più propensa a effettuare rimesse transfrontaliere in criptovaluta a causa dell’aumento dell’inflazione e delle restrizioni sulle transazioni in valuta fiat effettuate tramite le banche. Molti servizi esteri hanno smesso di servire i russi, quindi gli ucraini mostrano una maggiore attività in termini di trasferimenti. L’Ucraina ha ricevuto oltre 65 milioni di dollari in donazioni in criptovaluta.

Anche la Russia ha grandi opportunità per lo sviluppo del mining e occupa già una posizione di rilievo in questo segmento di mercato.

Medio Oriente

A partire da dicembre 2024, la legge "Crypto Asset Markets" entrerà pienamente in vigore nell’UE. La nuova normativa stabilisce standard per i fornitori di servizi di crypto asset e per gli emittenti di criptovalute. Gli emittenti saranno tenuti a rispettare standard di divulgazione e trasparenza delle informazioni sugli crypto asset emessi. I fornitori di servizi potranno ottenere una licenza in uno qualsiasi dei 27 Stati membri dell’UE e svolgere lì la propria attività. Saranno inoltre tenuti a contrastare la manipolazione del mercato, come l’insider trading.

La legge non disciplinerà quegli crypto asset che in precedenza erano stati riconosciuti come strumenti finanziari. Inoltre non si applicherà agli NFT.

Nel frattempo, il paese leader nel segmento è la Svizzera, dove CryptoValley si trova nel cantone a bassa tassazione di Zugo. Ad esempio, qui hanno sede la Ethereum Foundation e le Cardano Foundations. Anche altre città della Svizzera aspirano a diventare crypto-friendly.

Il paese offre regolamentazioni favorevoli per le criptovalute, linee guida chiare per le ICO e basse imposte sul reddito da criptovalute per privati e aziende. Il paese classifica le criptovalute come beni, e il mining è trattato come lavoro autonomo ed è tassato come reddito d’impresa. 

Fattori chiave alla base della crescita di questi mercati

Instabilità finanziaria regionale. La crisi finanziaria e il calo del valore della valuta statale stimolano la domanda di valute digitali. A differenza degli asset tradizionali, le criptovalute sono meno influenzate da queste crisi e il valore del crypto è bilanciato ovunque. Questo lo rende la migliore opzione di investimento per i residenti di regioni con una struttura economica instabile.

Regolamentazione favorevole. Le politiche amichevoli dei paesi nei confronti degli asset digitali, la legalizzazione dell’uso delle criptovalute, un sistema fiscale favorevole e il sostegno alle imprese influenzano ulteriormente la dimensione del mercato delle criptovalute, rafforzandone la crescita.

Trasparenza delle operazioni. I sistemi finanziari tradizionali non possono vantare l’elevato livello di trasparenza delle operazioni, a differenza delle tecnologie blockchain. I problemi di trasparenza possono sorgere se le transazioni vengono effettuate senza la conoscenza della parte interessata, ad esempio una detrazione di pagamenti programmati o persino transazioni fraudolente. Questo andamento porta a un aumento dell’insoddisfazione verso le strutture finanziarie tradizionali nella società e a una spinta alla crescita delle tecnologie delle criptovalute.

Sfide e rischi nei mercati crypto in rapida crescita

Contesto normativo. Una delle sfide più significative resta la regolamentazione delle criptovalute. Politiche incerte e mancanza di norme sono i principali ostacoli all’adozione degli asset digitali.

Coinvolgimento in battaglie legali e preoccupazioni per la sicurezza. Le valute virtuali suscitano sospetti tra il governo e la società per il loro uso in scopi preventivi e illegali come riciclaggio di denaro, evasione fiscale, sostegno al terrorismo e traffico di droga. È stato osservato che le attività dei criminali si sono svolte utilizzando le criptovalute. Inoltre, le crescenti preoccupazioni per la sicurezza e gli attacchi informatici hanno portato alla perdita delle valute investite, limitando l’adozione delle criptovalute. Pertanto, la natura decentralizzata delle tecnologie blockchain solleva preoccupazioni di abuso tra le autorità e può portare a restrizioni o divieti sul loro utilizzo.

Conclusione

La tecnologia dei registri distribuiti offre prospettive significative per investitori, società ed economia nel suo complesso. Il loro impatto si estende ben oltre il settore finanziario, promettendo di trasformare molti aspetti della nostra vita quotidiana e del lavoro. Allo stesso tempo, il successo e la sostenibilità di queste innovazioni dipendono fortemente dallo sviluppo regionale della tecnologia, dal sostegno normativo e dalla prontezza della società ad adattarsi.