Qu’est-ce que DYOR : signification du mot

Faire ses propres recherches, ou DYOR, comme le popularisent les passionnés de crypto, est une expression courante dans le domaine de l’investissement et du trading de cryptomonnaies. L’idée derrière ce terme est de réduire le nombre d’investisseurs mal informés en encourageant les utilisateurs à ne pas suivre aveuglément les paroles de quelqu’un d’autre. Tout nouveau projet ou domaine d’intérêt doit faire l’objet d’une recherche approfondie avant d’envisager un investissement.

Les investisseurs peuvent explorer différents aspects importants lorsqu’ils étudient un projet. Les membres de l’équipe, leurs antécédents et leur biographie, la feuille de route du projet, les succès et échecs passés, ainsi que l’engagement de la communauté sont autant de points de départ essentiels. Il est recommandé de croiser les informations pertinentes provenant de plusieurs sources faisant autorité. Une étude approfondie aide à évaluer la validité et le potentiel du projet avant d’investir, alors examinons de plus près certains critères clés permettant d’évaluer les projets crypto.

Il est important de noter que même le DYOR le plus rigoureux n’est pas une panacée. En raison de la volatilité des marchés des cryptomonnaies, faire ses propres recherches n’élimine pas le risque d’investissements infructueux ; cela peut seulement aider à évaluer la probabilité de succès d’un projet et à mieux comprendre le niveau de risque.

Pourquoi le DYOR est-il nécessaire dans la crypto ?

La principale raison de mener des recherches est d’adopter une démarche de trading responsable et une réflexion disciplinée afin de minimiser les risques. Investir une grosse somme d’argent dans un produit sans rien savoir à son sujet reviendrait à jouer au hasard. Examinons quelques-unes des principales raisons pour lesquelles les investisseurs sont encouragés à faire leurs propres recherches.

Mener une étude pour évaluer les risques

Le DYOR permet de réduire les risques de décisions irrationnelles lors d’investissements en cryptomonnaies. Nous examinons ici plusieurs domaines dans lesquels une recherche minutieuse peut aider à éviter des investissements ratés. Par exemple, le sentiment de marché peut pousser les traders à investir dans un actif en raison du FOMO (fear of missing out, peur de rater une opportunité). Lorsque le marché monte, certains investisseurs peuvent se laisser emporter par le battage médiatique et acheter par peur de passer à côté d’une opportunité. Sans recherche approfondie, les investisseurs risquent de subir des pertes financières après avoir acheté des actifs à des prix élevés.

De même, lorsqu’il y a du FUD (fear, uncertainty, and doubt, peur, incertitude et doute), les investisseurs peuvent vendre dans la panique sous l’influence de commentateurs et d’investisseurs sur les réseaux sociaux. Les soi-disant « weak hands » ont tendance à paniquer lorsque le marché commence à baisser et que la négativité au sein de la communauté s’intensifie. Sans examen approprié, les investisseurs sont plus susceptibles de vendre leurs actifs à perte lorsqu’ils subissent l’influence d’un sentiment de marché négatif.

En outre, certaines tactiques utilisées par des acteurs malhonnêtes dans l’univers crypto visent à tromper les investisseurs inexpérimentés — ou ceux qui n’ont pas effectué des recherches de qualité.

Attaque Sybil

Une attaque Sybil est une tentative d’attaquants de nuire au réseau à l’aide de fausses requêtes ou de faux comptes. Ce type d’attaque peut s’appliquer à plusieurs domaines des cryptomonnaies, mais dans cet exemple, nous allons nous concentrer sur la manière dont elle peut influencer les décisions des investisseurs.

Des fraudeurs peuvent créer plusieurs comptes sur les réseaux sociaux pour discuter d’un projet ou d’un actif. Ils tentent de gonfler artificiellement le projet en créant l’illusion d’une participation communautaire et en lançant des discussions avec de véritables utilisateurs des réseaux sociaux. La discussion est ensuite relayée par un groupe supplémentaire de comptes sur les réseaux sociaux, contrôlés par l’attaquant. Cela peut donner la fausse impression que de nombreuses personnes sont enchantées par le projet. Si un investisseur potentiel n’a pas mené une étude approfondie de la partie fondamentale du projet qui progresse de cette manière, il peut être amené à investir dans un actif sans réelle valeur.

Shilling

Pour accroître la notoriété d’un produit, le battage médiatique et les discussions, certains projets utilisent diverses méthodes de « shilling » de leurs actifs numériques. De nombreux responsables de projet recourent à une promotion ou un gonflement délibéré du projet via les réseaux sociaux et les canaux communautaires. 

Les projets ou actifs qui souhaitent être promus peuvent parfois attirer des blogueurs connus et des personnalités réputées afin qu’ils utilisent leur plateforme et fassent la promotion du projet auprès de leur audience. Les traders réceptifs peuvent être attirés par le battage médiatique, d’autant plus que le shilling est souvent présenté comme une véritable recommandation de personnes qu’ils suivent. 

En général, cela ne ressemble pas à de la publicité ou à de la promotion et peut paraître très naturel. Par exemple, une telle promotion peut être insérée dans le cadre d’une discussion ou d’une présentation de produit. Les investisseurs qui se fient à l’avis d’un influenceur, et non à leurs propres recherches, peuvent être incités à acheter un actif douteux.

Le DYOR rappelle à tous qu’un investissement n’est aussi bon que l’étude qui le sous-tend, et qu’il n’existe même alors aucune garantie de succès. Les risques représentent le prix naturel des gains en capital offerts par les activités d’investissement. Le mieux que les investisseurs puissent faire est de s’armer de connaissances et de recherches suffisantes pour prendre des décisions efficaces et réduire les risques.

Comment étudier les cryptomonnaies ? Méthodes DYOR populaires

Maintenant que nous avons compris pourquoi le DYOR est important, examinons quelques-unes des techniques utilisées par les traders et les investisseurs pour effectuer les bonnes recherches.

• Analyse fondamentale
• Analyse du whitepaper du projet et vérification des faits concernant la crypto
• Étude des chiffres, des opinions et des sources d’information crypto
• Faire appel à un conseiller financier professionnel

Analyse fondamentale

Réaliser sa propre étude, c’est plonger en profondeur dans le projet. Cela est étroitement lié à l’analyse fondamentale (FA), un terme utilisé dans le monde financier pour déterminer la valeur intrinsèque d’un actif ou d’une entreprise. Sur les marchés financiers traditionnels, l’FA est souvent utilisée pour analyser les opportunités d’investissement potentielles, en parallèle d’autres approches d’analyse de marché, comme l’analyse technique (TA) et l’analyse du sentiment de marché.

Analyse du whitepaper du projet

Une bonne habitude pour les traders et les investisseurs consiste à se référer directement à la source d’information et à lire le white paper du projet, le document conceptuel, le site web et d’autres supports marketing. 

Un whitepaper est un document faisant autorité, généralement rédigé par l’équipe d’un projet pour poser un problème et expliquer comment son produit, sa technologie ou son token peut le résoudre. Tout le monde peut utiliser ces sources pour évaluer attentivement la mission, la vision et le plan des créateurs du projet. Quel problème cherchent-ils à résoudre ? Le problème réel touche-t-il un grand nombre de personnes ? La solution proposée est-elle réaliste ?

Si la vision semble trop compliquée et qu’aucun chemin clair n’est proposé pour l’atteindre, cela peut être le signe d’un projet excessivement ambitieux qui risque de ne pas tenir ses promesses.

Examiner les chiffres

Les chiffres entourant le projet et son actif numérique peuvent fournir beaucoup d’informations aux investisseurs. Par exemple, le nombre de réseaux sociaux et de canaux communautaires d’un projet peut être un bon indicateur de sa popularité. Néanmoins, méfiez-vous des bots et des faux comptes, car ils peuvent donner une impression inexacte de la manière dont les autres perçoivent le projet et ses produits. Quel est le niveau d’implication de la communauté ? La communication est-elle active et naturelle ? Il existe des outils permettant de vérifier si le nombre d’abonnés d’un compte sur les réseaux sociaux est réel.

Le prix de l’actif, la capitalisation boursière, l’offre en circulation, l’offre totale, le nombre d’utilisateurs actifs quotidiens, la répartition des détenteurs de tokens et le volume d’échanges sur 24 heures peuvent également fournir davantage d’informations. En examinant ces données, vous pourrez estimer l’activité des autres investisseurs et utilisateurs au fil du temps. Vous pouvez aussi les combiner avec des éléments tels que les étapes de la feuille de route et les plans marketing pour obtenir une perspective plus large.

De nombreux projets publient des informations détaillées sur leur tokenomics lors du lancement. Ils peuvent décrire comment les tokens du projet seront distribués et quelles incitations existent pour encourager l’activité de la communauté. Les tokenomics peuvent également contenir des détails intéressants tels que les allocations du fondateur et de l’équipe.

La plupart des blockchains enregistrent toutes les transactions dans le domaine public, et chacun peut les consulter à l’aide d’explorateurs de blockchain. Des agrégateurs de données blockchain tels que Glassnode et IntoTheBlock peuvent également vous aider à obtenir plus d’informations sur les métriques des actifs.

Trouver des sources faisant autorité

De nombreuses sources d’information sur les cryptomonnaies se disputent l’attention. Lorsque vous vous fiez à ces canaux pour obtenir des commentaires et du contexte, vous renseigner sur ces canaux peut être aussi utile que l’étude du projet lui-même. D’où viennent-ils leur expertise ? Dans quelle mesure sont-ils fiables ? Les informations sont-elles objectives et impartiales ?

Faire appel à un conseiller financier professionnel

Certaines personnes engagent des professionnels pour réaliser l’analyse de marché et la recherche sur un projet. Bien que cette méthode d’externalisation puisse aider à gagner du temps et des efforts, vous devez réfléchir à ce que vous risquez en demandant à un tiers d’effectuer pour vous un examen complet.

Conclusion

Le marché des cryptomonnaies peut être extrêmement instable, il est donc important de se rappeler qu’aucune quantité de recherche ne peut garantir des investissements réussis. Pour réduire les risques, les investisseurs peuvent s’armer de connaissances sur le projet dans lequel ils souhaitent investir. Il y a beaucoup à apprendre sur le marché des cryptomonnaies ; plus les investisseurs améliorent leurs connaissances, mieux ils seront en mesure de prendre des décisions intelligentes.